Definicja płatności za wodospad i przykład

Co to jest:

płatność za pomocą wodospadu to system spłaty, za pomocą którego starsi pożyczkodawcy otrzymują główną kwotę i odsetki najpierw płatności od kredytobiorcy, a podporządkowani pożyczkodawcy otrzymują płatności kapitałowe i odsetkowe po.

Jak to działa (Przykład):

Wyobraź sobie, że gotówka generowana przez firmę jest wodospadem, który wypływa od starszych pożyczkodawców do podległych pożyczkodawców.

Załóżmy na przykład, że Wielka Firma pożyczyła 100 milionów dolarów od pożyczkodawcy A i pożyczkodawcy B. Pożyczkodawca A jest "starszy", a pożyczający B "podwładny". Jeśli duża firma jest zobowiązana do dokonywania płatności w systemie kaskadowym, pożyczkodawca A musi zapłacić wszystkie swoje zobowiązania, zanim pożyczkodawca B uzyska cokolwiek.

Załóżmy, że Wielka Kompania musi zapłacić pożyczkodawcy 5 milionów dolarów w procentach i 10 milionów dolarów w głównej kwocie, a Wielka firma musi również zapłacić pożyczkodawcy B 7 milionów dolarów w procentach i 9 milionów dolarów rocznie.

Zakładając, że Wielka firma jest w stanie aby wygenerować co najmniej 31 mln USD w gotówce, z której wypłaca pożyczkodawcom, nie ma problemu. Jeśli jednak Wielka Firma zarabia tylko 25 milionów dolarów rocznie, musi zapłacić pożyczkodawcy A wszystkie 15 milionów dolarów odsetek i kapitału, pozostawiając jedynie 10 milionów dolarów na rzecz pożyczkodawcy B. Ponieważ pożyczkodawca B znajduje się dalej w wodospadzie, jego pożyczka jest bardziej zagrożona opłacony w całości. "Woda", tj. Gotówka, zostanie przekazana do Pożyczkodawcy A, dopóki nie zostaną wypełnione zobowiązania Wielkiej Spółki.

Dlaczego to ma znaczenie:

Płatności za wodospad są wspólne dla kredytobiorców posiadających kilka transz długu. Chroni kredytodawców, którzy są wyżej w strukturze długów.

Koncepcja wodospadu może być również używana w świecie finansów osobistych. Chodzi o to, że osoba powinna najpierw spłacić najdroższy dług.

Załóżmy na przykład, że John ma trzy karty kredytowe: kartę A, kartę B i kartę C. Oprocentowanie kart wynosi 20%, 12% i 10%, odpowiednio. John chce wydostać się z zadłużenia karty kredytowej, więc decyduje się najpierw spłacić najwyższą kartę odsetek. Minimalne miesięczne płatności na kartach wynoszą odpowiednio 150 USD, 100 USD i 75 USD. John dokonuje płatności w systemie wodospadowym. Po pierwsze płaci minimalną kwotę na każdej karcie (łącznie 325 USD) co ​​miesiąc, a następnie przesyła kartę A dodatkowe 800 $. Kiedy karta A zostanie ostatecznie spłacona, obciąża ją, a następnie stosuje dodatkowe 800 USD miesięcznie, a także 150 USD miesięczną opłatę, którą użył do wysłania na Kartę A (łącznie 950 USD) na Kartę B. Kiedy karta B zostanie spłacona, John stosuje dodatkowe 800 $ plus minimalną kwotę 250 $, którą wysyłał na karty A i B (łącznie 1050 USD) do karty C, aż zostanie spłacona.