Definicja kapitału i kapitału materialnego (TCE) Definicja i przykład |

Co to jest:

Kapitał zwykły (TCE) to kapitał zwykły wykazane w bilansie pomniejszone o uprzywilejowane akcje i wartości niematerialne.

Jak to działa (Przykład):

Formuła dotycząca materialnego kapitału zwykłego to:

Materialne akcje zwykłe = akcje zwykłe - akcje preferowane - wartości niematerialne

Załóżmy, że firma XYZ ma 40 000 000 USD aktywów ogółem i 25 000 000 USD całkowitych zobowiązań. Nie ma preferowanych zapasów, ale ma wartość 3,000,000 $ w przypadku wartości firmy i 2 000 000 $ znaków towarowych.

Najpierw możemy obliczyć wspólny kapitał poprzez odjęcie zobowiązań od aktywów: 40 000 000 - 25 000 000 USD = 15 000 000 USD.

Następnie możemy posłużyć się powyższym wzorem, aby obliczyć materialny wspólny kapitał własny XYZ:

TCE = 15 000 000 USD - 0 USD - 5 000 000 USD = 10 000 000 USD.

Wartość firmy jest konstrukcją księgową, która nie ma wartości rynkowej, a znaki towarowe nie mogą być łatwo oddzielone od firmy i sprzedawane fragmentarycznie, więc te dwa składniki wartości niematerialnych są odejmowane od zwykłego kapitału w celu wyliczenia rzeczowego wspólnego kapitału.

Niewiele wartości niematerialnych ma wartość likwidacyjną. Jest jeden ważny wyjątek: patenty mogą rzeczywiście mieć wartość podczas likwidacji, a zatem z zasady nie są uwzględniane w "wartościach niematerialnych" przy obliczaniu materialnego wspólnego kapitału.

Dlaczego to ma znaczenie:

Kapitał zasadniczo jest różnicą między aktywami i zobowiązaniami spółki. Intuicyjnie, jeśli wszystkie aktywa zostaną sprzedane, a wszystkie długi zostaną spłacone, wspólny kapitał reprezentuje to, co pozostało akcjonariuszom spółki. Jednak wartości niematerialne zwykle nie są warte wiele dla nikogo spoza firmy, nawet jeśli mogą zawierać ogromną wartość dla ich właścicieli. Wycofujemy je z materialnego rachunku kapitałowego w celu oszacowania prawdziwej wartości likwidacyjnej firmy.

Materialny kapitał zwykły jako procent środków trwałych nazywany jest materialnym wspólnym wskaźnikiem kapitału własnego, który jest wspólnym wskaźnikiem ryzyka bankowego i kapitalizacji w sektorze bankowym.