Niesamowita kurcząca się klasa średnia: gdzie się naprawdę znajduje klasa średnia Ameryki?
MERCEDES KLASA A
Eksperci lamentują nad upadkiem klasy średniej przez pokolenia, a retoryka tylko co roku się nasila. Jednak jakoś, kiedy zbliżamy się do roku 2013, klasa średnia pozostaje uparcie odporna. Pomimo generowania kolejnych zniszczeń - po prostu zapytaj, jaka partia polityczna jest obecnie nieskuteczna - w latach 2000-tych wciąż była wystarczająco potężna, by napędzić gigantyczną bańkę hipoteczną typu sub-prime.
Czy klasa średnia rani tak dużo, jak mówią? Czy kurczy się? Wiele zależy od twojej definicji i twojego punktu widzenia. Wokół tego pytania kryje się wiele gier i retoryki - zwłaszcza w wyborach.
Amerykańska klasa średnia według liczb
Niektórzy lamentują nad upadkiem i upadkiem klasy średniej, wskazując na wzrost nierówności dochodów. Mają te dane po swojej stronie:
- Udział dochodu narodowego osiągniętego przez 1% najwyższych zarobków podwoił się, z 8% w 1979 r. Do 17% w 2007 r., Jak podało Biuro Budżetowe Kongresu.
- Najlepsze 20 procent dochodów zarabia teraz więcej niż pozostałe 80 procent łącznie. Nie powinno to zaskoczyć prawie każdego menedżera sprzedaży w kraju, który doskonale wie, że 80 procent przychodów generuje 20 procent przedstawicieli handlowych.
- Ale udział piątej części całkowitego dochodu narodowego wzrósł z 43 procent w 1979 r. Do 53 procent w 2007 r. - i wydaje się nadal rosnąć.
- Tymczasem dolny 20 procent udziału w dochodzie narodowym spadł z 7 do 5 procent, w tym samym okresie.
Z jednej strony wszystkie te liczby odzwierciedlają grę o sumie zerowej. Jednak gospodarki nie zachowują się w ten sposób, zgodnie z konserwatystami i dostawcami. Przeciwnie, twierdzą, że przypływ podnosi wszystkie łodzie. Rzeczywista siła konsumpcyjna wszystkich kwintyli dochodów wzrosła - po części efektem Walmarta, który pozwolił dochód na dole spektrum rozciągnąć się o około 6 procent.
Co oznacza rosnąca nierówność dochodów dla klasy średniej?
Wzrost nierówności dochodów, choć nie jest to pożądana polityka, niekoniecznie oznacza, że ktoś inny straci. Ognista była brytyjska premier Margaret Thatcher i jej partyjni przeciwnicy w parlamencie w pamiętny sposób starli się w tym miejscu w 1990 roku w tej zabawnej wymianie.
Niemniej jednak liberałowie nadal przypominają nam, że podatki dochodowe mają mniej redystrybucyjny wpływ na gospodarkę niż w poprzednich latach; Artykuł New York Times stwierdza:
"Polityka rządowa stała się mniej redystrybucyjna od końca lat 70., robiąc mniej, by zmniejszyć koncentrację dochodów. "Wyrównawczy efekt podatków federalnych był mniejszy" w 2007 r. Niż w 1979 r., Ponieważ "skład federalnych dochodów przesunął się z progresywnego podatku dochodowego na mniej progresywne podatki od wynagrodzeń" - powiedział urząd budżetu.
To, czy przymusowa redystrybucja bogactwa jest zgodnym z prawem celem republiki konstytucyjnej, pozostawia się czytelnikowi. Jednak podatek od wynagrodzeń zasila Ubezpieczenie Społeczne - które samo w sobie jest co najmniej łagodnie redystrybucyjne: 85 procent beneficjentów z najniższego kwintalu dochodowego otrzymuje znacznie więcej niż płaci.
Więc jeśli system podatkowy jest odpowiedzialny za rosnące nierówności w dochodach, to nie powinno to być - i chciałbym założyć, że każdy zasadniczo zdrowy program podatkowy powinien być w przybliżeniu neutralny dla Gini - z wyjątkiem osób niepełnosprawnych i tych, które zasadniczo nie są w stanie same się o siebie zadbać..
Ale nie ma wątpliwości, że ci, których zwykliśmy uważać za klasę średnią - kręgosłup kraju, jakkolwiek go zdefiniujesz - są pod ogromną presją finansową.
Nowo wybrany senator z Massachusetts, były profesor Harvardu, Elizabeth Warren, położyła nacisk na puls ciśnienia prawie dziesięć lat temu swoją książką, The Two Income Trap: Dlaczego rodzice klasy średniej mają problemy?
The nub: Tradycyjne rodziny nuklearne z dwoma dochodowymi rodzicami uciekają do korzystnych okręgów szkolnych - i podnoszą ceny domów z trzema sypialniami w tych obszarach do poziomów, na które mogłaby sobie pozwolić tylko rodzina z dwoma dochodami. W rezultacie większość z 2nd Dochód trafił na wydatki mieszkaniowe, wraz ze wzrostem cen żywności, garderoby i transportu związanego z prowadzeniem domu z dwoma karierami i dwoma samochodami.
Konkretnie, Warren pokazuje, że dwie rodziny dochodowe mają o 75 procent więcej dochodów niż ich przodkowie przed pokoleniem - ale ma 25 procent mniej dochód do dyspozycji niż poprzednio.
Grupa ta została szczególnie mocno dotknięta kryzysem przejęć: ponieważ ich hipoteki zostały zagwarantowane, zakładając, że dwa połączone dochody będą kontynuowane, zwolnienie jednego z małżonków spowodowało zawalenie całego domu z kartami.
Te rodziny zarabiają więcej - ale nie mogą zainwestować prawie żadnej nadwyżki na przyszłą konsumpcję.
Zmienianie rodzinnych trendów finansowych Stwórz zmiażdżoną klasę średnią
Tymczasem równoległa dynamika przenosi młota do klasycznych kolan finansowych: rozwodu.
Wielkie zakłócenie rozwodu nie można przecenić. Kobiety muszą poświęcić karierę wychowania dzieci samotnie po rozwodzie … a koszty transakcji są ogromne.To nie tylko koszty wynagrodzeń adwokatów - to różnica w kosztach między prowadzeniem jednego gospodarstwa domowego a prowadzeniem dwóch. Czynsze i koszty kredytu hipotecznego i narzędzia są na przykład prawie podwojone.
Badanie przeprowadzone w 2012 roku przez Instytut Badawczy Małżeństwa i Religii dowodzi, że rozwód pozbawia amerykańskie rodziny czwartej części wzrostu produktywności gospodarstwa domowego.
To pieniądze, które powinny iść na oszczędności i inwestycje. Do finansowania studiów, wypłaty długów, domów, rent, ubezpieczeń na życie i opieki zdrowotnej. Aby pomóc rodzinom z klasy średniej zbudować fundament dla przyszłego generowania bogactwa. Zamiast tego, będzie to oznaczać czystą egzystencję.
Tak, stawki małżeńskie spadły, co pomaga znieść liczbę rozwodów na mieszkańca, z niewłaściwych powodów. To przeszkadza w traumie rozwodu, tak. Konsekwencje gospodarcze nadal istnieją - pary, które powinny stać się jednostkami gospodarczymi, nie są - utrzymują oddzielne gospodarstwa domowe lub mieszkają razem, często prowadzą oddzielne rachunki. Aktywa, które powinny zostać przeznaczone na inwestycje i budowanie bogactwa, idą na konsumpcję.
Łączna zaległa zadłużenie z tytułu pożyczek studenckich wynosi obecnie 1 bilion dolarów - i nie można zwolnić z bankructwa, podobnie jak inne formy długu. To zniekształca gospodarkę na wiele sposobów, zmuszając studentów do podejmowania ryzykownych, niskich zarobków, zamiast otwierać firmy, które mogą zawieść, powodując odstąpienie od małżeństwa, zakupów rodzinnych i domowych, a tym samym obniżając popyt na domy jednorodzinne. domy.
Tymczasem istotny trzeci etap trójnożnego stołka bezpieczeństwa emerytalnego, emerytura o zdefiniowanym świadczeniu, idzie drogą przemysłu kominowego: w dużej mierze wymarły. Przetrwają i rozwijają się tylko dla pracowników publicznych, którzy muszą czerpać korzyści, kosztem sektora prywatnego, który pracuje nad ich wsparciem. Reszta z nas musi w międzyczasie zrealizować plany o określonej składce, takie jak 401 (k) s. Zasadniczo jest to odroczona kompensacja. Ale to pracownik musi je finansować, a nie firmę.
Klasa średnia: przeszłość, teraźniejszość i przyszłość
Pracownik klasy średniej osiągnął zyski w ostatnim pokoleniu, tak. Jednak większość tych zysków musi zostać przekierowana na oszczędności emerytalne, aby zastąpić bezpieczeństwo, które utracili wraz z upadkiem tradycyjnej emerytury. Górna klasa średnia jest w stanie sobie z tym poradzić - w pewnym zakresie (DALBAR co roku pokazuje, że inwestorzy detaliczni uzyskują tylko część zwrotu z rynku, którą profesjonalni zarządcy pieniędzy zarządzający funduszami emerytalnymi mogą uzyskać w imieniu swoich beneficjentów planu).. Niższa klasa średnia nie może jednak wnieść wkładu … a szkody dla tych rodzin są trwałe.
Te i inne czynniki demograficzne zaciskają się na tradycyjnych rodzinach z klasy średniej i niestety w 2013 r. Raczej się nie pojawią.
