Wartości pułapki kontra okazje - jak wykryć różnicę |

Stare powiedzenie "Otrzymujesz to, za co płacisz" to jest to, o czym słyszeliśmy przez całe nasze życie, prawdopodobnie od czasu, gdy po raz pierwszy wprowadzono nas w pieniądze.

Użyteczność i codzienne zastosowania tego stwierdzenia po prostu nie znają granic. Nie chcesz płacić za używany samochód? Nie oczekuj gwarancji, usług i innych luksusów i bądź nieufny wobec otrzymania pojazdu, który ledwo może działać. Chcesz zaoszczędzić dużo pieniędzy w następnej rundzie golfa? Świetny pomysł, ale nie narzekaj, jeśli kurs o wartości 10 $, na który wybierzesz, znajduje się tuż obok autostrady. Chodzi o to, że tylko dlatego, że coś jest tanie, nie czyni tego dobrze, a nigdzie nie jest to bardziej prawdziwe niż w świecie inwestowania. Wielu inwestorów patrzy na cenę akcji i jej użycie, która jest wskaźnikiem tego, jak drogie lub niedrogie są akcje. Jest to błąd sam w sobie, ale porozmawiajmy o kolejnym wielkim błędzie, który często popełniają inwestorzy na wszystkich poziomach: wpadając w pułapkę wartości.

pułapką wartości jest kupno akcji w magazynie, który jest mocno pobity na rachunku że są "okazją" i / lub nie mogą spaść dalej. Oczywiście, pułapki wartości są określone przez akcje, które doświadczyły dramatycznych spadków. Inwestorzy zostają zwabieni, sądząc, że znaleźli ofertę, tylko po to, by odkryć, że jest więcej minusów. Ta sytuacja nazywa się pułapką wartości, ponieważ inwestorzy uważają, że kradną świetne przedsiębiorstwo.

Wartość akcji powinna nie należy mylić z pułapkami wartości. Wartościowe zapasy to niebieskie nazwy chipów, które inwestorzy mogą normalnie czuć się bezpiecznie w posiadaniu, nawet w długoterminowych ramach czasowych. Generują one w mniejszym stopniu zyski niż akcje wzrostowe, ale ich wyniki są dość przewidywalne, a większość nazw wartości wypłaca dywidendy. Każdy inwestor powinien posiadać co najmniej kilka wartości akcji, ale wszyscy powinniśmy unikać pułapek wartości.

Rzućmy okiem na to, co musimy oglądać, jeśli chodzi o pułapki wartości.

Deszcz nie chce Aby przestać spadać …

Oto problem z kupowaniem akcji akcji, która gwałtownie spada - to tak, jakby próbować złapać spadający nóż. [Aby dowiedzieć się, co rozumiemy przez "łapanie spadającego noża", kliknij tutaj, aby przeczytać Dead Cat Bounce - Dziesięć Dziwnych Zagadnień dotyczących Inwestycji.]

Ujmijmy to w ten sposób, jeśli Firma XYZ w czerwcu miała w handlu 60 USD, ale We wrześniu inwestuje 35 USD, inwestor może myśleć, że jest to szansa na wartość. Cóż, może tak być. To powiedziawszy, nic nie może powstrzymać tego stanu od zera. Musisz przeanalizować podstawy, aby znaleźć odpowiedź.

To jest esencja pułapki wartości. Stado, które wcześniej było ukochane lub kiedyś było świetną firmą, teraz wydaje się tanie i ssie inwestorów. Efekt ssania na twoich pieniądzach przypomina czarną dziurę.

Nie daj się zwieść samej cenie

Jak jak zauważyliśmy wcześniej, cena często jest czynnikiem decydującym o zakupie przez inwestora określonego zasobu. Może to być błędem, ponieważ ABC Co. i XYZ Inc. mogą działać w tym samym sektorze, wykonując dokładnie to samo, podczas gdy ABC sprzedaje za 30 USD, a XYZ za 40 USD, ale XYZ może być mniej kosztowną nazwą. XYZ może być zaniżony o 40 USD, podczas gdy ABC może mieć czarne chmury, a 30 USD może przedstawiać zbyt dużą wartość wyceny dla danego zasobu.

Istnieją dziesiątki metod wyceny akcji, takie jak wolne przepływy pieniężne, końcowe wyniki, forward zarobki, cena do sprzedaży, stopa dywidendy, cena do wartości księgowej i czas trwania. Wszystkie ceny reprezentują numer rynkowy, który można umieścić na magazynie, aby kupujący i sprzedający mogli efektywnie prowadzić działalność. # - ad_banner_2- # Podstawową różnicą między wartością zapasów a pułapką wartości jest to, że pierwsza z nich w końcu się rozwinie. Istnieje pewien katalizator, czy to w pierwszym z dobrych zarobków, nowych produktów, zakupów wewnętrznych, itp., Który zmusza ludzi do kupowania akcji. W pułapce wartości brakuje wszystkich tych funkcji. Wartościowe pułapki zazwyczaj nie mają dobrej wiadomości, a kierownictwo firmy zdecydowanie nie kupuje akcji. W rzeczywistości prawdopodobnie je zrzucają. Pułapki wartości mają również problemy z płynnością finansową wynikające z wysokiego zadłużenia lub nadmiernych wypłat dywidendy lub z obu tych czynników. Są to cechy, których należy szukać, aby uniknąć pułapki wartości.

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o unikaniu pułapek wartości, kliknij tutaj, aby dowiedzieć się, w jaki sposób złapać spadający nóż.