Definicja indeksu Wilshire 5000 i przykład
Is Phil Town Wrong About Wilshire 5000/GDP?
Spisu treści:
Co to jest:
Indeks Wilshire 5000 jest uważany za "całkowity indeks rynkowy". Zaprojektowany, by śledzić wartość całego rynku akcji, indeks został uruchomiony w 1974 roku przez Wilshire Associates wkrótce po tym, jak komputery umożliwiły codzienne obliczenia tak dużego indeksu.
Indeks obejmuje większość wspólnych zapasów, REIT i akcje spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, będące przedmiotem obrotu głównie za pośrednictwem NASDAQ OMX lub NYSE Euronext lub American Stock Exchange.
Jak to działa (Przykład):
Wilshire 5000 składa się praktycznie z każdego zasobu, który spełnia trzy kryteria:
1) Główna siedziba firmy znajduje się w USA
2) Akcje są przedmiotem aktywnego obrotu na amerykańskiej giełdzie.
3) Akcje mają powszechnie dostępne informacje o cenach (dyskwalifikuje to tablicę ogłoszeń lub akcje pozagiełdowe).
Chociaż indeks zaczynał się - jak sama nazwa wskazuje - 5000 firm, obecnie zawiera około 6700. Indeks ma ważoną wartość rynkową, co oznacza, że firmy o najwyższej wartości rynkowej stanowią większą część indeksu.
Dlaczego to ma znaczenie:
Indeks Wilshire 5000 to bardzo łatwy sposób na określenie ścieżki amerykańskiego rynku akcji. Ponieważ obejmuje ona zasadniczo każdą firmę publiczną, jest wysoce reprezentatywna dla całego rynku.
Ponieważ jest tak zróżnicowana, nie można stwierdzić, które sektory lub klasy aktywów poruszają rynek (technologia, przemysł, małe i duże -cap, itp.) przez samo patrzenie na Wilshire 5000. Ponadto wiele osób nie posiada dużej liczby akcji o niskim kapitale, które posiada ten indeks, więc może nie odzwierciedlać w odpowiedni sposób portfela większości inwestorów.
