Zasady analizy technicznej: Wzorzec głowy i ramion |

Głowa i ramiona tworzą wysoce niezawodną formację techniczną, która oznacza odwrócenie w trendach giełdowych.

Jak widać na poniższym rysunku, wzór został nazwany, ponieważ wygląda jak głowa i ramiona osoby.

Wzór głowy i ramion składa się z czterech różnych części: lewego ramienia, głowy, prawego ramienia i dekolt. Każdy z tych czterech musi być obecny, aby formacja istniała.

Lewe ramię: Wizualizuj stan rosnący od 55 $ do 85 $, co stanowi wzrost o ponad 50%. Następnie przypuśćmy, że stado trafi na krótkotrwały szczyt i utworzy świeczkę doji na najcięższej objętości w ciągu kilku miesięcy. Lewe ramię często zaczyna się od okresu dużej objętości. Następnie kurs przesuwa się na bok między 80 a 85 USD przez kilka tygodni.

Szef: Po kilku tygodniach konsolidacji, zakładamy, że wystąpi niewielki wybuch do poziomu poniżej 90 USD. Zwróć uwagę, że głowa (90 USD) jest zauważalnie powyżej lewego ramienia (85 USD). Powinien "wystawać" jako część wzoru. Objętość na tym nowym wysokim poziomie powinna idealnie znajdować się poniżej objętości lewego ramienia. Jest to ujemna rozbieżność wolumenu, która występuje, gdy cena idzie do nowego maksimum, ale objętość nie odpowiada szczytowi - kluczowemu ostrzeżeniu.

Prawe ramię: Natychmiast po szczycie blisko 90 $, powinna nastąpić wyprzedaż na wysokim poziomie, a poziom zapasów wzrośnie do nieco ponad 80 USD wsparcia. Akcje zyskają wtedy równowartość 85 USD na tepid volume.

The Neckline: W tym konkretnym przykładzie, to, co określiłem jako wsparcie w wysokości 80 USD, jest w rzeczywistości dekoltem głowy i ramion. Dekolt ciągnie się przez dolną część lewego i prawego ramienia. Najczęściej jest rysowany poziomo, ale można go również narysować po przekątnej, pochylając w górę lub w dół. Po złamaniu dekoltu zapas ma potwierdzony wzór głowy i ramion. Czasami niezbędny jest "filtr" w wysokości 3% lub dwóch dni transakcyjnych, aby upewnić się, że wzór nie jest "fałszywym przełomem" do wad.

Często stempel ponownie testuje dekolt. Jeśli wzór jest prawdziwą głową i ramionami, zwykle zawodzi na poprzednim dekolcie i oferuje drugą możliwość zwarcia.

Odwrócony wzór głowy i ramion Wzór głowy i ramion również można odwrócić. W tym przypadku formacja jest zwyżkowa, ponieważ pojawia się w dół, co oznacza złamanie trendu spadkowego.

Z odwróconym wzorem głowy i ramion, aktywność kupna i sprzedaży, a także objętość, są przeciwne.

Odwrócony lewy róg ramię powstaje przy zwiększonej głośności. Odwrócona głowa zostanie uformowana z mniejszą głośnością. Jednak wiec od głowy do szczytu prawego ramienia zwykle występuje z większą objętością niż podczas tworzenia lewego ramienia. Po uformowaniu szczytu prawego ramienia objętość gwałtownie spadnie. Ale, gdy kurs przepchnie się przez dekolt, objętość wzrośnie wraz z ceną akcji.

Zastosowanie wzoru głowy i ramion Trzyletni tygodniowy wykres meksykańskiej firmy deweloperskiej mieszkaniowej Homex Development Corp (NYSE: HXM) stanowi dobry przykład zarówno odwróconej, jak i tradycyjnej formacji głowy i ramion.

Jak pokazano na wykresie, na początku stycznia 2009 r. na głowie pojawił się odwrócony wzór głowy i ramion. Lewe ramię zostało utworzone podczas stosunkowo małej objętości. Głowa ukształtowana jako zapasy - i reszta rynku - spadła w marcu na niskim poziomie. Cena i objętość wzrosły, gdy prawe ramię powstało w maju. Magazyn wzrósł o ponad 40%, z poziomu 25 USD do 35 USD w ciągu czterech miesięcy.

Ale jak HXM osiągnął 35 dolarów jesienią 2009 roku, jego kierunek techniczny zaczął się zmieniać. W tym momencie zapasy wypełniły lukę, która nastąpiła pod koniec września 2009 r. Wkrótce potem powstało lewe ramię tradycyjnego wzoru głowy i ramion. Szef pojawił się w październiku, gdy akcje osiągnęły najwyższy poziom 45 USD. W tym czasie waluta Meksyku, peso, wzrosła o 4,4% w porównaniu z poprzednim miesiącem, zwiększając liczbę meksykańskich firm jako całości.

Jednak po tym, jak akcje osiągnęły 45 USD, napotkał opór. Obszar 45 dolarów był obszarem wsparcia od połowy 2007 do początku 2008 roku. Stare wsparcie zmieniło się w nowy opór. Po utworzeniu małej głowy akcje zaczęły gwałtownie spadać, tworząc prawe ramię między około 32 a 36 USD. Na przełomie stycznia i lutego 2010 r. HXM spadł o 30 USD, tworząc szyjkę wzoru. Dekolt widoczny jest poprzez narysowanie linii przez najniższy punkt każdego ramienia. W lutym zapas spadł poniżej dekoltu o 30 USD i gwałtownie spadł. Jednak teoria techniczna mówi, że HXM ma jeszcze dużo do zrzucenia.

Aby obliczyć, ile HXM spadnie, możemy zastosować zasadę pomiaru głowy i ramion. Najpierw obliczamy przebicie, mierząc od wierzchołka głowy do dekoltu (45 USD - 32 USD = 13 USD). Następnie odejmujemy dekolt od wybicia, aby uzyskać nasz cel (32 USD - 13 USD = 19 USD). Nasza cena docelowa wynosi zatem 19 USD.