Preferowane papiery wartościowe podlegające opodatkowaniu Definicja i przykład |

Co to jest:

Preferowane podlegające opodatkowaniu papiery wartościowe to zazwyczaj akcje uprzywilejowane, których dywidendy nie są zwolnione z podatku.

Jak to działa (Przykład):

Preferowane papiery wartościowe (zwykle nazywane "akcjami uprzywilejowanymi") mają cechy zarówno akcji, jak i obligacji.

Podobnie jak akcje zwykłe, akcje uprzywilejowanych akcji reprezentują udział własnościowy w spółce. Jednakże, jak sugeruje termin "preferowany", preferowany materiał podstawowy ma pewne zalety. Na przykład, jeśli firma ogłasza bankructwo, preferowani akcjonariusze są na drugim miejscu, aby zarabiać - po obligatariuszach, ale przed wspólnymi akcjonariuszami.

Dywidendy od akcji uprzywilejowanych należy również wypłacać przed dywidendami od akcji zwykłych. Dywidendy wypłacane na akcje zwykłe nie są gwarantowane i mogą się zmieniać z kwartału na kwartał, ale preferowanym akcjonariuszom zwykle zapewnia się stałą wypłatę dywidendy. W rezultacie preferowane akcje często działają podobnie do obligacji.

Jeżeli dywidendy wypłacone na akcje uprzywilejowane nie są zwolnione z podatku, wówczas są one preferowanymi papierami wartościowymi podlegającymi opodatkowaniu.

Dlaczego to ma znaczenie:

Podobnie jak w przypadku obligacji podlegających opodatkowaniu, preferowane papiery wartościowe mają wyższą wartość z podatku dochodowego niż preferowane papiery wartościowe zwolnione z podatku. Przy porównywaniu papierów wartościowych podlegających opodatkowaniu i zwolnionych z podatku zawsze ważne jest, aby dopasować wysokość plonów, tak aby porównać je w stosunku do jabłek (znanym jako "podlegający opodatkowaniu dochód równoważny").

Istnieje kilka funduszy inwestycyjnych i funduszy ETF które inwestują w preferowane papiery wartościowe podlegające opodatkowaniu.