Niezwykła mapa krzyczy do ciebie, by sprzedać złoto |

Kilka lat temu Wen Jiabao, chiński premier, powiedział The Financial Times: "Zaufanie jest najważniejsze, ważniejsze niż złoto czy waluta."

Zaufanie pozwala przedsiębiorcom i inwestorom na podejmowanie większego ryzyka, gdy szukają zwrotu z pieniędzy. Kiedy będą mieli pewność, że rynek będzie wspierał godziwe wynagrodzenie za ryzyko, które zakładają, są bardziej skłonni do narażania swojego kapitału na ryzyko i kupowania nieruchomości, obligacji i akcji. To z kolei podnosi ceny tych aktywów.

Ceny złota działają w przeciwnym kierunku. Kiedy rośnie zaufanie, cena złota ma tendencję spadkową.

Ale kiedy inwestorzy i ludzie biznesu uważają, że rynek nie da im godziwej rekompensaty za ryzyko, trzymają się swojego kapitału. Brak zaufania do rynku powoduje, że inwestorzy decydują się na zwrot kapitału zamiast zwrotu z kapitału.

Właśnie ten brak zaufania powoduje, że inwestorzy poszukują ochrony złota.

Kwestia zaufania

Istnieją dwa badania, które zapewniają uczciwą miarę zaufania konsumentów. Indeks Optymizmu Konsumentów (CCI) mierzy stopień optymizmu w gospodarce wyrażany przez konsumentów poprzez ich wydatki i działania oszczędnościowe. Rada Konferencji przeprowadza badanie raz w miesiącu, publikując szczegółowy raport na temat "postaw i zachowań konsumenckich".

Innym szeroko cytowanym miernikiem zaufania konsumentów jest Instytut Badań Społecznych Uniwersytetu Michigan. Podobnie jak CCI, Indeks Nastrojów Konsumenckich Uniwersytetu Michigan publikowany jest co miesiąc i próbuje ocenić stosunek konsumentów do ich planów wydatków, osobistej sytuacji finansowej i klimatu biznesowego.

Rzućmy okiem na indeks nastrojów konsumenckich University of Michigan wykres poniżej.

Łatwo zauważyć kilka rzeczy na wykresie nastrojów konsumenckich. Po pierwsze, jak można się spodziewać, zaufanie spada, gdy gospodarka schodzi w recesję. Nic dziwnego.

Po drugie, a może nie tak oczywiste, widzimy, że kiedy bańka dot-com pękła na początku 2000 roku, zaufanie konsumentów nie spadło tak daleko, jak w latach 1980, 1990 i 2008., jeśli wierzymy, że korelacja zaufania do popytu na złoto jest prawdziwa, powinniśmy być w stanie zobaczyć miarę tego związku.

Korelacja Gold's Confidence

Stosując stosunek ceny złota do ceny S & P 500, możemy zmierzyć preferencje inwestorów odnośnie do złota jako zasobu wartości w czasach kryzysu w porównaniu z ich preferencyjnymi ryzykownymi aktywami, takimi jak akcje.

Poniższy wykres przedstawia stosunek złota do S & P 500, począwszy od 1990 r. I kończący się na początku Wrzesień 2010. Jeśli spojrzymy na powyższy wykres, zaufanie konsumentów uderzyło w jeden z najniższych punktów podczas recesji w 1990 roku. A jeśli spojrzymy na wykres poniżej, widzimy, że w tym samym okresie stosunek cen złota do S & P 500 osiągnęło dwadzieścia lat.

Zaufanie wzrosło do poziomu all-ti ja wysoko w 2000 r., tuż przed recesją w dot com. Ale gdy nastroje spadły w późniejszej recesji, nie spadły do ​​poziomu z 1990 roku, ale raczej pozostały względnie bliskie poziomowi obserwowanemu przez większą część lat 80. i 90.

Co ciekawe, stosunek złota do S & P 500 spadło do poziomu 20 lat tuż przed recesją w 2001 r. Stosunek ten utrzymywał się na stosunkowo niskim poziomie, dopóki konsumenci nie poczuli skutków wielkiej recesji w 2008 r.

Ale wtedy stosunek wzrósł wraz ze spadkiem zaufania i wielu obawiało się najgorszego. Gdy cena złota wystartowała, a S & P 500 spadło, wskaźnik powrócił do poziomu z początku lat dziewięćdziesiątych. Inwestorzy domagali się zwrotu kapitału, a nie zwrotu z kapitału. Wskaźnik nadal utrzymuje się w pobliżu historycznych poziomów

Koniec linii

Kiedy strach przed poważnym kryzysem powoduje zawieszenie zaufania, umieszczenie części kapitału w złocie ma sens. Ponieważ strach napędza złoto wyżej, możesz jeździć dalej. Ale prawdą jest też odwrotnie. Kiedy zaufanie osiągnie najniższy punkt, a następnie zacznie się zwiększać, być może nadszedł czas, aby zacząć zmniejszać swoje zasoby złota.

Ponieważ cena złota podąża za zaufaniem konsumentów, odpowiednio dostosuj swoje posiadane złoto. Kiedy najwyższe poziomy zaufania konsumentów, nadszedł czas, aby własne złoto. Gdy zaufanie konsumentów pojawia się z niskiego punktu, masz sygnał, aby zmniejszyć swoje zasoby złota i zabrać zyski. Jeśli pozwolisz, by zaufanie było twoim przewodnikiem przy inwestowaniu w złoto, da ci sygnały, które pozwolą ci kupić niskie i sprzedać wysokie.