Kiedy sprzedawać zapasy: 7 pytań, które należy zadać jako pierwsze

Decyzja, kiedy sprzedać akcje - jeśli i ile - wymaga prawie tyle samo planowania, co czas zakupu.

Wielu inwestorów podejmuje decyzje o sprzedaży wyłącznie w oparciu o ruchy cen. Ale akcje, które straciły na wartości, mogą nadal być rozsądną inwestycją do trzymania. I odwrotnie, sprzedaż akcji, która wzrosła i przyniosła czysty zysk, może być rozważna, jeśli osiągnie cenę docelową lub wyrośnie z nieproporcjonalnej wartości w twoim portfelu.

Stworzenie z góry wytycznych dotyczących tego, co skłoniłoby Cię do rozważenia sprzedaży - inwestycyjne prenup, jeśli zechcesz - usuwa stres i potencjał błędów. Tak samo zadaje sobie te siedem pytań.

1. Czy firma cierpi z powodu niepowodzenia?

Problem z brakiem dostępu do danych rynkowych i wiadomości jest taki, że trudno nie patrzeć. Wszystko. The. Czas.

Nawet świadomość, że akcje mogą być niestabilne w krótkim czasie, nie czyni inwestorów odpornymi na emocjonalne wyzwalacze, które powodują zbyt szybkie uderzenie przycisku uwalniania inwestycji.

Jeśli niedawne lub nagłe ruchy cen powodują, że dajesz zapasowi trochę bocznego oka, zyskasz trochę perspektywy. Porównaj zwroty firmy z benchmarkiem i równorzędnymi w tym samym okresie czasu. Specjalnym dla sektora funduszem giełdowym może służyć jako punkt odniesienia.

Kontekst może pomóc ci rozróżnić, czy opóźnienie w działaniu sygnalizuje kłopoty pod maską danego zasobu, czy też jesteś świadkiem produktu ubocznego ogólnego ruchu rynkowego lub nadmiernej reakcji na wiadomości.

»Podatny emocjonalnym inwestycjom? Możesz być dobrym kandydatem na robo-doradcę.

2. Czy zmieniły się podstawy?

Firmy i rynki, na których działają, nieustannie ewoluują. Zdolność firmy do przystosowania się do zmian może decydować o tym, czy rozsądnie jest siedzieć napięty, czy sprzedawać.

Niektóre wyzwania są trudniejsze do pokonania niż inne. Silny konkurent, który kradnie znaczny udział w rynku lub firma, której praktyki księgowe są kwestionowane, może być uzasadnioną przyczyną sprzedaży akcji.

Inne wydarzenia mogą być warte obejrzenia, aby zobaczyć, jak grają. Wstrząśnięcie zarządzania może nie oznaczać hurtowej zmiany sposobu prowadzenia działalności. Opóźniony start produktu lub kilka słabych punktów nie zawsze oznacza całkowitą porażkę.

3. Czy istnieje lepsze miejsce dla Twoich pieniędzy?

Inwestor miliardera Warren Buffett mówi, że jego ulubiony okres utrzymywania jest na zawsze. Ale nie zawsze jest to realistyczne dla przeciętnego inwestora ze skończoną ilością pieniędzy na inwestycje.

Istnieją koszty alternatywne dotyczące inwestowania w akcje zamiast ich sprzedaży w celu uwolnienia środków pieniężnych na inne cele. Okazją może być kolejna inwestycja, taka jak inny magazyn, który spoglądasz na lepsze długoterminowe perspektywy niż ten, który posiadasz.

Czasami "lepszym miejscem" jest gotówka, ponieważ potrzebujesz pieniędzy na nadchodzące wydatki, takie jak emerytura lub czesne. Sprzedaż zapasów w celu zaspokojenia potrzeb gotówkowych jest mądrym posunięciem, aby uniknąć nadmiernej ekspozycji na krótkoterminową zmienność na rynku, narażając swoje pieniądze na ryzyko. Ale chcesz uniknąć naliczania długoterminowych funduszy, które będziesz potrzebować w przyszłości, jeśli masz inne możliwości zaspokojenia twoich krótkoterminowych potrzeb gotówkowych.

4. Czy akcje wyrzuciły twój portfel z równowagi?

Najlepiej, gdybyś podzielił swoje pieniądze na kategorie inwestycji, które są zgodne z celami, horyzontem czasowym i tolerancją na ryzyko. Z biegiem czasu ta mieszanka ulegnie zmianie, ponieważ niektóre inwestycje przerastają innych, co powoduje konieczność dostosowania portfela do pierwotnego planu alokacji aktywów.

Dwie opcje, aby nawet skalować, to kupić więcej akcji, które spadły, i sprzedać akcje tych, którzy osiągnęli lepsze wyniki. (Oto jak wdrożyć strategie równoważenia portfela.) Chociaż sprzedaż zwycięzców w celu przywrócenia równowagi może nie być dobra, wszystko zależy od kontroli ryzyka.

5. Czy sprzedaż da ci ulgę podatkową?

Gratulacje - Twoja inwestycja wzrosła! Zanim wydasz wszystkie dochody, pamiętaj: Sprzedaż akcji, która wzrosła na wartości na rachunku maklerskim, może spowodować naliczenie podatku z IRS. Straty zależą od tego, czy inwestycja była dłuższa niż rok. Jeśli tak, to kwalifikujesz się do niższych długoterminowych stawek podatku od zysków kapitałowych. W przeciwnym razie zastosowanie mają wyższe krótkoterminowe zyski kapitałowe.

Ale istnieje również obejście, jeśli masz zapasy, które straciły pieniądze. Sprzedaż przegranych może obniżyć podatki w manewrze zwanym zbiorem strat podatkowych.

Możesz wykorzystać kwotę pieniędzy, którą straciłeś na inwestycji - do 3000 USD rocznie - aby zrekompensować wszelkie zyski z inwestycji podlegające opodatkowaniu. Możesz nawet użyć go, aby zmniejszyć swoją zwykłą kartę podatku dochodowego. Zapewniłoby to trochę finansowej i emocjonalnej sprzedaży, ponieważ inwestycja się nie udała.

6. Czy odkupisz zapasy po sprzedaży?

Kiedy sprzedajesz akcje ze stratą i je kupujesz, lub kupujesz podobną inwestycję, w krótkim czasie nazywa się to "sprzedażą umywalni". To, co się myje, to zdolność wykorzystania tej straty kapitałowej do zrekompensowania podatków od zysków inwestycyjnych.

Reguła sprzedaży mycia rozpoczyna się, jeśli kupisz taki sam lub prawie identyczny towar 30 dni przed lub 30 dni po sprzedaży akcji ze stratą.

Jeśli jesteś handlowcem w pełnym wymiarze godzin w oczach IRS, możesz kwalifikować się do zwolnienia z reguły prania, jak również innych aktywnych ulg podatkowych dla przedsiębiorców.

7.Jak zamierzasz wyjść?

Czas perfekcyjnej sprzedaży jest prawie niemożliwy. Żaden inwestor nie może w wiarygodny sposób wybrać momentu, w którym zapasy są na najwyższym lub najniższym poziomie. Bieganie do wyjścia może spowodować utratę dodatkowych zysków lub zablokować możliwe do uniknięcia straty.

Jednym ze sposobów na sprawne przejście jest wykorzystanie tej samej sztuczki, której inwestorzy używają do budowania swoich udziałów w danym magazynie: uśrednianie kosztów dolara. Ale zamiast inwestować pieniądze przez kilka tygodni lub miesięcy, aby zbudować pozycję po różnych cenach - co wyrównuje średnią cenę, jaką inwestor płaci za akcje - sprzedajesz udziały w różnych okresach w czasie.

Sprzedaż nie musi być wszystkim ani niczym. Jeśli uważasz, że akcje są nadal warte posiadania, ale chcesz zmniejszyć ekspozycję, trzymaj się niektórych swoich akcji.

Zadałeś wszystkie te pytania i uważasz, że nadszedł czas na sprzedaż? Zanurz się w procedurze z tym artykułem na temat sprzedaży akcji.

Co dalej?

• Chcesz poznać powiązane?

  Uniknąć żółtodziób inwestuje błędy tymi poradami

• Chcesz podjąć działanie?

  Odnaleźć właściwy broker, jeśli jesteś aktywnym inwestorem giełdowym

• Chcesz nurkować głębiej?

  Robić mądrzejsze inwestycje od teraz