IShares Definicja i przykład |

Co to jest:

Utworzony przez Barclays Global Investors, iShares są znakami towarowymi marki funduszy giełdowych (ETF).

Jak to działa (Przykład):

Fundusze giełdowe (ETF) to papiery wartościowe, które bardzo przypominają fundusze indeksowe, ale można je kupować i sprzedawać w ciągu dnia, podobnie jak akcje zwykłe. Zasadniczo iShares oferują wygodę akcji wraz z dywersyfikacją funduszu powierniczego.

Jednak fundusze giełdowe nie sprzedają akcji bezpośrednio inwestorom. Zamiast tego, każdy sponsor ETF wydaje duże bloki (często 50 000 akcji lub więcej), które są znane jako jednostki tworzenia. Jednostki te są następnie kupowane przez "autoryzowanego uczestnika" - zazwyczaj animatora rynku, specjalistę lub inwestora instytucjonalnego - który otrzymuje akcje z bazowych papierów wartościowych i umieszcza je w funduszu powierniczym. Autoryzowany uczestnik dzieli następnie jednostki kreacji na akcje ETF - z których każda reprezentuje roszczenie prawne do niewielkiej części aktywów w jednostce tworzenia - a następnie sprzedaje je na rynku wtórnym.

Tak samo jak zamknięty Fundusze końcowe nie zawsze handlują po cenie, która dokładnie odzwierciedla wartość aktywów bazowych w każdej akcji portfela, jest również możliwe, aby ETF dokonywała transakcji ze składką lub dyskontem do swojej faktycznej wartości. Aby zlikwidować swoje gospodarstwa, większość inwestorów po prostu sprzedaje swoje akcje ETF innym inwestorom na otwartym rynku. Możliwe jest jednak zgromadzenie wystarczającej liczby udziałów ETF, aby umorzyć je dla jednej jednostki kreacji, a następnie umorzyć jednostkę tworzenia dla bazowych papierów wartościowych. Ze względu na dużą liczbę akcji inwestorzy indywidualni rzadko korzystają z tej opcji.

Dlaczego to ma znaczenie:

iShares i ogólnie fundusze wymieniane z innymi są coraz bardziej popularne, a liczba wyborów iShares zwiększyła się setki od czasu pierwszego produktu iShares wprowadzonego na rynek w 1996 r. Obecnie papiery te konkurują z funduszami inwestycyjnymi i oferują szereg korzyści w stosunku do swoich poprzedników, w tym: niższe koszty handlowe (obciążenia), wysoka płynność, korzyści podatkowe i przejrzystość oraz dywersyfikacja w odniesieniu do instrumentu bazowego aktywa

Podobnie jak w przypadku każdego zabezpieczenia, należy dokładnie rozważyć wszystkie za i przeciw, a inwestorzy powinni najpierw wykonać zadanie domowe, aby ustalić, czy fundusze będące przedmiotem wymiany na giełdzie są odpowiednim środkiem do osiągnięcia ich indywidualnych celów i celów.