Jak wybrałem więcej potrójnych cyfr, niż jakikolwiek inny analityk |

Każde portfolio inteligentnego inwestora musi poświęcić aktywa agresywnemu wzrostowi.

Brak wyjątków.

Ponieważ znalezienie zwycięskiego agresywnego wzrostu nie jest łatwe, chcę się z Wami podzielić, jak to robię …

Szukam firm z produktami, technologiami lub innymi innowacjami, które w istotny sposób zmieniają podstawowe założenia prowadzenia biznesu w przemysł.

To są firmy, które chcą trafić w park po znalezieniu Next Big Thing.

Widzisz, mam na to talent. Nie chciałem się przechwalać, ale przez prawie pięć lat z StreetAuthority wybrałem więcej trój-cyfrowych gainerów niż jakikolwiek inny analityk.

Na przykład w sierpniu poleciłem AuthenTec, firmę zaczynającą dominują na rynku czytników biometrycznych - czytników linii papilarnych na osobistych urządzeniach elektronicznych.

Niedługo potem Apple zgodził się kupić firmę.

Czytelnicy Gry zmieniające akcje , którzy śledzili moją radę, widzieli całkowity zysk na poziomie 228%.

Inny przykład: CalAmp (Nasdaq: CAMP) , producent sprzętu do komunikacji bezprzewodowej, wzrósł o 236% po tym, jak go poleciłem.

To tylko wierzchołek góry lodowej.

I zrobiłem to wykonując trzy proste zasady, które każdy inwestor może śledzić.

Zasada nr 1. Bądź realistyczna wobec hiper-racjonalności

Straciłem wiele lat temu, z ilu badań klinicznych przeczytałem o różnych lekach.

Ale wiesz coś? Pod koniec każdego raportu chciałem kupić wszystkie zapasy za tymi narkotykami. Studia są szczegółowe i edukacyjne. Rozwiązują problem, a następnie oferują unikalne rozwiązanie. Nauka, wyjaśnienie, dane i finanse są zawsze bardzo atrakcyjne.

Ale te wczesne stadia rozwoju leków są bardzo ryzykowne. Heck, są cholernie ryzykowne. Niezależnie od tego, jak dobrze wyglądają początkowe testy, nie ma gwarancji zatwierdzenia, a negatywna decyzja administracji żywności i leków może obniżyć cenę akcji małego przedsiębiorstwa farmaceutycznego o połowę szybciej niż można powiedzieć, Jack Robinson.

Drugą stroną tej monety jest oczywiście to, że FDA (lub jeden z jej międzynarodowych odpowiedników) może rządzić na korzyść leku, w którym to przypadku wykres cenowy małej firmy przypomina start promu kosmicznego.

Pozwól mi określić to dla ciebie. Według badań Pharmaceutical Research i Manufacturers of America (PhRMA), 28 największych firm farmaceutycznych na świecie wydało w 2011 roku 49,5 miliarda USD, szukając nowych leków. Stanowiło to 16,7% ich całkowitej sprzedaży. Ale FDA zatwierdziła wszystkie 35 leków w 2011 roku - nawet jeden na tydzień. PhRMA mówi, że tylko 1 na 10 000 związków badanych przez firmy farmaceutyczne staje się produktem przeznaczonym do sprzedaży na półce aptecznej.

Jak inwestor ogranicza to ryzyko? Badania, badania i więcej badań.

Rozpocząłem karierę jako dziennikarz i dowiedziałem się, że nie było substytutu dobrego, staroświeckiego raportowania obuwia skórzanego. To właśnie doprowadziło mnie do jednej z moich najlepszych ofert, Athenahealth Inc. (Nasdaq: ATHN) , dostawcy usług opieki zdrowotnej, który zwrócił fenomenalne 256%.

Ile akcji w twoim portfelu było w stanie wykorzystać moc takiego zmieniacza gier?

Agresywni inwestorzy muszą przebić się przez cały szum. Muszą oni ścigać każde roszczenie. Muszą wykorzystywać fakty i twarde dane, aby oszacować prawdopodobieństwo stada na niebie.

Zasada nr 2: Agresywny wzrost Inwestorzy muszą być cierpliwi.

Zyski mogą zająć trochę czasu - czas powinien być oznaczony w latach, a nie tygodniach, a nawet miesiącach. Agresywni inwestorzy z natury są przeciwnikami, ponieważ zazwyczaj obstawiają rozwój, którego reszta rynku jeszcze nie zauważyła, i muszą mieć silne przekonanie w tych "kupnych" decyzjach, aby przetrwać burzę. (Ponieważ prędzej czy później zawsze się burzy.)

Weź pod uwagę Apple'a (Nasdaq: AAPL) , która zmieniła właściciela gry, jeśli kiedykolwiek taka była.

IPod, urządzenie, które rozpoczęło transformacyjny marsz Apple'a, zostało wydane w listopadzie 2001 roku. Cena akcji wynosiła wtedy około 20 dolców, a akcje były funkcjonalnie martwe przez dwa lata. Ale inwestorzy, którzy mieli foresight, aby zobaczyć, gdzie Apple kierował, osiągnęli duży wynik.

Następnie akcje zyskały na wartości, chociaż firma widziała również okresy, kiedy akcje okazały się mocno negatywne. Ale spójrz, co się stało, jeśli trzymałeś Apple'a od 2001 roku do dzisiaj …

Aby powtórzyć mój poprzedni punkt: przekonanie oparte na badaniach przynosi wiarę w siebie, a pewność siebie zapewnia odporność. Agresywny inwestor musi pielęgnować wszystkie te zalety.

Trzecia i ostatnia zasada agresywnego inwestowania jest prosta: alokacja, alokacja, alokacja.

Powiedziałem wcześniej, że wszystkie portfele powinny mieć składnik agresywnego wzrostu. Jednak segment agresywnego wzrostu portfela, ze względu na jego profil ryzyka, powinien stanowić jedynie niewielki procent całkowitych aktywów i nigdy więcej niż 20%.

Czy to za mało? Nie. To jest po prostu ostrożne. To wystarczający potencjał do przeniesienia igły na cały portfel bez ryzyka nadmiernego ryzyka. Nie oznacza to, że pozostałe 80% portfela nie może dążyć do wzrostu; Oznacza to jedynie ograniczenie ekspozycji na najbardziej agresywne papiery wartościowe.

Działania, które należy podjąć -> Nie jest łatwo zastosować się do tych trzech zasad. Heck, gdyby tak było, wszyscy byliby bogaci. Zainwestowałbym w Apple w 2001 roku i teraz wyleguję się na plaży. Ale te trzy zasady doprowadziły mnie do szeregu potrójnych cyfr na przestrzeni lat i nie ma powodu, dla którego nie mogliby zrobić tego samego dla ciebie.