Cykl konwersji gotówki (CCC) Definicja i przykład |

Co to jest:

Cykl konwersji gotówki, zwany także Cykl operacyjny netto to liczba dni, w ciągu których firma musi generować przychody za pomocą aktywów.

Jak to działa (Przykład):

Analitycy mogą określić długość cyklu za pomocą następującego wzoru:

Gotówka Cykl konwersji = Dni zapasów wyjątkowe + dni Wydatki na sprzedaż + Zaległe należności

Należy pamiętać, że DPO jest liczbą ujemną.

Cykl konwersji gotówki polega na określeniu, ile czasu zajmuje utworzenie inwentarza, sprzedaż zapasów i odbiór faktur dla klientów. Załóżmy na przykład, że firma XYZ tworzy widżety, które zwykle są przechowywane w magazynie przez 10 dni. Przyjmijmy również, że zwykle zabiera to 15 dni na zbieranie każdego widżetu, a fakturowanie do sprzedawców XYZ firmy zajmuje 14 dni. Korzystając z powyższego wzoru, cykl konwersji gotówki w przedsiębiorstwie XYZ wynosi:

Cykl konwersji gotówki = 10 + 15 + -14 = 11 dni

Oznacza to, że firma XYZ generuje środki pieniężne z jej aktywów w ciągu 11 dni.

Dlaczego Zagadnienia:

Cykl konwersji gotówki jest miarą długości inwestycji zablokowanej w produkcji przed przejściem na gotówkę.

Zmiany w cyklu konwersji gotówki mogą być bardzo wymowne. Na przykład, gdy firmy potrzebują dłuższego czasu na zbieranie na niezapłaconych rachunkach lub nadprodukują się z powodu złych szacunków, ich cykle konwersji gotówki wydłużają się. Zwłaszcza w przypadku małych przedsiębiorstw długie cykle przeliczania gotówki mogą oznaczać różnicę między zyskiem a bankructwem. W końcu firmy mogą płacić za rzeczy tylko gotówką, a nie zyskami. Z kolei cykl operacyjny netto jest miarą kompetencji menedżerskich oraz wydajności operacyjnej.

Należy zauważyć, że różne branże mają różne wymogi kapitałowe i standardy oraz określają, czy dana firma ma długi lub krótki cykl przeliczania gotówki należy dokonać w tym kontekście.