Definicja i przykład Premium opcji netto
Dodatkowe funkcje w pakiecie Master
Spisu treści:
Co to jest:
Premia opcji netto to różnica między ceną zapłaconą za zakup opcja i cena uzyskana ze sprzedaży innej opcji
Jak to działa (Przykład):
Formuła premii netto za opcję to:
Premia opcji netto = (Cena sprzedanych opcji - Prowizja od Sprzedaż) - (Cena zakupionych opcji - Prowizja od zakupu)
Załóżmy, że inwestor X kupi 100 opcji XYZ Company za 10 USD, a następnie sprzedaje 100 opcji w XYZ Company za 12 USD. Prowizja od zakupu i sprzedaży wynosi 0,50 USD lub 1 USD łącznie. Premia netto z opcji wynosi (12 USD - 0,50 USD) - (10 USD - 0,50 USD) = 1,00 USD.
Dlaczego to ważne:
Składki netto na opcję są kluczowym elementem strategii hedgingowych i innych taktyk opracowanych w celu ograniczenia ryzyka. Gdy inwestorzy jednocześnie kupują i sprzedają opcje w danym papiery wartościowe, zazwyczaj zamierzają ograniczyć zarówno pozycję dodatnią, jak i ujemną pozycji w papierach wartościowych, ale mogą również być zaangażowani w niewielki arbitraż.
Chodzi o to, że inwestor może zarobić "darmowe" pieniądze, pobierając premię opcyjną netto za pozycję. Innymi słowy, ponieważ inwestor kupił i sprzedał opcje na papiery wartościowe, inwestor jest zasadniczo odizolowany od skutków dramatycznych zmian w cenie instrumentu bazowego (co zyskuje w sprzedawanych opcjach, na przykład, traci w zakupione opcje). Ograniczona ekspozycja na ryzyko oznacza, że teoretycznie inwestor może po prostu kupować i sprzedawać opcje dotyczące zabezpieczenia i prowizji w opcji premium netto w procesie.
