Warren Buffett 3 lekcje, aby uczynić cię lepszym inwestorem

Dziesięć lat temu Warren Buffett wezwał każdego inwestora do wybrania funduszu funduszy hedgingowych, który pokonałby indeks Standard & Poor's 500 w ciągu następnej dekady. Celem superinwestora miliardera było udowodnienie na nowo, że pieniądze zainwestowane pasywnie w fundusz indeksowy mogą pobić aktywnie zarządzane pieniądze, po uwzględnieniu wszystkich opłat za zarządzanie.

Facet, który wziął go na zakład, przegrał wiosną tego roku. To potężna i bezpłatna lekcja dla indywidualnych inwestorów i przypomnienie, że nie wszystkie korzyści odnoszą ci, którzy mogą pozwolić sobie na inwestowanie w fundusz hedgingowy.

Buffett został obstawiony z menedżerem inwestycyjnym Tedem Seidesem, który wybrał fundusz funduszy hedgingowych. Do końca roku 2016 fundusz Seides zarobił około 22% po opłatach za zarządzanie, w porównaniu z 85% w przypadku indeksu S & P 500. W przypadku Seides opłaty za zarządzanie wzrosły o około 60% zwrotu brutto, co sugeruje, że udało mu się zarobić około 55%, zanim pobierano opłaty.

Indeks nie tylko pokonał fundusz funduszy hedgingowych na zasadzie odpłatności, ale również pobił go na zasadzie wstępnej opłaty. I opłaty zamontowane; zakład zakładał, że Seides musi wybrać fundusz funduszy hedgingowych, co oznacza dwie warstwy opłat za zarządzanie. Wszystkie te opłaty sprawiły, że przyzwoite wyniki wstępne Seidesa osiągnęły niską stopę zwrotu.

Ostatnio Buffett wskazał, że byłby zainteresowany powtórzeniem zakładu. Pewien menedżer inwestycyjny skoczył na tę perspektywę, ale 87-letni Buffett odwołał się krótko po tym, powołując się na swój wiek, kiedy zakład wygasł za 10 lat. Mimo to dyrektor generalny Berkshire Hathaway zauważył: "Nie mam jednak wątpliwości, że S & P 500 osiągnie lepsze wyniki niż ogromna większość zawodowych menedżerów osiągnie dla swoich klientów po opłatach", wynika z raportu CNBC.

Trzy duże dania na wynos dla inwestorów indywidualnych

Jednym z celów Buffett z jego zakładem było nauczenie indywidualnych inwestorów kilku rzeczy na temat rynku akcji i sposobów zarabiania pieniędzy. Tak zwana "Wyrocznia Omaha" od dawna jest fontem mądrości, a oto trzy rzeczy, które inwestorzy powinni odjąć od zakładu Buffeta.

1. Nie musisz być bogaty, aby uzyskać dobre zyski

Każdy, kto jest w stanie zainwestować, ma możliwość zainwestowania w fundusz indeksów o niskim koszcie. Wskaźniki wydatków w funduszach giełdowych i funduszach inwestycyjnych śledzących indeks S & P 500 są niskie, a opłaty stały się jeszcze tańsze w ostatnich latach, często poniżej 0,1% rocznie. Porównują się one dobrze z funduszami hedgingowymi - co Buffett nazywa "dwoma i 20-osobowym tłumem" - które zazwyczaj zajmują 2% zainwestowanych aktywów każdego roku, niezależnie od tego, jak działa fundusz i 20% zysków, jeśli ma się dobrze. Innymi słowy, fundusze hedgingowe oferują drogie porady, ale zwykle słabiej radzą sobie z funduszem indeksu, który można znaleźć za tanie.

»Chcesz osiągnąć cele oszczędnościowe w ramach budżetu? Nasze bezpłatne narzędzie oferuje spersonalizowane porady

2. Inwestowanie pasywne może działać magicznie

Częścią tajemnicy zakładu Buffetta jest to, że jest on faktycznie pasywnym inwestorem w fundusz indeksowy, kupując na początku zakładu, a następnie przechodząc przez 10 lat. On nie aktywnie handluje - co pokazało, że poważnie zaszkodzi powrotom - i to daje mu przewagę nad tymi, którzy każdego dnia handlują i wychodzą z rynku, próbując czas na zakupy.

Badania pokazują, że inwestowanie pasywne bije od 83% do 95% aktywnych menedżerów w danym roku. To ogromna wygrana dla inwestorów indywidualnych, którzy mogą łatwo i łatwo pokonać profesjonalistów korzystających z funduszy.

3. kontynuować inwestowanie w złe czasy

Buffett rozpoczął swój zakład w pobliżu rekordowego punktu na rynku w 2007 roku, tuż przed załamaniem się gospodarki i kryzysem finansowym. Mimo to indeks S & P 500 z łatwością pokonał fundusz funduszy hedgingowych. Zastanówmy się teraz, czy Buffett kupował akcje, gdy rynek spadał, i zwiększał swoją pozycję, gdy zapasy były tanie. Mógłby zmiażdżyć profesjonalistów, dodając pieniądze w regularnych odstępach czasu.

Ta strategia nie była dozwolona zgodnie z warunkami zakładu, ale to nie przeszkadza w korzystaniu z niej przez indywidualnych inwestorów. Pozwala to wykorzystać moc uśredniania kosztów dolara, regularnie kupować na rynku i wykorzystywać spadek koniunktury jako okazję do taniej zakupu akcji.

Jak prosty plan Buffetta dla indywidualnych inwestorów? Łatwo jest rozpocząć inwestowanie w fundusze pasywne, takie jak te, z których korzystał Buffett i nauczyć się, jak przechytrzyć niedrogich menedżerów inwestycyjnych po niskich kosztach.