4 Wskazówki, że twoja ulubiona marka to także świetny zbiór zdjęć |

Peter Lynch, w swoim rozkwicie z wiernością Magellan Fund (Nasdaq: FMAGX) zastosował zadziwiająco potężne, ale proste podejście do budowania bogactwa:

Unikaj firm, które dostarczają produkty lub usługi, które są zbyt trudne do zrozumienia dla laika.

Rzeczywiście, maksyma Lyncha "Zainwestuj w to, co wiesz", stało się okrzykiem wielu inwestorów.

Dla wielu oznacza to identyfikację ulubionych produktów i marek, a następnie przyciąganie akcji firm, które je produkują.

Być może najbardziej popularna "inwestuj w to, co wiesz" giełda Apple (Nasdaq: AAPL) , która przyciągnęła rzesze inwestorów, którzy byli już klientami firmy. W roku finansowym 2004 Apple osiągnęło sprzedaż poniżej 10 miliardów dolarów - liczba ta wzrosła do 157 miliardów funtów w roku finansowym 2012. Wartość rynkowa firmy, która w 2004 roku wyniosła poniżej 10 miliardów dolarów, ostatecznie wzrosła do 700 miliardów dolarów, gdy klienci stali się także akcjonariusze.

Oczywiście, Apple pokazuje również wadę inwestowania w firmy, które kochasz.

Wzrost sprzedaży Apple zaczął powoli spadać, a wartość rynkowa przekroczyła 200 miliardów dolarów. Ostry spadek był bolesny dla fanów Apple, ponieważ nie widzieli nadciągających chmur na horyzoncie. Dla nich Apple było, jest i zawsze będzie świetną firmą.

Lekcja: wielkie firmy nie zawsze są świetnymi inwestycjami.

Oto, czego szukać w swoich ulubionych firmach, które muszą wytrzymać ciężką kontrolę przed są godni twoich dolarów inwestycyjnych.

1. Silne marże zysku

Firmy dokładają wszelkich starań, aby ocenić, ile konsumenci zapłacą za produkt, i mogą odnieść sukces tylko wtedy, gdy koszt wytworzenia produktu jest dużo niższy. Poszukaj firm o marży brutto na poziomie co najmniej 30% (którą możesz obliczyć, dzieląc zyski brutto ze sprzedaży). Solidne marże brutto oznaczają, że firma może zarobić na tyle, by pokryć inne powiązane wydatki biznesowe (takie jak wynagrodzenie administracyjne) i mieć zyski.

Dobrze jest unikać firm, które tracą pieniądze, gdy wszystkie wydatki zostaną uwzględnione. Jedynym wyjątkiem jest szybko rozwijająca się firma, która publikuje szybko malejące straty. Prawdopodobnie wkrótce zaczną przynosić zyski, jeśli sprzedaż będzie rosła szybciej niż wydatki.

2. Przewaga konkurencyjna

Firmy, które dostarczają nowatorskich produktów, stają przed poważnym problemem. Jeśli produkt się powiedzie, naśladują go naśladowcy. A gdy konsumenci będą mogli wybrać praktycznie taki sam produkt od kilku firm, wojny cenowe przynoszące zyski są nieuniknione.

Przykład Apple obrazuje: iPhone i iPad firmy były tak imponujące, że Apple mógł pobierać dość wysokie ceny. Ale konkurenci w końcu wymyślili konkurencyjne produkty po niższych cenach, a Apple zaczęło również obniżać ceny. Na przykład firma produkuje rozwodnione telefony i tablety, aby lepiej dostosować się do cen konkurentów, a na tym prawdopodobnie ucierpią marże zysku Apple.

3. Rosnąca popularność, a nie blaknięcie Trendiness

W ostatnich latach buty Crocs i buty Ugg stały się popularne, pomagając inwestorom czerpać ogromne nagrody inwestując w firmy, które je stworzyły - Crocs, Inc. (Nasdaq: CROX) i Deckers Outdoor Corp. (Nasdaq: DECK) , odpowiednio. Jednak popyt na te produkty, które kiedyś były gorące, spadł, a ceny akcji spadły daleko od ich rekordowych poziomów.

Na wynos: nie unikaj modnych firm i ich akcji, ale lepiej inwestować w nie, jeszcze popularna. Zanim buty Crocsa pojawiły się wszędzie, prawdopodobnie było za późno na inwestowanie w firmę.

4. Właściwy rodzaj wzrostu

Kluczem do zwycięskiej inwestycji jest wzrost sprzedaży i zysków. Czy firma podejmuje kroki w celu zwiększenia sprzedaży? Wiele firm rozpoczyna międzynarodową ekspansję lub rozwija rozszerzenia linii produktów, aby utrzymać ciągłość obrotu.

Wiele firm chce zrobić wielki plusk w Chinach, która jest już drugą co do wielkości gospodarką świata. Ale obserwuj postępy firm.

Producent torebek Coach, Inc. (NYSE: COH) złamał rynek japoński dekadę temu, a inwestorzy liczyli na podobny sukces w Chinach. Jednak chińscy konsumenci nie przyjęli marki w ten sam sposób, a akcje ostatnio spadły. Śledzenie trendów sprzedaży w ujęciu kwartalnym może dać wgląd na wszelkie potencjalnie głębsze wyzwania.

Odpowiedź inwestycyjna: Nawet gdy Peter Lynch wyśledził wielkie firmy konsumenckie, kupił akcje tylko wtedy, gdy firma była na wczesnym etapie wzrostu. Aby zaktualizować swoją maksymę inwestycyjną: "Zainwestuj w to, co wiesz, i staraj się dotrzeć tam, zanim nadejdzie tłum."