Czy jedna uncja złota faktycznie warta jest 5 500 $? |

Wcześniej w tym miesiącu James Rickards, znany bankier inwestycyjny i kierownik ds. Ryzyka, opublikował kilka biuletynów informujących, że Rezerwa Federalna, bank centralny Stanów Zjednoczonych, jest niewypłacalna. Wierzy, że jeśli spojrzysz na bilans Fed, zobaczysz, że dług, który bank wydał, znacznie przewyższa aktywa wspierające go.

Jeśli Rickards ma rację, Fed jest w tym samym położeniu, co miliony właścicieli domów - jest pod wodą. Dalej mówi: "Krótko mówiąc, to wszystko dług, bogactwo jest iluzoryczne, jeśli dotyczy roszczenia płatnego w dolarach, które są tylko roszczeniem na niewypłacalny bank centralny poparty jedynie jego zdolnością do drukowania więcej długu. "

Aby wyjaśnić," dług "Fedu ma postać banknotów Rezerwy Federalnej, zwanych również papierowymi pieniędzmi zasiadającymi w portfelu, pod materacem lub elektronicznie na koncie bankowym.

Jego rozwiązanie ?

Stany Zjednoczone powinny ponownie przyjąć standard złota. Nie tylko powinien, ale musi i ostatecznie będzie do tego zmuszony. Opierając się na liczbie dolarów w porównaniu do uncji złota posiadanych przez Fed, uważa, że ​​kosztowałoby to około 5 500 USD w przybliżeniu jednej uncji złota.

Dziś wezwanie do powrotu do standardu złota jest w dużej mierze dokonywane przez złote bugi, skrajni ekonomiści i kongresmen Ron Paul. Chociaż robi się dużo prasy, to nie jest to główny nurt w jakimkolwiek wydaniu wyobraźni.

Ale jest to interesujące stwierdzenie, gdy uważasz, że Rickards nie jest typowym złotym błędem. Jest on byłym głównym doradcą Long Term Capital Management (LTCM), cieszącego się niesławą funduszem hedgingowym, który po spektakularnych rocznych zwrotach w wysokości + 40%, rozbił się i stracił miliardy po rosyjskim kryzysie finansowym w 1998 roku.

Jego doświadczenie w LTCM mógł dać mu unikalny wgląd w rynek złota. Kiedy LTCM implodował, krążyły plotki, że jest krótka od 300 do 400 ton złota, bez możliwości zdobycia wystarczającej ilości złota, aby pokryć swoją krótką pozycję.

Pogłoski mówią, że aby zapobiec chaos na rynku złota (czy można sobie wyobrazić wybuch cen na pogłoski o braku złota?), wydarzenie, które najprawdopodobniej przeniosłoby się do innych sektorów finansowych, nowojorska Rezerwa Federalna potajemnie zorganizowała garstkę banków inwestycyjnych, by cicho za kaucją poza LTCM. W zamian za to dyrektorzy LTCM nie mogli dyskutować na ten temat.

LTCM zebrał ogromne sumy, których nie mógł spłacić. Rickards twierdzi, że rząd Stanów Zjednoczonych znajduje się w tej samej sytuacji.

Relikwia Barbarous Gold ma dość dramatyczną historię i ma tendencję do błądzenia współczesnym inwestorom. Nie wydziela żadnych dywidend, ma małą wartość przemysłową i nadaje prawo własności tylko w … samym sobie. Jakie to dziwne, że ktokolwiek by tego chciał.

Ale kłótnia zawsze wraca do jednego prostego faktu: z jakiegokolwiek powodu, przez tysiące lat, ludzie uważali złoto za pieniądze.

Aby umieścić równanie "złoto" jest równa pieniądzowi "w kontekście, należy wziąć pod uwagę, że często stosowana zasada jest taka, że ​​jedna uncja złota powinna być w przybliżeniu równa kosztowi jednego garnituru męskiego wysokiej jakości. Związek ten wydaje się utrzymywać od wieków. Brett Arends, współtwórca Wall Street Journal wspominał o tym ostatnio, gdy pisał o londyńskim fundcie funduszy hedgingowych, który twierdzi, że reguła ta pochodzi z czasów starożytnego Rzymu, kiedy dobrze sytuowany obywatel mógł wydać jedną uncję złota na zakup najwyższej togi.

# - ad_banner_2- # Zabezpieczenie niepewności

Nawet jeśli w najbliższej przyszłości nie zostanie nakręcona do 5 500 USD, jest wiele powodów złoto jest ważnym składnikiem dobrze zbilansowanego portfela inwestycyjnego. Najbardziej przekonującym argumentem jest to, że złoto jest szczególnie skutecznym zabezpieczeniem zarówno przed inflacją, jak i kryzysami międzynarodowymi.

W obecnej debacie o inflacji / deflacji dwie trwające wojny, wulkan zamykający podróżowanie po Europie, ciągłe groźby terroryzmu, obawy o globalne ocieplenie, konfrontacje z nuklearną Koreą Północną i desperacko życzący-to-był-nuklearnym Iranem, zabezpieczenie niepewności w dzisiejszych czasach brzmi całkiem nieźle.

Jeśli chcesz dodać złoto do swojego portfela, możesz to zrobić na kilka sposobów. Złoto może łatwo być częścią twoich zasobów pieniężnych, twoich długoterminowych udziałów lub twoich spekulacyjnych / handlowych udziałów, w zależności od twoich potrzeb portfela.

Fizyczne złoto Większość portfeli powinna zawierać pewien procent gotówki. Wraz z walutą obcą złoto zdywersyfikuje posiadane zasoby pieniężne.

Łatwo znaleźć złotą sztabę, rodzajową formę fizycznego złota. Złoto w sztabkach generalnie występuje w dwóch postaciach, monetach i sztabach. Waga i czystość są określone, ale sztaby nie mają dodatkowej wartości jako przedmioty kolekcjonerskie. American Buffalo, Canadian Maple Leaf i South African Krugerrand to złote monety bulionowe rozpoznawane na całym świecie.

Jeśli jesteś zainteresowany rozpoczęciem zbierania monet, certyfikowany sprzedawca rzadkich monet może dostarczyć informacji na temat składek, których mogą oczekiwać monety kolekcjonerskie dowodzić. Monety kolekcjonerskie mają na ogół jakieś historyczne znaczenie i są cenione ze względu na ich stan i niedostatek. Monety kolekcjonerskie mogą być dobrym zabezpieczeniem przed inflacją, ale nie są tak skuteczne jak złoto, jeśli szukasz substytutu gotówki.

Fundusze i fundusze ETF Jeśli nie chcesz fizycznie trzymać złota z jakiegokolwiek powodu, istnieje wiele funduszy inwestycyjnych i funduszy ETF, które koncentrują się na tym sektorze. W rzeczywistości ETFs zużyły w zeszłym roku ponad 10% nowych dostaw złota na świecie.

Najbardziej znanym złotym ETF-em jest fundusz ETF SPDR Gold Trust (NYSE: GLD). GLD posiada fizyczne złoto dla inwestorów, a obecnie ma w swoich skarbcach około 1130 ton fizycznego złota. Mówiąc w tym kontekście, GLD zgromadziło więcej złota niż rezerwy przechowywane w Szwajcarii.

Wydaje się, że istnieją fundusze ETF na wszelkiego rodzaju ekspozycje złota, których szukasz, w tym wiele ETFów odwróconych i lewarowanych. Jak zawsze ważne jest, aby zrozumieć, że odwrotne, podwójne i potrójne ETF są skomplikowanymi instrumentami obejmującymi kontrakty na instrumenty pochodne. Nie są odpowiednie dla inwestorów długoterminowych, ale mogą działać w niektórych sytuacjach dla krótkoterminowych inwestorów i / lub handlowców.

Spółki górnicze Inwestowanie w akcje spółek wydobywczych złota jest interesującym sposobem pośredniego inwestowania w złoto. Generalnie, górnicy złota są podzieleni na dwie grupy - juniorów i seniorów. Jak można się domyślać, juniorzy to mniejsze, bardziej ryzykowne firmy. W wielu przypadkach nawet nie wzięli jeszcze złota z ziemi - mogą po prostu kontrolować ziemię, pod którą mają nadzieję znaleźć kopalnię. Po odkryciu złota, juniorzy są zwykle wykupieni przez ich starsze firmy, seniorów.

Seniorzy zazwyczaj są więksi i bardziej zróżnicowani geograficznie, a niektórzy nawet wypłacają wypłatę dywidendy co kwartał. W ubiegłym lipcu mój kolega, Nathan Slaughter, napisał w świetnym utworze o górnikach złota:

"[I] jeśli chcesz zwiększyć swoją ekspozycję na rosnące ceny złota, dlaczego nie pójdziesz prosto do źródła? ceny złota są w ruchu, akcje producentów złota, takich jak Goldcorp, zwykle zachowują się jak sztaby na sterydach. "

Nathan polecił fundusz zamknięty, który koncentruje się na starszych spółkach wydobywczych. Zyskał ponad 45%, ponieważ polecił go w kwietniu, i polecił go ponownie w tym miesiącu. Byłoby nie w porządku wobec jego subskrybentów, gdybym ujawnił jednego z jego najlepszych wykonawców, ale jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o jego biuletynie, kliknij tutaj.

Złote futures

Złote kontrakty futures nie są dla osób o słabym sercu. Są to instrumenty pochodne, które są integralną częścią rynku złota, ale mogą być nieco dezorientujące dla większości inwestorów indywidualnych. Możesz łatwo stracić 100% swojej inwestycji, ale możesz również otrzymać wielokrotność pierwotnej inwestycji. Wysokie ryzyko, wysoka nagroda.

Niezależnie od tego, czy chcesz kupić kilka złotych monet, czy kupić futures na złoto, istnieje opcja dostępna dla każdego inwestora. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o uzupełnianiu swoich inwestycji złotem lub innymi towarami, kliknij tutaj, aby przeczytać nasz artykuł na temat towarów jako zabezpieczenia porfolio.