Jak nowy program "Concierge" Wall Street zrywa pracowników

Jonathan Broadbent

Dowiedz się więcej o Jonathanie na naszej stronie Zapytaj doradcę

Nie mogłem uwierzyć własnym uszom. Rozmawiałem z bardzo wiarygodnym źródłem informacji od jednej z największych firm inwestycyjnych w kraju, a on otwarcie mówił mi, że grupa w jednej z dużych firm na Wall Street ma praktykę sprzedaży, która ma na celu przekierowanie planów emerytalnych w miejscu pracy na wysokie opłaty., produkty o niskiej jakości, z niewielką lub żadną odpowiedzialnością.

Oto, jak to działa: zespół doradców finansowych przygotowuje zestaw usług typu high-touch wyłącznie dla kluczowych decydentów w dużych firmach. Ci decydenci otrzymują ekskluzywne oferty ubezpieczeniowe i inwestycyjne dla siebie i swoich rodzin. W zamian dają firmie lukratywny plan 401 (k).

Mają jakąś fajną nazwę, na przykład "usługi concierge".

Szokujące było to, w jaki sposób źródło to przekazało tę wiadomość. Brzmiało to trochę tak: "Co za sprytny pomysł mają ci faceci. Kto może się oprzeć specjalnemu zabiegowi na białe rękawiczki?"

Przez chwilę myślałem, że cofnąłem się w czasie. To, co opisywał ten facet, niesamowicie przypominało systemy oprocentowania kredytów bankowych z lat 1990 i 2000, ale gorzej.

Powszechnie wiadomo, że banki oferowały niższe oprocentowanie linii kredytowych firmom, które złożyły swoje plany 401 (k) w banku. Bank może osiągnąć nieco mniejszy zysk, oferując niższą stawkę, zakładając, że firma skorzystała z linii kredytowej. Ale to niewielkie poświęcenie, ponieważ bank może to nadrobić, bardziej obciążając plan emerytalny. Oznacza to, że firma odnosi niewielkie korzyści, ale jej pracownicy mogą potrzebować dodatkowych kilku lat, aby nadrobić stracone dochody z inwestycji.

Można twierdzić, że pracownicy mają pośrednią korzyść, ponieważ pomaga to wzmocnić firmę, a zatem firma znajduje się w lepszej sytuacji finansowej. Jest to niewielki zasięg, ale przynajmniej wiarygodny.

Z drugiej strony nowy system "concierge" jest znacznie gorszy i nie ma żadnego wiarygodnego usprawiedliwienia. W tym przypadku decydenci w firmie umieszczają plan emerytalny po prostu po to, aby mogli uzyskać jakąś wyłączną umowę ubezpieczeniową i inwestycyjną dla siebie i swoich rodzin. Nie można argumentować, że pracownicy nie są poszkodowani wyłącznie po to, aby decydenci mogli czerpać korzyści osobiste.

Określmy logikę tego i związane z nim wymogi prawne w perspektywie. Zgodnie z prawem każdy wybór dokonywany przez te osoby w związku z planem przejścia na emeryturę musi odbywać się wyłącznie dla korzyści uczestników programu. To takie proste. Większość decydentów dokłada wszelkich starań, aby udokumentować swoją obiektywność i traktować tę odpowiedzialność poważnie, ponieważ prawo prawdopodobnie pozwala na ich osobiste osądzenie, jeśli ktoś inny niż beneficjenci planu, a także świadczenia.

Wyobraź sobie na przykład, że Twoja firma umieściła Cię w konkretnym planie ubezpieczenia zdrowotnego - takim, który ma wyższe opłaty niż inne dostępne plany - ponieważ kilka osób wysokiego szczebla w firmie dostaje przepustki do ekskluzywnego klubu golfowego lub punktów podróży. Tak się nie stanie, ponieważ plany zdrowotne są dość przejrzyste. Jeśli nagle uzyskasz wyższe odliczenie lub nie możesz skontaktować się z lekarzem, będziesz wiedział od razu.

Jeśli jednak zostaniesz wprowadzony w droższy plan emerytalny, nie poczujesz bólu, dopóki nie zbliżysz się do wieku emerytalnego. W tym momencie ludzie, którzy sprzedali plan twojej firmie, mają kilka gotowych wymówek. Mogą obwiniać rynki i mogą zasugerować, że możesz nie mieć wystarczająco dużo oszczędności. Chociaż oba te czynniki są istotnymi czynnikami, tylko jedna rzecz, którą możemy z całą pewnością stwierdzić pozytywnie wpłynie na zwroty z inwestycji: niskie opłaty.

Pomysł, że duża organizacja sprzedaży finansowej, a być może i inni, dostosowała ofertę sprzedaży do kluczowych decydentów, aby odwołać się do ich poczucia, że ​​powinni być traktowani inaczej, jest jeszcze gorsza przez fakt, że jest to praktyka wyraźnie dyskryminująca.. To wysyła wiadomość do pracowników, że jeśli nie masz wystarczająco dużo pieniędzy, aby zainwestować, otrzymujesz niewielką lub żadną uwagę, a na pewno nie jest to usługa "concierge". Jest to kolejna z tych praktyk, która napędza klin między wyższym zarządem a szeregowymi pracownikami firm.

Sposób, w jaki powinna działać współpraca pomiędzy dostawcami planu i decydentami w Twojej firmie, sprowadza się do dwóch bardzo ważnych idei: "Obowiązek lojalności" i "Zasada wyłącznego celu". Znajdziesz tam różnego rodzaju informacje o tym pod tzw. ERISA, co oznacza ustawę o zabezpieczeniu dochodów pracowników. Oznacza to po prostu, że każdy, kto podejmuje decyzje dotyczące planu emerytalnego w miejscu pracy, musi to uczynić wyłącznie w interesie uczestników planu i zapłacić rozsądne stawki.

Jeśli zastanowisz się nad tym, ile dodatkowych lat będziesz musiał pracować, aby nadrobić stracony grunt w wyniku dobrych praktyk sprzedaży przez lata oszczędzania planu emerytalnego, powinieneś wiedzieć, że nadchodzi mnóstwo nowych zasobów internetowych w Internecie, aby pomóc ci określić wpływ, jaki dodatkowe opłaty mogą mieć na twoją przyszłość.Pokazują one opłaty, które płaci Twój plan, w porównaniu ze średnimi opłatami za porównywalne plany i szacują liczbę dodatkowych lat, które musisz wykonać, aby nadrobić różnicę. Takie strony są co najmniej prowokujące do myślenia i co najwyżej otwierające oczy.

Zdjęcie przez iStock.

https: //

Może ci się spodobać również:

Plan emerytalny Przemysł Ripe for Revolution?

Niedawne grupy nie radzą sobie z oszczędzaniem na emeryturę

Jeden klucz do pomyślnego planowania emerytalnego

Za Zasłoną Docelowych Funduszy