Akcje typu C Definicja i przykład |

Co to jest:

Akcje serii są rodzajem udziału w funduszach wspólnego inwestowania. Różnią się one od akcji A i akcji B według ich struktury obciążenia (opłaty).

Jak to działa (Przykład):

Głównym aspektem różnicującym akcji serii C od akcji serii A i akcji serii B jest: akcje C są obciążone poziomem. Oznacza to, że pełna kwota pieniędzy wpłacona na fundusz inwestycyjny jest inwestowana w akcje. Prowizje za akcje o normalnym obciążeniu są wpłacane do funduszu inwestycyjnego poprzez roczne opłaty. Ta struktura ładunkowa jest unikalna dla akcji serii C.

Akcje mają tak zwany "ładunek frontowy". Obciążenie przednie oznacza, że ​​inwestor inwestuje pewną kwotę w fundusz wzajemny, ale pewna część początkowej inwestycji jest pobierana jako prowizja. W związku z tym mniej środków zainwestowanych w udziały w funduszach wspólnego inwestora niż w początkowej kwocie płatności.

Akcje serii B mają ładunek zaplecza. Oznacza to, że cała początkowa kwota inwestycji jest inwestowana w udziały w funduszach wspólnego inwestowania, ale gdy inwestor jest gotowy do sprzedaży akcji, pewien procent jest potrącany i wypłacany funduszowi wzajemnemu jako prowizja. W związku z tym inwestor otrzymuje mniej niż łączna wartość inwestycji w momencie sprzedaży udziałów. Kolejną różnicą między akcjami C a akcjami B jest to, że akcje serii B mogą zostać zamienione na akcje typu A, jeśli inwestorzy zdecydują, że bardziej opłacalna jest struktura płatności typu A z góry. Akcje serii C nie mogą jednak zostać zamienione na akcje serii A.

Porównajmy wszystkie te różnice w przykładzie:

Joe inwestuje 1.000 USD w akcje serii C funduszu inwestycyjnego. Ponieważ są to akcje obciążone poziomem, inwestuje się pełną kwotę 1000 USD, którą Joe płaci za akcje. Jednak Joe musi płacić roczną prowizję.

Teraz załóżmy, że Joe kupił akcje z 5% prowizją. Dzięki swojej frontowej strukturze obciążeń, 5% inwestycji Joe 1000 $ zostanie odliczone natychmiast jako prowizja. Tylko 950 dolarów z pieniędzy Joe'a byłoby zainwestowane w akcje wspólnego funduszu, ale nie byłby winien żadnych dodatkowych prowizji z funduszu. Jeśli inwestycja Joe wzrośnie o 10%, zatrzyma wszystkie 1045 USD, jeśli sprzedałby swoje akcje A po roku.

Jeśli Joe zdecydowałby zainwestować swoje 1000 $ w akcje serii B z 5% prowizją, nie zapłaci prowizji z góry. Jeśli jednak zdecyduje się sprzedać swoje akcje B po 10% wzroście, będzie mu się winien prowizję w wysokości 1 100 x 5% = 55 USD, kiedy sprzedaje i przechowuje pozostałe 1045 USD.

Dlaczego to dotyczy:

Akcje C umożliwiają inwestorom rozłożenie prowizji, a także umożliwiają zainwestowanie całej kwoty inwestycji w fundusz od samego początku. Ale ponieważ akcje serii C nie mogą zostać zamienione na akcje typu A (w przeciwieństwie do akcji serii B), inwestor jest zamknięty w rocznej strukturze płatności prowizji i ponoszę wyższe koszty zarządzania w czasie.

Fundusze muszą ujawniać swoje opłaty potencjalnym inwestorom. Większość doradców uważa stosunek wydatków za mniejszy niż 1% za rozsądny.