Definicja plonu i przykład |

Co to jest:

Wydajność odnosi się do zwrotu gotówkowego właścicielowi papieru wartościowego lub inwestycji.

Jak to działa (Przykład):

Ogólnie, wydajność obliczana jest w następujący sposób:

Okresowe wypłaty gotówkowe / Całkowity koszt inwestycji = Wydajność

Termin wydajność może odnosić się do nieznacznie różne aspekty zwrotu z tytułu zmiennych rodzajów inwestycji. Na przykład, zysk z obligacji, taki jak zysk z kuponów, to roczne odsetki zapłacone od kwoty głównej obligacji. Obecna rentowność jest wynikiem kuponu na obligacjach w określonym momencie w okresie przed terminem zapadalności obligacji. Rentowność do terminu zapadalności obligacji to wewnętrzna stopa zwrotu z przepływów pieniężnych obligacji, w tym koszt obligacji, okres wypłaty z obligacji, jeżeli taki istnieje, oraz zwrot kapitału w momencie wykupu.

[Użyj naszego Kalkulator Yield (Yield), aby mierzyć roczną stopę zwrotu, jeśli posiadasz określoną obligację do daty pierwszej rozmowy.]

[Użyj kalkulatora Yield (YTM) do mierzenia rocznego zwrotu, jeśli planujesz utrzymać obligacje do terminu zapadalności.]

W akcjach, rentowności akcji uprzywilejowanych są podobne do rentowności obligacji. Na przykład, stopa dywidendy to całkowita wypłata w ciągu roku z akcji uprzywilejowanych podzielona przez wartość nominalną akcji uprzywilejowanych. Bieżąca rentowność odnosi się do rocznych płatności podzielonych przez bieżącą cenę rynkową.

Dlaczego to ma znaczenie

Podczas gdy zyski z różnych inwestycji nie wyjaśniają przyczyn zysków i strat, mogą one maskować spadki wartości bazowej aktywów lub skutków inflacji. Wykorzystanie wydajności jest wygodnym sposobem porównywania zwrotów z różnych inwestycji finansowych.