Pracodawcy na haku za Too-High 401 (k) Opłaty

Daniel J. Friedman

Dowiedz się więcej o Danielu na naszej stronie Zapytaj doradcę

Część mojej pracy jako doradcy finansowego obejmuje pomoc właścicielom małych firm w planach emerytalnych dla pracowników. Niedawno rozmawiałem z dyrektorem generalnym i dyrektorem finansowym jednej z takich firm na temat oszczędności, które mógłbym znaleźć w odniesieniu do planu 401 (k), który moja firma doradza. Zapewniłem ich o moim zaangażowaniu w zapewnienie, że ich koszty są więcej niż uczciwe i uzasadnione.

Potem powiedziałem im o rozmowie, którą odbyłem z pracownikiem innej małej firmy w Connecticut. Ta firma jest około dwukrotnie większa od swojej i ma dwa razy więcej aktywów niż plan 401 (k). Podejmując decyzje inwestycyjne z tą firmą, zdałem sobie sprawę, że koszty funduszy w planie są o jedną trzecią wyższe, co było niepokojące. Doradca tego planu spał za kółkiem!

Wysokie opłaty w planie są nie tylko szkodliwe dla pracowników. Niedawne orzeczenie Sądu Najwyższego pokazuje, że mogą one również powodować problemy dla pracodawcy.

Sąd orzekł w maju, że obecnym i byłym pracownikom kalifornijskiej spółki energetycznej przysługiwał wyrok w wysokości 370 732 USD za szkody związane z wysokimi opłatami, które stwierdzono w trzech z 40 opcji zawartych w planie emerytalnym spółki.

W opinii Sądu Najwyższego odniesiono się do powszechnego prawa powierniczego ", które stanowi, że powiernik ma stały obowiązek - odrębny i poza obowiązkiem zachowania ostrożności przy wyborze inwestycji na samym początku - w celu monitorowania i usuwania nieostrożnych, zaufanych inwestycji".

Jedzenie na wynos dla właścicieli firm z planami emerytalnymi: uważnie obserwuj swoje rekomendowane składy funduszy i przeglądaj umowy z sponsorami planu. Doradcy finansowi muszą upewnić się, że korzystają z odpowiednich inwestycji i że koszty tych inwestycji są nadal uczciwe i uzasadnione.

Małe firmy i ich sponsorzy planowi muszą przeglądać te rzeczy. Jeśli zaczynałeś od pewnego kosztu 10 lat temu, a aktywa wzrosły, musisz zwrócić uwagę na strukturę opłat.

Innymi słowy, po prostu "ustawienie i zapomnienie" może wpędzić cię w kłopoty.

Ogólny obraz pracodawców jest taki, że sponsorowane przez firmę plany emerytalne są ważną korzyścią dla pracowników i, oprócz ubezpieczeń społecznych, często będą jedynymi osobami, które muszą przejść na emeryturę. Sąd Najwyższy wyjaśnił, że firmy oferujące plany 401 (k) mają prawny obowiązek upewnienia się, że uczestnicy (ich pracownicy) dostają uczciwego wstrząsu.

A jeśli doradca finansowy planu jest w trybie "ustaw i zapomnij", jak widzieliśmy w powyższym przykładzie, właściciel firmy może znaleźć się na legalnym celowniku.

Gdyby doradca z planu w sprawie Sądu Najwyższego był znany lub wystarczająco zaniepokojony dokonaniem wymaganych zmian, być może ta działalność nie przekroczyłaby 370 000 $.

Obraz budynku Sądu Najwyższego w Waszyngtonie, D.C., przez iStock.