Ubezpieczenie na życie jest nieskuteczne jako plan oszczędnościowy

Jeśli martwisz się, że możesz zaoszczędzić wystarczająco dużo pieniędzy, aby wysłać swoje dzieci do college'u, możesz ulec pokusie ze względu na promocję polisy ubezpieczeniowej na życie.

Czasami te zasady są reklamowane jako świetny sposób oszczędzania na naukę w college'u. Oprócz wypłacania świadczenia z tytułu śmierci, gdy umrzesz, te zasady, znane również jako stałe ubezpieczenie na życie, mają konto wartości gotówkowej, które rośnie odroczone podatkowo.

Zakładając, że kupujesz polisę, gdy twoje dzieci są bardzo młode, zanim zaczną uczęszczać do college'u, możesz wypłacić pieniądze lub pożyczyć od konta, aby opłacić college. A kicker: polisy ubezpieczeniowe na życie nie liczą się jako aktywa, kiedy uczelnie analizują twoją potrzebę pomocy finansowej.

Ale eksperci finansujący z college'u ostrzegają rodziców, aby nie przyjmowali ich ze stanowiska. Polisy ubezpieczeniowe na życie w gotówce są kosztowne, skomplikowane i niepotrzebne dla większości rodzin.

"Nie widziałem jeszcze żadnego z tych planów ubezpieczeń na życie, które leżą w najlepszym interesie rodzica" - mówi Mark Kantrowitz, ekspert ds. Pomocy finansowej uczelni i autor książki "Twisdoms about Paying for College".

"Jedynymi ludźmi, którzy się o to spierają, są ci, którzy będą wydawać prowizje ze sprzedaży polis" - mówi.

Wysokosc dzwieku

Około 10% doradców finansowych zaleca polisę ubezpieczenia wartości gotówkowej dla niektórych klientów, aby zaoszczędzić na wydatkach uczelnianych, wynika z raportu firmy Strategic Insight z 2015 r., Grupy badawczej z Nowego Jorku poświęconej branży funduszy inwestycyjnych. To znacznie spadło trzy lata temu, kiedy 29% z nich stwierdziło, że tak postępuje.

Choć taktyka sprzedaży istnieje od dziesięcioleci, eksperci finansowi z uczelni twierdzą, że jej wykorzystanie i promowanie odbywa się falowo.

Doradcy finansowi, którzy robią prowizje ze sprzedaży produktów, wynajmują czasem salę konferencyjną w restauracji lub hotelu i zapraszają rodziców na bezpłatną kolację, aby dowiedzieć się o oszczędzaniu na studia, mówi Kantrowitz.

Później spotykają się z rodzinami jeden na jednego, często ponaglając rodziców do zlikwidowania CD i kont oszczędnościowych, aby kupić polisę ubezpieczeniową na życie w gotówce, aby mogli ukryć te aktywa od obliczeń potrzebnej pomocy finansowej w college'u. Niektórzy sprzedawcy idą jeszcze dalej i zachęcają rodziców do korzystania z kont kapitałowych i emerytalnych oraz wpłacania pieniędzy na polisy.

To straszny pomysł sam w sobie, ale jest to szczególnie złe, jeśli weźmiesz pod uwagę, że aktywa emerytalne nie są uwzględniane w obliczeniach pomocy finansowej opartej na zapotrzebowaniu. Nie ma również kapitału własnego, przynajmniej dla uniwersytetów, które korzystają z bezpłatnej aplikacji dla federalnych studentów lub FAFSA. Niektóre kolegia wymagają dodatkowego formularza - profilu CSS / pomocy finansowej - który uwzględnia kapitał własny, ale ogranicza wpływ na jego obliczenia.

Kantrowitz mówi, że niektórzy rodzice pożyczają pieniądze, aby zainwestować w ubezpieczenie na życie w gotówce na cele college'owe.

Kłopot z ubezpieczeniem na życie jako inwestycja

Jedną z wad polityki wartości pieniężnych jest to, że zawierają ukryte koszty, takie jak duże opłaty za zrzeczenie się, jeśli wypłacisz z polisy w pierwszych latach, mówi Sean Moore, certyfikowany planista finansowy i prezes SMART College Funding w Boca Raton na Florydzie. Pożyczki z polisą również nie są darmowe, ale muszą być opłacane z odsetkami. Jeśli nie spłacisz pożyczki, świadczenie z tytułu śmierci zostaje zmniejszone. Agenci zwykle otrzymują prowizje w wysokości od 80% do 100% składki za pierwszy rok, co oznacza, że ​​mniej pieniędzy trafia na konto wartości gotówkowej.

Krytycy twierdzą również, że ilustracje produktów ubezpieczeniowych na życie, które pokazują, w jaki sposób konto wartości gotówkowej może być wykorzystywane, są często zbyt optymistyczne. Pytanie, które należy zadać, mówi Moore, brzmi: "Co jeśli nie działa zgodnie z oczekiwaniami?"

Zasady są skomplikowane. Różnią się one znacznie, są trudne do porównania i mają wiele ruchomych części, ponieważ łączą ochronę ubezpieczeniową z komponentem inwestycyjnym. "Nie sądzę, że ludzie, którzy je kupują, rozumieją je" - mówi Moore.

Lepsze opcje oszczędzania

Przed rozważeniem stałego ubezpieczenia na życie jako pojazdu oszczędnościowego, rodzice powinni w pełni sfinansować plan 529, mówi Paul Curley, dyrektor ds. Badań oszczędnościowych w firmie Strategic Insight. Plan 529 jest korzystnym podatkowo kontem oszczędnościowym, sponsorowanym przez państwo lub agencję państwową.

Nie oznacza to całkowitego zignorowania ubezpieczenia na życie. W rzeczywistości, posiadanie ubezpieczenia na życie, podczas gdy dzieci dorastają i na studiach może być ważną siatką bezpieczeństwa finansowego na wypadek śmierci rodzica. Terminowe ubezpieczenie na życie jest łatwym sposobem na pokrycie tych lat.

Okres ważności zapewnia pokrycie przez pewien okres, na przykład 10, 20 lub 30 lat. Ty wybierasz termin długość i kupujesz kwotę ubezpieczenia, aby chronić swoje finansowe osoby zależne.

Polisa wypłaca beneficjentowi świadczenie z tytułu śmierci, jeżeli ubezpieczony umrze w terminie. Ponieważ polisa jest tymczasowa i nie ma wartości gotówkowej, pokrycie jest tanie.

Jeśli niesamowite zainteresowanie ze strony stałego stałego ubezpieczenia na życie wciąż wzbudza Twoje zainteresowanie, porozmawiaj z doradcą finansowym "tylko płatnym", który nie pobiera prowizji od sprzedaży.

"Uzyskaj poradę od kogoś, kto nie ma interesu w kupowaniu jednego z tych produktów" - mówi Kantrowitz.

Aby znaleźć odpowiednią kwotę pokrycia i porównać ceny na ubezpieczenie na życie na czas, skorzystaj z narzędzia do porównywania ubezpieczeń na życie.

Barbara Marquand jest pisarką w Investmentmatome, osobistej witrynie finansowej.E-mail: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand. Ten artykuł pojawia się także w Forbes.

Zdjęcie przez iStock.