Wskaźnik ceny do zysku (Forward P / E) Definicja i przykład |
Wskaźnik cena przez zysk c/z
Spisu treści:
Co to jest:
stosunek ceny do zysku do przodu (forward P / E) to metoda wyceny stosowana do porównywania aktualnej ceny akcji spółki z jej oczekiwanymi przychodami na akcję.
Jak to działa (przykład):
Wartość rynkowa na akcję jest bieżącą ceną handlową dla jednej akcji spółki, stosunkowo prostą definicją. Jednak zysk na akcję (EPS) może nie być tak intuicyjny dla większości inwestorów. Bardziej tradycyjna i szeroko stosowana wersja obliczeń EPS pochodzi z poprzednich czterech kwartałów wskaźnika cena / zysk, zwanego ciągłym wskaźnikiem P / E. Kolejna wariacja EPS może zostać obliczona przy użyciu przyszłego P / E, szacującego zyski na najbliższe cztery kwartały. Obie strony mają swoje zalety, stosując podejście P / E na podstawie rzeczywistych danych i prognozę P / E przewidującą możliwe wyniki dla akcji. Oblicza się następująco:
Wskaźnik ceny do zysku Forward (P / E) = Wartość rynkowa na akcję / Forward Earnings Per Share (EPS)
Zróbmy przykładową kalkulację z firmą XYZ, która obecnie jest w cenie 100 USD i Oczekiwany zysk na akcję (EPS) wyniósł 5 USD. Korzystając z poprzednio wspomnianej formuły, możesz obliczyć, że P / E w przód XYZ wynosi 100/5 = 20.
Dlaczego to ważne:
Stosunek ceny do zysku do przodu jest potężnym, ale ograniczonym narzędziem. Dla inwestorów pozwala to na szybkie zobrazowanie finansów firmy bez zagłębiania się w szczegóły raportu księgowego.
Wykorzystajmy poprzedni przykład XYZ i porównajmy go z inną firmą, ABC. Firma XYZ ma przedni P / E równy 20, a spółka ABC ma P / E równy 10. Firma XYZ ma najwyższy wskaźnik P / E na przednią relację, a to spowodowałoby, że większość inwestorów spodziewa się wyższych zysków w przyszłości. od firmy ABC (która ma niższy stosunek P / E do przodu).
Jak wspomniano wcześniej, wszystkie wskaźniki P / E są ograniczone. Nie malują całego obrazu dla inwestora; raczej P / E to narzędzie uzupełniające w zestawie narzędzi finansowych. Środki EPS z wyprzedzeniem są szczególnie ryzykowne, ponieważ są to kwestie prognozowania i stanowią jedynie szacunkową prognozę zysków.
