Odporność na wstrząsy portfelem z niedowartościowanymi zapasami towarowymi |

Towary kształtują prawie każdy aspekt naszego życia, od kosztu czołgu gaz do ceny galonu mleka. Ale zamiast być poddawanym szokom notorycznie niestabilnych cen towarów, inteligentni inwestorzy znajdują sposób na złagodzenie ciosu. Pozwól mi wyjaśnić …

W lecie 2008 roku, kiedy ceny ropy naftowej były bliskie 150 USD za baryłkę, kierowcy poczuli ukłucie w swoich portfelach. Ale choć ceny były wysokie, firmy takie jak ExxonMobil (NYSE: XOM) osiągnęły rekordowe zyski. Ten przykład nie dotyczy tylko oleju. Wiele innych towarów sprzedawało się w tym czasie blisko rekordowych poziomów.

Weź kukurydzę. Dzięki dopłatom do etanolu, cena mąki kukurydzianej w Meksyku wzrosła prawie czterokrotnie w ciągu kilku miesięcy latem 2007 roku. A gdy biedni tego kraju rozpieprzyli się kosztem tortilli kukurydzianych, firmy takie jak Archer Daniels Midland (NYSE: ADM) zrobiły kopce gotówki.

Podczas kryzysu na rynku subprime w Stanach Zjednoczonych ludzie zaczęli rozbierać okablowanie miedziane z opuszczonych domów, mając nadzieję na wykorzystanie wysokich cen miedzi. A kiedy ceny metali były bliskie swoich szczytów w 2008 roku, zaczęły pojawiać się historie o rosnącej liczbie kradzieży okładzin włazów, aby stopić je ze względu na ich podstawową wartość. Nie zdarzyło się to tylko w jednym czy dwóch miejscach - zdarzyło się to w miastach na całym świecie.

Przypuszczam, że kradzież to jeden ze sposobów na czerpanie korzyści z towarów, ale mogę zaproponować coś trochę bezpieczniejszego (i legalnego) dla inwestorzy - po prostu kupuj akcje towarowe, a mianowicie takie, które będą dobrze działać, gdy ceny są wysokie.

Przy wielu cenach towarów z dala od ich szczytów, inwestorzy mają szansę kupić tanie akcje na światowym poziomie. Ze względu na boom lub upadek towarów, wielu z nich znajdzie się w doskonałej sytuacji, gdy nadejdzie czas i ceny się poprawią.

Dzisiejsze Inside the Numbers skupia się na znalezieniu tych okazji.

Nasz zespół badawczy został sprawdzony dla zapasów spełniających następujące kryteria:

• Energia, rolnictwo lub zapasy metalu
• Wartość rynkowa powyżej 500 milionów USD
• Współczynnik PEG poniżej 1,0
• Dług / kapitały poniżej 100%

Oto co się pojawiło:

Zauważcie podobieństwa w tabeli?

Z kilkoma wyjątkami wszystkie te akcje są zaangażowane w działalność naftową.

Pojawia się kilka znanych nazw, takich jak Weatherford International (NYSE: WFT). Firma zajmująca się sprzętem i usługami naftowo-gazowymi jest obecna w legendarnym funduszu hedgingowym T. Boone Pickensa, BP Capital. Analitycy oczekują, że spółka osiągnie zysk w wysokości 35% w ciągu najbliższych pięciu lat, jednak wycena akcji jest wyceniana z -38% zniżką do jej potencjału wzrostu (PEG równy 0,62).

Transocean (NYSE: RIG), Diamond Offshore (NYSE: DO), Noble (NYSE: NE), Ensco International (NYSE: ESV) i Pride International (NYSE: PDE) są wiertaczami offshore, które odbiły się po spadku cen ropy z rekordowych poziomów. Ale cena ropy na poziomie 80 USD za baryłkę (w porównaniu z jej szczytem letnim wynoszącym 150 USD) i globalnym ożywieniem zaczęła się utrzymywać, prawie wszyscy z tych wiertaczy mogliby skorzystać z wyższych cen.

Jeśli jesteś inwestorem dochodowym, firma taka jak Diamond Offshore może być interesującym kandydatem do Twojego portfela. Podczas gdy Transocean specjalizuje się w wierceniu głębokowodnych, nisza Diamond jest w wierceniu w połowie wody. Co więcej, Diamond powstrzymał się od budowania zestawów wiertniczych, a zamiast tego skupił się na kupowaniu starszych zestawów od niektórych, jeśli chodzi o konkurentów, którzy nie mają gotówki. Ta nowa strategia zaizolowała Diament z powodu nadwerężenia w branży i wsparła jego hojną 81-procentową stopę dywidendy oraz 8,0% dywidendę. Idąc dalej, Diamond będzie musiał wydać pieniądze na aktualizację swojej floty, ale warto mieć oko na to, czy uda im się utrzymać strategie dywidendowe.

Jeśli jesteś inwestorem dochodowym, który chce się uczyć o klasie specjalne podmioty gospodarcze utworzone specjalnie po to, aby przekazać inwestorom dochody, kliknij tutaj, aby przeczytać, jak jeden z najlepszych płatników dywidend kiedykolwiek był lepszy.