3 rzeczy do rozważenia przy korzystaniu ze strategii docelowej

Jeff Foster, CFP®

Dowiedz się więcej o Jeff na naszej stronie Zapytaj doradcę

Wszyscy widzieliśmy ich na naszych kontach 401 (k) i większość z nas ich używa. Docelowa strategia emerytalna od dawna jest domyślnym wyborem inwestycji wśród programów emerytalnych sponsorowanych przez pracodawców. Strategie te oparte są na jednej informacji o inwestorach: ich wieku - a tym samym przewidywanym roku przejścia na emeryturę. Ale co naprawdę robią te strategie? Jak inwestują? Czy jeden rozmiar naprawdę pasuje do wszystkich? Najpierw musimy przyjrzeć się, jak działa większość z tych strategii.

Ogólne zasady inwestowania określają, że w miarę zbliżania się do przejścia na emeryturę, alokacja inwestycji powinna zostać w większym stopniu obciążona papierami wartościowymi o stałym dochodzie (obligacjami), a twoje udziały w akcjach (akcjach) powinny zostać zmniejszone. Proces myślenia za tym jest związany z postrzeganą ryzykownością tych dwóch podstawowych klas aktywów. Kiedy zbliżasz się do emerytury, chcesz chronić zbudowane przez siebie jaja gniazdowe, więc podejmujesz ryzyko ze stołu, wyprowadzając się z akcji i obligacji. Podstawowa koncepcja nie jest z natury zła. W rzeczywistości może to działać bardzo dobrze dla niektórych osób. Czy jednak jeden rozmiar pasuje do wszystkich strategii właściwych dla Ciebie? Przed użyciem tych strategii należy rozważyć trzy kwestie:

1. Co jeszcze masz?

Dla niektórych osób aktywa w ich planie 401 (k) są jedynymi aktywami, które muszą przeznaczyć na emeryturę. Jednak wiele osób będzie miało wiele źródeł dochodów emerytalnych; emerytury, spadki, nieruchomości, salda gotówkowe ubezpieczeń na życie, akcje i obligacje oraz inne formy aktywów przyczynią się do zapewnienia dochodu na emeryturze. Jeżeli strategie te nie uwzględniają innych aktywów dostępnych dla inwestora, mogą równie dobrze prowadzić do niepotrzebnego ryzyka lub braku prawdziwej dywersyfikacji aktywów.

2. Czy wyprzedzasz harmonogram lub spóźnisz się?

Załóżmy na przykład, że ustaliłeś, że potrzebujesz 1 miliona dolarów na emeryturze, aby zapewnić styl życia, którego pragniesz po zakończeniu pracy. Być może byłeś zdyscyplinowanym oszczędzającym i zgromadziłeś 80% tego celu w swoim 401 (k) z 15 latami do emerytury; możesz być daleko przed terminem! Nadal siedząc w strategii docelowej na emeryturę, możesz nadal silnie obciążać ryzykowne aktywa. Czy naprawdę musisz wziąć to dodatkowe ryzyko? Odpowiedź brzmi "nie". To samo można powiedzieć o tych, którzy mogli spóźnić się z uruchomieniem oszczędności emerytalnych. Być może dodatkowe ryzyko powinno być brane pod uwagę przy próbie nadrobienia zaległości!

3. Czy wiesz, gdzie idą ceny obligacji?

Większość strategii na dzień przejścia na emeryturę bilansuje ryzyko i zwrot z obligacji. W warunkach rosnącej stopy procentowej inwestorzy powinni wziąć pod uwagę ryzyko spadających cen obligacji i wynik, jaki może mieć na zwrot. Przybliżona miara ryzyka stopy procentowej, jaką ponosi obligacja lub portfel obligacji Trwanie. Czas trwania definiuje się jako przybliżoną zmianę ceny procentowej obligacji, z uwzględnieniem zmiany procentowej o jeden procent.¹ Hipotetycznie rzecz biorąc, obligacja o czasie trwania 7 spadłaby o około 14% przy wzroście stóp procentowych o 2%.² Widać, dlaczego strategia silnie obciążona obligacjami, w warunkach rosnących stóp procentowych, może mieć katastrofalne skutki dla portfela. Istnieją inne rodzaje inwestycji, które mogą działać w celu zmniejszenia ogólnego ryzyka związanego z akcjami (zapasami) w strategii, które należy uwzględnić w tych środowiskach rynkowych.

1. Wartość rynkowa obligacji może się zmieniać i, jeżeli obligacja zostanie sprzedana przed terminem zapadalności, zysk inwestora może różnić się od reklamowanego dochodu.

2. Jest to przykład hipotetyczny i nie jest reprezentatywny dla żadnego konkretnego zabezpieczenia. Rzeczywiste wyniki będą się różnić.

Opinie wyrażone w niniejszym materiale mają jedynie charakter ogólny i nie mają na celu udzielenia konkretnej porady lub zalecenia indywidualnej osobie. Aby ustalić, która inwestycja jest odpowiednia, przed inwestowaniem skonsultuj się ze swoim doradcą finansowym. Żadna strategia nie zapewnia sukcesu ani nie chroni przed utratą.