Nowy program emerytalny w Kalifornii - czy my tego potrzebujemy?

Autorzy Gary Alt

Dowiedz się więcej o Gary na Investmentmatome's Ask an Advisor

Relacje mediów z zeszłorocznych wyborów prezydenckich zagłuszyły wiadomość o kontrowersyjnym programie emerytalnym ogłoszonym przez stan Kalifornia - California Security Retirement Savings Program. Chociaż jego intencje są dobre, szczegóły pokazują poważne ograniczenia i niepotrzebne wykorzystanie pieniędzy podatników.

Według sponsorów projektu ponad 6 milionów kalifornijskich pracowników nie ma dostępu do programu oszczędzania emerytalnego od swojego pracodawcy, a 75 procent z nich zarabia mniej niż 50 000 $ rocznie.

Prawo nakazuje, aby pracodawcy zatrudniający więcej niż 5 pracowników uczestniczyli w Bezpiecznym wyborze, chyba że oferują własny program emerytalny. O ile pracownicy nie zrezygnują z programu, firmy będą musiały automatycznie odliczyć 3% od wypłat, aby zdeponować je na kontach emerytalnych swoich pracowników. Większość pracowników związku nie jest objęta nowym programem.

To brzmi jak ważna przyczyna, dopóki nie rozważysz niektórych ograniczeń programu.

Limit składki będzie wynosił 5 500 $ rocznie w 2013 r. - taki sam jak w przypadku indywidualnych kont emerytalnych (IRA). Jeśli masz więcej niż 50 lat, możesz zaoszczędzić dodatkowe 1000 USD. To nie wystarcza, aby uzyskać znaczną różnicę w dochodzie emerytalnym.

Kolejnym ograniczeniem bezpiecznego wyboru jest to, że inwestycje w akcje nie mogą przekroczyć 50% całkowitej alokacji aktywów funduszu. Ponieważ rentowności obligacji są bliskie rekordowych minimów, a ceny obligacji spadają, gdy rosną rentowności, może to spowodować umieszczenie znacznej kwoty funduszy emerytalnych w niewłaściwym miejscu o niewłaściwej porze.

Główną wadą tego programu jest brak powiernika, który bierze odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne. Chociaż państwo dyktuje wiele wyborów inwestycyjnych, najwyraźniej nie chcą ponosić odpowiedzialności za swoje zalecenia.

Czytając rachunek, nie było dla mnie jasne, jakie korzyści zapewnia ten program, który nie jest już dostępny w IRA. Czy czegoś mi brakowało? Dlatego zadzwoniłem do przedstawiciela bezpiecznego wyboru w Sacramento, który mówił pod warunkiem zachowania anonimowości. Jej jedynym wytłumaczeniem jest to, że pracodawca może odliczyć pieniądze od wypłat, aby przenieść je na IRA - wymuszając automatyczny mechanizm oszczędnościowy.

Jest to zatem program IRA prowadzony przez stan Kalifornia. Chociaż szlachetne państwo chce tworzyć zachęty do oszczędzania na emeryturę, można to było zrobić bez tworzenia biurokracji rządowej.

Na szczęście minie kilka lat, zanim program oszczędnościowy California Secure Choice stanie się rzeczywistością - gubernator nie wyznaczy jeszcze rady nadzorczej, a następnie przeprowadzi "analizę rynku", korzystając z funduszy pochodzących z innych źródeł. Mam nadzieję, że presja budżetu państwa zmusi ich do zlikwidowania biurokracji i wykorzystania IRA do osiągnięcia swoich celów. Poza tym małe przedsiębiorstwa mają już wiele przystępnych planów emerytalnych do wyboru, które będą bardziej skuteczne w pomaganiu swoim pracownikom w przygotowaniu się do przejścia na emeryturę.