7-Dniowa annualizowana definicja wydajności i przykład |

Co to jest:

7-dniowa annualizowana wydajność to miara rocznej stopy procentowej płaconej inwestorom rachunku oprocentowanego, w oparciu o zyski uzyskane w okresie 7 dni.

Jak to działa (Przykład):

Wzór jest następujący:

7 -Day Annualized Yield = ((ABC) / B) x 365/7

Gdzie:

A = Wartość konta pod koniec 7-dniowego okresu

B = Wartość konta na początku 7-dniowego okresu

C = proporcjonalne tygodniowe opłaty (jeśli opłaty funduszu różnią się w zależności od wielkości konta, zakładamy, że konto jest równe średniemu lub środkowemu rozmiarowi rachunku funduszu)

Let's Zakładamy, że fundusz rynku pieniężnego XYZ musi obliczyć 7-dniowy annualizowany zwrot. Jeśli jedna część funduszu miała wartość 20 USD na początku tygodnia, 20,05 USD na koniec tygodnia, a tygodniowa opłata wyniosła 0,04 USD, to za pomocą powyższego wzoru możemy obliczyć, że 7-dniowy fundusz funduszu XYZ roczna wydajność wyniosła:

Wydajność = ((20,05 - 20- 0,04 USD) / 20 USD) x 365/7

= 0,02607 lub 2,61%

Ważne jest, aby pamiętać, że SEC ściśle definiuje 7-dniową wartość annualizowaną formuła wydajności i zastosowanie. Zawiera również surowe wytyczne dotyczące obliczania reinwestycji dywidend, zrealizowanych zysków i strat, niezwiązanych z nimi opłat oraz podatków z tytułu dywidend.

Dlaczego to ma znaczenie:

7-dniowy zysk annualizowany daje inwestorom sposób na porównanie stóp procentowych. Środek mówi inwestorom, co fundusz mógłby uzyskać w ciągu roku, gdyby kontynuował swoją obecną ścieżkę zysków. Bez tego i innych wystandaryzowanych, wymaganych ujawnień, rachunki mogłyby manipulować ich obliczeniami rentowności.

Ważne jest, aby zrozumieć, że 7-dniowa annualizowana wydajność nie jest równa 7-dniowej efektywnej wydajności. 7-dniowa annualizowana wydajność jedynie uśrednia prosty uzysk. Efektywność 7-dniowego efektywnego uzysku jest zwykle nieco wyższa, ponieważ zakłada, że ​​dochody z funduszu są reinwestowane (tj., To związki).