Unikanie siedmiu grzechów inwestowania

Byron Studdard, CFP

Dowiedz się więcej o Byron na Investmentmatome's Ask an Advisor

Wielu uważa, że ​​skuteczne inwestowanie to umiejętność robienia dobrych rzeczy. Jest to niezaprzeczalnie prawda, ale duża część wiedzy, jak prawidłowo postępować, wymaga nie robienia rzeczy, które są złe.

Większość inwestorów, w tym specjalistów, rutynowo popełnia błędy, które głęboko obniżają całkowite zyski z rynku akcji. Oto siedem typowych, bardzo szkodliwych błędów inwestycyjnych i sposobów ich uniknięcia:

• Brak ograniczenia ryzyka w procesie handlowym z wykorzystaniem limitów stop-loss. Jest to zestaw stałych instrukcji dla brokerów, aby sprzedać akcje, jeżeli ich cena spadnie poniżej ustalonej wartości - lub, w przypadku profesjonalnych handlowców, ostrzeżenie ze swojej platformy transakcyjnej, że akcje przekroczyły ustanowiony limit strat. Wielu profesjonalistów ustala stop loss na 8 do 10 procent ceny zakupu. Zlecenia Stop-loss są pomocne dla indywidualnych inwestorów, którzy nie chcą codziennie oglądać rynku lub nie chcą wracać z wakacji, aby znaleźć swoje zyski na danym magazynie. Nie powinieneś się bać sprzedawać, gdy straty osiągną ten punkt.

• Pozwalanie emocjom ingerować w osąd. Dwie główne emocje, które zakłócają racjonalne podejmowanie decyzji, to chciwość i strach. Chciwość może zachęcić cię do kupowania wysokich wygranych w przeszłości. Ludzie często mówią, że kupują akcje, ponieważ są "świetne", ale to nie jest dokładne. Prawidłowe oświadczenie brzmi: "Ten czas spisał się świetnie". To, że akcje ostatnio gwałtownie rosły, nie oznacza, że ​​nadal będzie to robić. Chciwość może zaślepić cię na tę racjonalną analizę.

Strach może spowodować, że sprzedamy w panice, gdy zacznie spadać zapas. Nie oznacza to, że nigdy nie należy sprzedawać, gdy cena akcji spada, ale decyzja ta, podobnie jak decyzja o zakupie, najlepiej opiera się na racjonalnym osądzie, najlepiej obejmującym analizę techniczną - ocenę aktywności rynkowej i wzorców handlowych wokół akcji lub zatrzymania. limit strat.

• Niewystarczająca dywersyfikacja portfela akcji poprzez nadmierne inwestowanie w jedną lub dwie spółki. Może to wynikać z błędu, który wynika z faktu, że znasz jakieś dobre rzeczy na temat firmy (być może pracowałeś tam) lub z jakiegoś powodu rozwinąłeś dla niej sympatię, jest to z pewnością dobra inwestycja. Eksperci od finansów behawioralnych nazywają to "uprzedzeniem o zaznajomieniu się". Ludzie, którzy otrzymują zapasy w ramach rekompensaty, zwykle są nadmiernie zainwestowani w swoje firmy. Powinni otrzymać wskazówkę od swoich dyrektorów generalnych, którzy sprzedają akcje firmy w regularnych odstępach czasu, w ramach dopuszczalnych limitów, w celu dywersyfikacji swoich udziałów.

• Nadmierna dywersyfikacja portfela akcji. Jak na ironię, kupując zbyt wiele różnych zapasów, aby ograniczyć ryzyko, możesz czasami zmniejszyć swoje szanse na uzyskanie dobrych zysków. Wiele portfeli inwestorów zawiera zbyt wiele akcji, zazwyczaj z powodu posiadania zbyt wielu funduszy inwestycyjnych. Wiele z tych funduszy posiada udziały we wszystkich lub większości głównych graczy w różnych branżach. Jednak wszystkie firmy w danej branży nie mogą wyjść na szczyt. Fundusz inwestycyjny może być właścicielem akcji Macy's, Sears i J.C. Penney, ale jako indywidualny inwestor kupujący pojedyncze akcje, możesz wybrać firmę, która Twoim zdaniem będzie lepsza.

Korzystanie z funduszy inwestycyjnych, które mają różne wady. Dobry powód, aby nie posiadać funduszy inwestycyjnych, to podatki - jeden z najważniejszych czynników determinujących zwrot netto w każdej inwestycji. Zaniepokojenie funduszami wspólnego inwestowania na kontach podlegających opodatkowaniu polega na tym, że nawet wtedy, gdy tracisz pieniądze, możesz zostać opodatkowany od zysków uzyskanych wcześniej przez fundusz. Czasami, gdy przegrywasz, tracisz więcej. Innym problemem z funduszami inwestycyjnymi jest to, że nie możesz się z nich wydostać do końca dnia handlowego. Więc kiedy rynek jest w trudnej wodzie, po prostu musisz usiąść i wziąć. Jeśli masz wystarczająco dużo pieniędzy, aby zdywersyfikować akcje w liczbie 20-30, lepiej buduj swoje portfolio.

• Zawsze grając na rynku w jednym kierunku - w górę. Większość inwestorów kupuje w oczekiwaniu na wzrost cen. Jednak wielu profesjonalistów i bystrego amatora inwestuje również w ruch spadkowy poprzez krępowanie zapasów - w istocie, obstawianie ich spadku - lub kupowanie funduszy ETF (Exchange Traded Funds), które krępują rynek. Na przykład ETF wydany przez ProShares, Short Dow30 (DOG), poszukuje wyników odpowiadających odwrotnej dziennej wydajności Dow Jones Industrial Average. Profesjonalni handlowcy stosują te techniki, zwane zabezpieczeniami, w celu zabezpieczenia lub ochrony swoich inwestycji w akcje. Jeśli rynek spada, techniki te zapewniają ochronę. Zbyt wielu inwestorów indywidualnych nie stosuje takich strategii w celu zmniejszenia ryzyka.

• Nie udoskonalając swoich portfeli akcji, korzystając z opcji. Jednym rodzajem opcji, zakrytym wezwaniem, jest umowa, która daje gotówkę (zwaną premią) w zamian za zobowiązanie do sprzedaży towaru po uzgodnionej cenie w określonym czasie. Jeśli zapasy osiągną uzgodnioną cenę, musisz sprzedać - ale możesz zatrzymać premię. Jeśli zapasy nie osiągną uzgodnionej ceny, możesz zatrzymać zarówno składkę, jak i zapasy. Jeśli masz w swoim portfelu akcje, które i tak planujesz sprzedać, dlaczego nie zbierzesz premii, sprzedając objęte nią połączenie? W końcu będziesz sprzedawać akcje, ale w międzyczasie możesz zbierać składki.

Pomyślne inwestowanie jest złożonym przedsięwzięciem obejmującym niezliczone czynniki. Te błędy i pominięcia są związane tylko z kilkoma z tych czynników, ale zasady, które one wiążą, należą do najbardziej krytycznych czynników wpływających na sukces inwestycyjny. Unikając tych błędów - i podejmując odpowiednie proaktywne środki - możesz przejść długą drogę w kierunku zwiększenia zysków.

Zobacz powiązane artykuły:

Planowanie Estate: Get Your Act razem

Czy podejmujesz zbyt duże ryzyko?

Rozwód: jesteśmy lepsi od tego