Perfect Hedge Definition & Example |

Co to jest:

W finansach doskonałe zabezpieczenie to strategia inwestycyjna mająca na celu ochronę inwestycji lub portfel na wszystkie straty. Zazwyczaj obejmuje to papiery wartościowe, które poruszają się w przeciwnym kierunku niż chroniony majątek.

Jak to działa (Przykład):

Załóżmy, że część portfela inwestycyjnego obejmuje 100 udziałów firmy XYZ, która produkuje samochody. Ponieważ branża motoryzacyjna jest cykliczna (co oznacza, że ​​firma XYZ zwykle sprzedaje więcej samochodów i jest bardziej rentowna w czasie boomu gospodarczego i sprzedaje mniej samochodów i jest mniej opłacalna podczas spadków ekonomicznych), akcje spółki XYZ będą prawdopodobnie warte mniej, jeśli gospodarka zacznie się pogarszać. Jak chronić swoją inwestycję?

Jednym ze sposobów jest kupowanie akcji obronnych. Zapasy te mogą pochodzić z przemysłu spożywczego, użyteczności publicznej lub innych branż, które sprzedają produkty, które konsumenci uważają za podstawowe produkty pierwszej potrzeby. Podczas spowolnień gospodarczych te zapasy mają tendencję do zdobywania lub przynajmniej utrzymywania ich wartości. Tak więc te akcje mogą zyskać, gdy twoje akcje XYZ przegrywają. Jeśli część portfela zainwestowanego w te akcje zyskuje wartość dolara za każdym razem, gdy część portfela zainwestowanego w akcje automatyczne traci wartość dolara, masz idealne zabezpieczenie. Kiedy jeden z nich zejdzie, drugi się podniesie, aby nadrobić różnicę.

Innym sposobem zabezpieczenia jest zastosowanie opcji. Na przykład, możesz kupić umowę opcji sprzedaży na swoich automatycznych udziałach (zasadniczo umożliwiłoby to "zablokowanie" określonej ceny sprzedaży na XYZ, więc nawet gdyby akcja się zawiesiła, nie ucierpiałbyś zbyt wiele). Możesz również sprzedać kontrakt terminowy, obiecujący sprzedać swój towar po ustalonej cenie w pewnym momencie w przyszłości.

Jeśli jednak posiadasz duży, zdywersyfikowany portfel akcji, prawdopodobnie nie będzie to opłacalne spróbuj uzyskać idealne zabezpieczenie na każdej pozycji. Dlatego możesz chcieć zabezpieczyć cały portfel za pomocą opcji indeksu. Opcjami indeksu są opcje nie na poszczególnych akcjach, ale na całym indeksie, takim jak Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average i S & P 500. (Najpierw musisz ustalić, które indeksy są najbardziej podobne do twojego portfela.).

Termin "delta" opisuje, jak bardzo twój instrument zabezpieczający przesuwa się za każdą zmianę ceny za 1 USD, niezależnie od tego, co próbujesz zabezpieczyć. Innymi słowy, delta jest matematyczną miarą "siły" żywopłotu.

Dlaczego to ma znaczenie:

Znalezienie idealnego zabezpieczenia jest jak kupowanie ubezpieczenia. Jest to ochrona przed nieprzewidzianymi zdarzeniami, ale miejmy nadzieję, że nigdy jej nie użyjesz. A hedging, podobnie jak ubezpieczenie, zwykle nie chroni przed każdą nieprzewidzianą okolicznością ani nie zapewnia tak dużej zapłaty za straty, jakich można by się spodziewać.

Idealnie, inwestor chce idealnego zabezpieczenia, ponieważ oznacza to, że jego ryzyko zostało zredukowane do niczego oprócz koszt zabezpieczenia. Jednak w przypadku nieprzewidzianego zwrotu akcji lub portfela niedoskonałe zabezpieczenie jest prawdopodobnie lepsze niż brak zabezpieczenia.