Definicja i przykład poręczyciela

Co to jest:

Ogólnie gwarancja finansowa jest obietnicą wzięcia odpowiedzialności za zobowiązania finansowe innej firmy, jeśli ta firma nie może spełnić swoich zobowiązań finansowych. obowiązek. Podmiotem przyjmującym tę odpowiedzialność jest poręczyciel .

Jak to działa (Przykład):

Załóżmy, że XYZ Company ma spółkę zależną o nazwie ABC Company. Firma ABC chciałaby zbudować nowy zakład, a tym samym chciałaby pożyczyć 10 milionów dolarów z banku. Prawdopodobnie bank będzie wymagać od firmy XYZ przedstawienia gwarancji finansowej pożyczki. W ten sposób firma XYZ staje się poręczycielem - zgadza się spłacić pożyczkę, wykorzystując przepływy pieniężne z innych części jej działalności, jeśli ABC Company nie jest w stanie samodzielnie wygenerować wystarczającej ilości gotówki na spłatę zadłużenia.

Często spółka dominująca zaoferuje gwarancję finansową obligacji wyemitowanych przez jedną ze spółek zależnych od rodzica, ale istnieje wiele innych sytuacji, które mogą wiązać się z gwarancjami. Na przykład dostawcy czasami wymagają od klientów, aby stali się poręczycielami, jeśli sprzedawca nie ma pewności co do możliwości zapłaty przez klienta (najczęściej dzieje się to w przypadku transakcji związanych z drogim sprzętem lub inną fizyczną własnością). W takich sytuacjach bank klienta może być gwarantem płatności klienta, co oznacza, że ​​bank zapłaci sprzedawcy, jeśli klient tego nie zrobi.

Poręczyciele finansowe nie zawsze gwarantują całą kwotę zobowiązania. Na przykład w przypadku emisji obligacji poręczyciel finansowy może zagwarantować spłatę odsetek lub kwoty głównej, ale nie obu. Czasem więcej niż jedna firma może być gwarantem bezpieczeństwa; w takich przypadkach każdy poręczyciel jest zwykle odpowiedzialny tylko za proporcjonalną część emisji, ale w innych przypadkach każdy poręczyciel może być odpowiedzialny za poręczycieli innych poręczycieli, jeżeli również nie wywiązuje się ze swoich obowiązków.

Przedsiębiorstwa kolejowe są dobrze - znane z gwarantowanych obligacji, ponieważ aby przedsiębiorstwo kolejowe mogło wynająć kolej inną spółkę, dzierżawca często musi zagwarantować dług leasingodawcy.

Dlaczego to ma znaczenie:

Gwarancje finansowe zmniejszają ryzyko, ale ważne jest, aby pamiętaj, że nie stwarzają one ryzyka bez ryzyka. W końcu możliwe jest, że nawet poręczyciel może sprzeciwić się zobowiązaniu, jeżeli zobowiązanie jest zbyt duże lub poręczyciel już boryka się z innych powodów. Niezależnie od tego gwarancje zapewniają dodatkową warstwę bezpieczeństwa, dlatego też gwarantowane papiery wartościowe często uzyskują wyższe ratingi kredytowe.

Historycznie poręczyciele finansowi ujawnili charakter i wielkość swoich gwarancji w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Należy zauważyć, że gwarancje wystawione między rodzicami i ich spółkami zależnymi nie muszą być księgowane jako zobowiązania bilansowe. Przykładem tego jest gwarancja rodzica na zadłużenie spółki zależnej wobec osoby trzeciej lub gwarancja jednostki zależnej na zadłużenie jednostki dominującej wobec osoby trzeciej lub innej jednostki zależnej.

Należy jednak ujawnić wszystkie gwarancje finansowe. Gwarant musi ujawnić charakter gwarancji (warunki, historię i wydarzenia, które mogłyby narazić poręczyciela), maksymalną potencjalną odpowiedzialność z tytułu gwarancji oraz wszelkie postanowienia, które mogłyby umożliwić poręczycielowi odzyskanie pieniędzy wypłaconych w ramach gwarancji. gwarancja.