Zapytaj eksperta: Mój pracodawca zaoferował mi opcje na akcje - co powinienem zrobić? |

Każdego tygodnia jeden z naszych ekspertów inwestycyjnych odpowiada na pytanie czytelnika w kolumnie "Pytania i odpowiedzi dotyczące InvestingAnswers". To wszystko jest częścią naszej misji, aby pomóc konsumentom w budowaniu i ochronie ich bogactwa poprzez edukację. Jeśli chcesz, abyśmy odpowiedzieli na jedno z Twoich pytań, napisz do nas na adres [email protected] i wpisz w temacie "Inwestowanie Pytania i odpowiedzi". (Uwaga: nie będziemy odpowiadać na prośby o wykup akcji).

Jeśli pracujesz dla firmy notowanej na giełdzie (lub prywatnej firmy, która może ostatecznie wejść na giełdę), możesz kwalifikować się do opcji na akcje. Jednak wielu pracowników - w tym nasz czytelnik, który wysłał w tym tygodniu pytanie - nie jest pewna, jak sobie z nimi radzić.

Pytanie: Ostatnio zostałem zatrudniony przez firmę oferującą opcje na akcje - coś, co ja mieć zero doświadczenia z. Co muszę wiedzieć przed podjęciem decyzji o najlepszym przeprowadzeniu?

- Beth w Gonzales w Teksasie

Inwestująca odpowiedź: Cóż, to świetny gest, który twoja firma zrobiła swoim pracownikom. Przy odrobinie szczęścia, przyznanie tej opcji na akcje może dać ci porządną gratkę.

Wiele z tego zależy od tego, jak twoja firma rośnie w nadchodzących latach (i jak działa jej cena akcji), chociaż twoja zdolność do czerpania zysków z tych opcji na akcje będzie również w dużej mierze zależeć od szerszego rynku akcji. Jeśli rynek wzrośnie w nadchodzących latach, istnieje duża szansa, że ​​dobrze sobie poradzisz z tymi opcjami. Ale spadający rynek, jak miało to miejsce na początku lat 2000 i ponownie pod koniec 2000 roku, może utrudnić ci zysk.

Ale my wyprzedzamy siebie. Najpierw przyjrzyjmy się, jak te działania i jakie kroki należy podjąć.

Oprócz tradycyjnych form rekompensaty, firma może zapewnić dodatkowe korzyści pracownikom poprzez przyznanie ograniczonych akcji lub opcji na akcje. Ograniczone zapasy to rzeczywisty dar akcji, który możesz powoli spieniężyć z każdym rokiem zatrudnienia. Te nigdy nie wygasają, a gdy już zostaną nabyte - co oznacza, że ​​zostały spełnione wyznaczone ramy czasowe, możesz je od razu zamienić na gotówkę lub przenieść na swoje konto brokerskie.

Ale w twoim przypadku, Beth, mówimy o opcjach na akcje. Nie są one tak hojne.

Oto, w jaki sposób opcje na akcje są zdefiniowane w Słowniku finansowym InvestingAnswers:

"Opcje na akcje dla pracowników (ESO) to opcje kupna akcji zwykłych spółki przyznawanych wybranej grupie pracowników. Pewne ograniczenia tej opcji stanowią zachętę finansową dla pracowników do dostosowania ich celów do celów akcjonariuszy spółki. " (Kliknij tutaj, aby zapoznać się z pełną definicją, włączając w to, jak to działa i dlaczego ma to znaczenie.)

Wydawane są opcje na akcje (zazwyczaj w przyrostach 100, 1000, 5000 itd.) W tej samej cenie, co akcje spółki. Załóżmy, że otrzymałeś 3000 opcji na akcje (z trzyletnim okresem nabywania uprawnień), a akcje twojego pracodawcy zajmują 10 USD.

Po pierwszym roku jedna trzecia tych opcji (lub 1000 udziałów) zostanie nabyta, co oznacza, że ​​masz prawo kupić tyle akcji po cenie akcji, które były w obrocie w momencie ich pierwszego wydania. Jeśli cena akcji wzrośnie do 20 USD, wówczas 10 USD podwyższenia udziału oznacza, że ​​możesz zdobyć 10 000 $ zysku (1000 nabytych akcji x 10 USD wzrostu ceny).

Teoretycznie, zostaniesz poproszony o wymyślenie 10 000 $ na zakup 1000 akcji (przy dawnej cenie 10 USD), a następnie będzie właścicielem akcji o wartości 20 000 USD. W rzeczywistości większość pracodawców (lub usługa transferu zapasów, z których korzystają) przeleje pieniądze, czyniąc to bezgotówkowym ćwiczeniem.

Ta sama matematyka dotyczy drugiego i trzeciego roku, co pozwala uchwycić różnicę między pierwotnym 10 dolarów akcji cena i aktualna cena akcji dla każdego następnego bloku 1000 akcji. Zwróć uwagę, że w większości przypadków wszelkie nienabyte opcje nie będą miały żadnej wartości, jeśli opuścisz firmę.

"Złap", który ma opcje na zapasy

A jednak oto haczyk. Opcje na akcje mają ograniczony okres trwałości i ostatecznie wygasną. Musisz więc wiedzieć o tych datach wygaśnięcia i przekonwertować opcje na rzeczywiste akcje przed ich wygaśnięciem.

Twój pracodawca nie będzie tego śledził, więc to zależy od Ciebie. Wielu pracowników decyduje się na zamianę opcji na akcje, gdy tylko są one uprawnione, aby uniknąć ryzyka zapomnienia o działaniach na czas. Gdy to zrobisz, nie musisz podejmować żadnych dalszych natychmiastowych działań. Jeśli uważasz, że twój pracodawca ma świetną przyszłość, nie ma powodu, by sprzedawać akcje w tym czasie.

Konwersja opcji na akcje może mieć dla ciebie pewne konsekwencje podatkowe. Każdy przypadek jest inny i warto porozmawiać ze swoim księgowym, aby ustalić najlepszy sposób na poradzenie sobie z podatkami. W niektórych przypadkach pracownicy decydują się na krótki okres czasu w następnym roku, jeśli ma to sens w planowaniu podatkowym.

Porozmawiaj także z działem zasobów ludzkich, aby zebrać wszystkie fakty dotyczące programu opcji pracowniczych Twojego pracodawcy. Żadne pytanie nie jest zbyt przyziemne.

Na koniec, rozsądnie jest nie omawiać zbyt wielu szczegółów z innymi pracownikami. Być może nie otrzymali tej samej hojnej dotacji na opcje i prawdopodobnie będą czuć się zazdrośni, że otrzymaliście tak dobrą nagrodę.

Bez liczenia kurczaków

Nierozsądne jest śledzenie ceny akcji swojej firmy, mierzenie potencjalnych zysków (lub straty) na co dzień. Popełniłem ten błąd pod koniec lat 90., gdy cena akcji mojego pracodawcy wzrosła. Opcje te jeszcze nie zostały nabyte, ale ich wartość w pewnym momencie przekroczyła 200 000 $, a ja pamiętam, jak chodziłam po ulicach, planując, w jaki sposób zamierzam wydać te wszystkie pieniądze.

Oczywiście hossa dot-com szybko się skończyła, a moje papierowe zyski zniknęły w powietrzu.

Parafrazując stare powiedzenie: "Nie licz swoich opcji, zanim zostaną nabyte."