Te wysokodochodowe inwestycje mają wbudowaną ochronę przed inflacją |

Poszukuje inwestycji o wysokiej wydajności, która ma również chronić od inflacji w długim okresie? Jeśli chcesz spojrzeć na północ i trochę kopać, określony rodzaj kanadyjskiej akcji preferowanej może być tym, czego szukasz.

Najbardziej preferowanymi akcjami są stałe wieczory - oferują stałą stopę dywidendy i brak terminu zapadalności data. Ponieważ kurs ustala się na zawsze, mogą one nie utrzymywać swojej wartości, gdy stopy procentowe rosną. Zmienne akcje preferowane przez zmienną stawkę rozwiązują ten problem, ale zwykle są powiązane z krótkoterminowymi testami porównawczymi po niższych stawkach.

Wprowadź "Zerowania stawek"

Korekty cen są gotową, odporną na inflację preferowaną daje ci to, co najlepsze z obu światów - wyższe zyski stałych wieczystych i preferencyjna stopa inflacji o zmiennej stopie. Stopy procentowe zostały wymyślone w marcu 2008 r. Przez Desjardins Securities, spółkę zależną od Desjardins Group z Quebecu, największego stowarzyszenia kas pożyczkowych w Ameryce Północnej.

Inwestorzy uwielbiają ich ze względu na swoją elastyczność, a prawie wszystkie nowe preferowane kanadyjskie kwestie to resetowanie stóp. Pomaga również w tym, że dywidendy są kumulowane, co oznacza, że ​​wszelkie nieuregulowane dywidendy muszą zostać ostatecznie wypłacone, a dywidendy kwalifikują się do niższej stawki podatku dywidendowego w Kanadzie, która powinna być taka sama dla USA

Jak resetować preferowane tytuły uczestnictwa

Większość stawek resetowania ma stałą stopę dywidendy przez pięć lat od daty emisji. Ta stopa dywidendy jest powiązana z pięcioletnią stopą procentową obligacji Bank of Canada plus spread. Niektórzy emitenci oferują wyższe spready niż inne, w zależności, częściowo, od ich zdolności kredytowej.

Po upływie pięciu lat emisja zostaje przywrócona do wartości nominalnej (zwykle 25 USD), a Ty otrzymujesz nową stopę rynkową.

Masz wybór. Przez następne pięć lat możesz przyporządkować swoje akcje do obecnej pięcioletniej stopy procentowej obligacji Bank of Canada plus pierwotny spread lub do trzymiesięcznej kanadyjskiej stawki bonów skarbowych plus ten sam spread. Pięcio- letnia stopa procentowa oferuje wyższy zysk, ale trzymiesięczna stopa procentowa (która jest resetowana co kwartał) zapewnia większą ochronę w przypadku szybkiego wzrostu stóp.

Na koniec każdej pięcioletniej kadencji emitent ma również opcja umorzenia udziałów według par. To chroni firmę przed płaceniem ponadprzeciętnych stóp procentowych, jeśli spread jest wysoki.

Wysoka uprzywilejowana, preferowana przewaga udziałowa

We wrześniu 2011 r. Powszechne udziały globalnego ubezpieczyciela majątku w Toronto Fairfax Financial (TSE: FFH) w obrocie z zyskiem z dywidendy około 2,5%. Jednocześnie ich akcje serii C preferowały akcje (TSX: FFH-PC) , które wypłaciły 1,4375 USD za akcję rocznie, co stanowi zysk na poziomie 5,6% (1,4375 USD / 25,66 USD). Akcje zostały ocenione jako Pfd-3 przez kanadyjską usługę ratingową Dominion Bond (DBRS), co oznacza solidny "BBB" od Standard & Poor's, co oznacza, że ​​dywidenda powinna być bezpieczna.

# - ad_banner_2- # Nie tylko mógłbyś więcej niż podwoić zysk z akcji uprzywilejowanych, możesz również zabezpieczyć swój dochód przed inflacją, jeśli stopy procentowe wzrosną. 31 grudnia 2014 r. Stopa zostanie zresetowana do pięcioletniej obligacji w Kanadzie plus 315 punktów bazowych (3,15%). Pięcioletnia stopa oprocentowania obligacji wyniosła średnio około 1,4% w ciągu ostatnich kilku miesięcy, więc dałoby to około 4,6% rentowności według dzisiejszych stóp procentowych, a więcej w miarę wzrostu oprocentowania obligacji.

Te preferowane są możliwe do wykupu, więc jeśli stopy są znacznie wyższe wyższa, Fairfax może zdecydować się na skorzystanie z opcji wykupu akcji po 25 USD za sztukę.

W takim przypadku twoja rentowność do pierwszego dnia połączenia będzie wynosić około 4,9% według dzisiejszej ceny zakupu. Nawet jeśli wezwanie do akcji zostanie nazwane, otrzymasz solidną rentowność w wysokości 5%, co oznacza, że ​​są atrakcyjnie wyceniane według dzisiejszej ceny.

[Kliknij tutaj, aby użyć InvestingAnswers "Rentowność kalkulatora połączeń]

Kilka punktów do rozważenia Przed nurkowaniem

Należy pamiętać, że jeśli kupujesz akcje o wartości powyżej par i są one wywoływane, Twój zysk w okresie przetrzymywania będzie wynosił średnio tylko około 2% -3% rocznie, po uwzględnieniu kosztów w wysokości 2- 3 USD strata kapitału przy umorzeniu. Więc musisz być selektywny. Listę kanadyjskich resetów stawek można znaleźć na stronie prefInfo.com.

Wszystkie te akcje wypłacają dywidendy w dolarach kanadyjskich, więc płatności dla inwestorów ze Stanów Zjednoczonych mogą rosnąć i spadać z kursem wymiany CAD na USD. Ponadto, dywidendy podlegają 15% zagranicznemu podatkowi potrącanemu u źródła dla inwestorów amerykańskich, ale podatek można odzyskać, jeśli jest on przechowywany na podlegającym opodatkowaniu rachunku maklerskim.

Gdzie rozpocząć handel

Handel akcjami na kanadyjskiej giełdzie w Toronto (TSX), do którego można uzyskać dostęp za pośrednictwem większości usług maklerskich, w trybie online lub za pośrednictwem połączenia telefonicznego. Podobnie jak wiele akcji uprzywilejowanych, handel odbywa się w małych ilościach i może mieć duży spread między cenami kupna i sprzedaży. W związku z tym możesz chcieć kupić udziały w małych partiach o wartości poniżej 1000 sztuk naraz i ustawić przynajmniej mentalny limit cen, który jest zbliżony do aktualnej ceny sprzedaży.

Inwestująca odpowiedź: Przedstawione tu pomysły inwestycyjne zapewniają dobry punkt wyjścia do dalszych badań. Powinieneś również podstawową charakterystykę każdej potencjalnej okazji inwestycyjnej. Ponadto oceń, jak dobrze dany fundusz / fundusz odpowiada Twoim potrzebom inwestycyjnym. Dokonaj także należytej staranności w sprawie zabezpieczenia, aby zdecydować, czy jest to odpowiednie dla twojego portfela.

Notka redakcyjna: W wydaniu z października 2011 roku Inwestycji o dużej wydajności Carla przekazała swoim subskrybentom nazwiska pięciu papiery wartościowe z zerową stopą zwrotu z zyskiem powyżej 6%. Aby dowiedzieć się więcej o jej biuletynie poświęconym wyłącznie papierom wartościowym o wyjątkowo wysokich dochodach z dywidendy, kliknij tutaj.