Definicja bankructwa i przykład

Co to jest:

Bankructwo to proces prawny, w ramach którego kredytobiorca chroni i / lub likwiduje aktywa w celu spłaty długów.

Jak to działa (Przykład):

Zasadniczo istnieją trzy "rodzaje" bankructw, każdy nazwany imieniem sekcji amerykańskiego prawa upadłościowego. W większości przypadków dłużnik składa petycję do lokalnego sądu upadłościowego. Spółki publiczne muszą również złożyć formularz 8-K w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), aby powiadomić akcjonariuszy o postępowaniu upadłościowym. Dłużnik musi dostarczyć sądowi informacji finansowych i podatkowych, a także wykazu wierzycieli i zaległych długów. W przypadku osób fizycznych sądy mogą również wymagać dowodu, że dana osoba uzyskała poradnictwo kredytowe. Złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości często automatycznie zatrzymuje większość działań windykacyjnych przeciwko dłużnikowi, w tym pozwów sądowych, garnituru i rozmów telefonicznych. Alimenty, zasiłki na dzieci i kredyty studenckie z reguły nie mogą zostać zwolnione w żadnej formie bankructwa, ani też większość wyroków przeciwko dłużnikowi za przestępstwa.

Po otrzymaniu petycji sąd zwykle powołuje bezstronnego powiernika, który spotyka się z wierzycielami i współpracuje z dłużnikiem w celu opracowania planu spłaty. Sąd często musi zatwierdzić plan, zanim powiernik będzie mógł kontynuować. Dłużnik dokonuje następnie płatności na rzecz syndyka, który przekazuje pieniądze wierzycielom.

Rozdział 11

Ogólnie rzecz biorąc, rozdział 11 dotyczy przedsiębiorstw, a nie osób. Nie oznacza to, że nie dotyczy to osób indywidualnych, ale oznacza, że ​​wypełnianie rozdziałów 7 lub rozdziału 13 jest często łatwiejsze i bardziej korzystne dla osób. Najczęściej najlepszymi kandydatami do rozdziału 11 są osoby, które prowadzą jednoosobową działalność gospodarczą, spółki osobowe lub inne firmy, które są ściśle powiązane z majątkiem osobistym.

Ostatecznie, na mocy rozdziału 11, sędzia decyduje, czy spłacić dług jednostki. Sędzia może odmówić udzielenia absolutorium, jeżeli dłużnik nie zachował odpowiednich zapisów, nie wyjaśnił utraty jakichkolwiek aktywów, popełnił przestępstwa, nie przestrzegał nakazów sądowych lub nie zasięgnął porady kredytowej.

Dla przedsiębiorców, Powiernik USA (bankructwo) Departament Sprawiedliwości) powoła jeden lub więcej komitetów reprezentujących wierzycieli i akcjonariuszy spółki. Komitety negocjują z firmą, aby spróbować odzyskać jak najwięcej swoich pieniędzy, a proces ten może potrwać miesiące. Wierzyciele, udziałowcy i sąd upadłościowy muszą zatwierdzić plan reorganizacji (w niektórych przypadkach akcjonariusze głosują na ten plan), ale sąd może często uchylić wszystkich i zatwierdzić plan. SEC dokonuje także przeglądu planu, aby upewnić się, że ujawnienie jest odpowiednie i jest zgodne z prawem.

Rozdział 11 zezwala istniejącemu zarządowi na dalsze prowadzenie działalności (jest to określane mianem "dłużnika w posiadaniu"), ale sąd upadłościowy musi zatwierdzić najważniejsze decyzje, takie jak sprzedaż dywizji. W czasie bankructwa spółka zwykle nie będzie musiała płacić odsetek, kapitału ani dywidend z żadnego z jej papierów wartościowych.

Starszeństwo pożyczkodawców staje się bardzo ważne w rozdziale 11. Pożyczkodawcy, których dług jest zabezpieczony zabezpieczeniem, są zazwyczaj spłacani najpierw, po czym przez niezabezpieczonych kredytodawców, a wreszcie akcjonariuszy. Plan reorganizacji może również zezwalać spółkom na wypłatę pożyczek z zapasami (które mogą być warte znacznie mniejszej kwoty).

Rozdział 7

Osoby fizyczne, spółki osobowe lub korporacje mogą złożyć bankructwo zgodnie z rozdziałem 7. Większość firm nie składa rozdziału 7, dopóki nie udało się z wnioskiem o Rozdział 11, który pozwala im na restrukturyzację firmy i przywrócenie obsługi zadłużenia. W rozdziale 7 spółka zaprzestaje działalności, a mianowany syndyk likwiduje majątek spółki w celu spłaty długów.

Ostatecznie, w przypadku osób fizycznych, sędzia decyduje, czy spłacić dług. Sędzia może odmówić udzielenia absolutorium, jeżeli dłużnik nie zachował odpowiedniej dokumentacji, nie wyjaśnił w odpowiedni sposób utraty aktywów, popełnił przestępstwo, nie zastosował się do nakazów sądowych lub nie zwrócił się o poradę kredytową.

Ustawa ma na celu zapobieganie złożeniu przez ludzi rozdziału 7, aby uniknąć spłaty zadłużenia. Dlatego nie wszystkie osoby kwalifikują się do działu 7, zwłaszcza te o wysokich miesięcznych dochodach lub te, które są głównie obarczone długami konsumenckimi (tj. Zadłużeniem z tytułu kart kredytowych). Jeżeli dana osoba nie kwalifikuje się do rozdziału 7, sprawa zazwyczaj staje się sprawą z rozdziału 13, w której dana osoba musi jeszcze spłacić dług, aczkolwiek zgodnie z planem płatności.

Chociaż dochody z likwidacji idą najpierw w kierunku wydatków administracyjnych i prawnych, Starszeństwo pożyczkodawców firmy jest ponownie bardzo ważne w rozdziale 7. Pożyczkodawcy, których długi są zabezpieczone zabezpieczeniem, są zazwyczaj spłacani najpierw (poprzez otrzymanie zabezpieczenia), a następnie przez niezabezpieczonych pożyczkodawców, a następnie przez akcjonariuszy. W wielu przypadkach niezabezpieczeni obligacje otrzymują tylko grosze za dolara. Akcjonariusze prawie nigdy nie otrzymują niczego, ale jeśli to zrobią, powiernik daje im możliwość ubiegania się o ich udział.

Rozdział 13

Rozdział 13, nazywany również planem pracodawcy, pozwala osobom próbować restrukturyzować swoje finanse w celu spłacić swoje długi. Osoby fizyczne, osoby pracujące na własny rachunek i osoby prowadzące działalność gospodarczą mogą zgłosić bankructwo zgodnie z rozdziałem 13. Korporacje i spółki osobowe nie mogą.

Rozdział 13 jest realną opcją dla osób o regularnych dochodach - pozwala dłużnikom zaproponować plany spłat, aby spłacić część lub wszystkie swoje długi w ciągu trzech do pięciu lat. Alimenty, zasiłki na dzieci i kredyty studenckie z reguły nie mogą zostać zwolnione w sprawie z rozdziału 13, ani też większość wyroków przeciwko dłużnikowi za przestępstwa. Jeżeli dłużnik chce zatrzymać swój dom lub inne aktywa, które służą jako zabezpieczenie dla konkretnego wierzyciela, wówczas plan spłaty musi w szczególności odnosić się do sposobu, w jaki wierzyciel ten zostanie spłacony w całości w ciągu pięciu lat, na które zezwalają przepisy rozdziału 13. W tym czasie dłużnik nie może zaciągać nowych długów bez zgody powiernika.

Nie wszystkie osoby kwalifikują się do rozdziału 13; ci, którzy mają więcej niż pewną sumę długu, nie kwalifikują się i muszą złożyć Rozdział 11 lub Rozdział 7. Ale dłużnicy często wybierają Rozdział 13 w stosunku do Rozdziału 11 lub Rozdziału 7, ponieważ pomaga im to uniknąć wykluczenia z domu, pozwalając im nadrobić zaległości w sprawie zaległych płatności hipotecznych i pomaga im uniknąć bezpośredniego kontaktu z wierzycielami. Osoba może wyjść z Rozdziału 13 (to znaczy być "zwolniona"), jeśli wszystkie spłaty zostaną spłacone i ukończył kurs zarządzania finansami. Po wypowiedzeniu wierzyciele dłużnika nie mogą już ścigać dłużnika za spłatę ani próbować odebrać rozładowane zobowiązania.

Dlaczego to ma znaczenie:

Bankructwo jest zwykle ostatecznością dla osób fizycznych i firm. Dla osób indywidualnych celem jest uzyskanie nowego początku poprzez usunięcie długów. Jednak bankructwo praktycznie zrujnuje kredyt osoby na kilka lat, co sprawia, że ​​pożyczanie pieniędzy jest bardzo trudne i kosztowne.

Bankructwo może być skomplikowane i kosztowne. Wierzyciele związani z upadłym pożyczkobiorcą ponoszą niezwykle wysokie ryzyko, a ich długi prawdopodobnie staną się grosze za dolara (jeśli tak się stanie).

Wymiany zwykle wykluczają firmy, które pozostają w stanie upadłości, po pewnym czasie. Nie oznacza to, że ich udziały nie będą już wymieniane; listing może po prostu zostać przeniesiony na rynek pozagiełdowy (OTC) lub na różowe arkusze, gdzie znacznik zakończy się literą Q (oznaczającą bankructwo). Jeżeli firma może wyjść z upadłości, kredytodawcy często stają się nowymi właścicielami spółki, a udziały dotychczasowych akcjonariuszy są zazwyczaj anulowane lub co najmniej znacząco osłabione. Ale cuda się zdarzają, a firmy wycofują się z bankructwa. W takich przypadkach inwestorzy mogą osiągać znaczne zyski. Jeśli reorganizacja okaże się nieskuteczna, firma zaprzestaje wszelkiej działalności, sprzedaje swoje aktywa, wykorzystuje pieniądze na spłatę długów i zamyka drzwi na dobre. Jeżeli bank inwestycyjny uzna, że ​​akcje spółki lub obligacje są bezwartościowe, inwestorzy mogą odliczyć straty od swoich deklaracji podatkowych.