Inwestowanie w wolne od podatku, podlegające opodatkowaniu lub odroczone podatki
Wideokonferencja: Ułatwienia podatkowe w Tarczy Antykryzysowej
Spisu treści:
- Opodatkowanie
- Powiązane historie
- Efektywność podatkowa
- Lokalizacja zasobów
- Efektywny podatkowo wzrost
- Skonsultuj się z planerem
Michael Chamberlain
Dowiedz się więcej o Michaelu na Investmentmatome Ask of Advisor
Aby budować aktywa na przyszłość, inwestorzy starają się tworzyć zdywersyfikowane portfele, łącząc inwestycje odpowiadające horyzontowi czasowemu i apetytowi na ryzyko. W praktyce oznacza to, że portfele składają się zazwyczaj z różnych rodzajów inwestycji kapitałowych (akcje) i o stałym dochodzie (gotówka i obligacje).
Ale poza mieszanką twoich inwestycji, gdzie posiadasz różne aktywa, możesz mieć znaczący wpływ na twoje zobowiązania podatkowe i ostatecznie na twoje zyski w długim okresie.
Opodatkowanie
Inwestorzy często mają konta, które dzielą się na trzy różne kategorie:
- Rachunki wolne od podatku (Roth IRA lub Roth 401 (k))
- Rachunki podatkowe (rachunek maklerski)
- Rachunki odroczone z podatkiem (401 (k), tradycyjny IRA lub 403 (b))
Powiązane historie
Na przykład, powiedzmy, że mamy inwestora z jednym kontem każdego rodzaju, bez podatku Roth IRA, podatkowym kontem maklerskim i tradycyjnym IRA odroczonym od podatku. Teraz załóżmy, że dla tego inwestora odpowiednia alokacja aktywów całego portfela (dla wszystkich trzech rachunków) wynosi 50% akcji i 50% stałych dochodów, a portfel przeznaczony jest na emeryturę (czyli brak rezerw gotówkowych lub krótkoterminowych). cele czasowe muszą być finansowane z tego portfela).
Niektórzy inwestorzy zakładaliby, że potrzebują tych samych 50-procentowych akcji i 50-procentowej mieszanki o stałym dochodzie na każdym z trzech rodzajów rachunków. Ale wielu doradców zgodziłoby się, że niektóre typy aktywów są bardziej odpowiednie na niektórych rachunkach.
Efektywność podatkowa
Jakie aktywa najlepiej pasują do każdego rodzaju konta?
Ogólnie rzecz biorąc, chcesz, aby te klasy aktywów, które miały największy możliwy wzrost, były wolne od podatku rachunki Roth, ponieważ nie pobieramy podatku od wypłat.
>> WIĘCEJ: Jak otworzyć Roth IRA
Posiadanie akcji o nieco mniejszym wzroście na kontach podlegających opodatkowaniu jest mądre, ponieważ zyski kapitałowe i kwalifikowane dywidendy będą opodatkowane według niższej stawki podatkowej niż zwykła stopa dochodu. Masz również możliwość zbierania strat podatkowych, aby zrekompensować zyski z innych inwestycji. Inną pozytywną cechą posiadania akcji na rachunku podlegającym opodatkowaniu jest to, że sposób, w jaki są wyceniane w momencie śmierci właściciela, może skutkować ogromnymi oszczędnościami podatkowymi dla jej małżonka lub spadkobierców.
Posiadanie inwestycji o stałym dochodzie na odroczonych podatkach ma sens, ponieważ nie chcesz dodatkowego dochodu podczas pracy, "twoja stawka podatku dochodowego jest prawdopodobnie wyższa, niż będzie później. Ogólnie rzecz biorąc, twoja stawka podatku dochodowego jest niższa podczas przejścia na emeryturę, kiedy będziesz wypłacać pieniądze z konta odroczonego podatku.
>> WIĘCEJ: Emerytura 101: Podstawy IRA
Lokalizacja zasobów
Aby określić, gdzie powinny znajdować się różne aktywa, należy przyjrzeć się cechom sześciu klas aktywów:
- Kapitały o dużej kapitalizacji w USA: Wysoki wzrost z pewnymi dywidendami
- Kapitały o niskiej kapitalizacji w USA: Wyższy średni wzrost, ale mniej dywidend niż akcji o dużej kapitalizacji
- Akcje zagraniczne: Głównie wzrost z pewnymi dywidendami
- Rynki wschodzące:Najbardziej niestabilna z klas aktywów, z dużymi wahaniami z roku na rok
- Fundusze inwestycji w nieruchomości:Jeden z najlepszych wykonawców z biegiem czasu, ma wysoką roczną wypłatę dywidendy
- Obligacje amerykańskie i zagraniczne: Zmniejsz zmienność związaną z akcjami i zapewnij dywidendy
Na podstawie tych cech i opisanej powyżej logiki podatkowej ten wykres pokazuje, które inwestycje najlepiej pasują do każdego rodzaju rachunku w skali od 1 do 3 (1 jest najbardziej odpowiedni):
| Jednostki amerykańskie o dużej kapitalizacji | Kapitały amerykańskie o niskiej kapitalizacji | Zagraniczne akcje | Rynki wschodzące | REITs | Obligacje amerykańskie i zagraniczne | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Podlegający opodatkowaniu (rachunek maklerski) | 1 | 2 | 1 | 2 | 3 | 2 |
| Odroczone podatki (401 (k), tradycyjny IRA lub 403 (b)) | 3 | 3 | 3 | 3 | 2 | 1 |
| Wolne od podatku (Roth IRA lub Roth 401 (k)) | 2 | 1 | 2 | 1 | 1 | 3 |
Efektywny podatkowo wzrost
Aby zmaksymalizować swój dochód emerytalny, musisz wyhodować jaja gniazdowe w sposób efektywny podatkowo. Poniższy przykład ilustruje, jak dużą różnicę może ona przynieść w dłuższej perspektywie.
Załóżmy, że małe amerykańskie kapitały mają średni zwrot w wysokości 9% rocznie, zagraniczne akcje mają średnią stopę zwrotu na poziomie 6,5%, a średnia wartość obligacji skumulowanych wynosi 4,5% rocznie.
Jeśli założysz konto dla każdego rodzaju inwestycji za 5000 USD w pierwszym roku i dodasz 5000 USD na każde konto każdego roku, pod koniec 30 lat, będziesz miał:
- Kapitały amerykańskie o niskiej kapitalizacji = 737 876 USD
- Zagraniczne akcje = 464,946 USD
- Średnia wartość obligacji zespolonych = 323 762 USD
Chociaż liczby te są hipotetyczne, łatwo dostrzec wartość posiadania aktywów o wyższym wzroście na rachunkach podatkowych. Jeśli zwrot z tych aktywów byłby opodatkowany, twój podatek byłby o wiele wyższy.
Skonsultuj się z planerem
Różnica w sposobie opodatkowania Twoich inwestycji może mieć duży wpływ na Twoje cele długoterminowe. Ale jeśli wydaje się to zbyt skomplikowane lub nie masz pewności, jak zainwestować, minimalizując podatki, rozważ współpracę z profesjonalistą. Aby mieć pewność, że uzyskasz najlepszy wynik na emeryturę, skonsultuj się z certyfikowanym planistą finansowym, który nie sprzedaje żadnych produktów. Aby znaleźć takiego doradcę w pobliżu, skontaktuj się z siecią Planowania Garrett lub Krajowym Stowarzyszeniem Doradców Finansowych.
Michael Chamberlain, CFP, AIF, jest płatnym doradcą i właścicielem Chamberlain Planowanie finansowe i zarządzanie majątkiem z biurami w Sacramento, Campbell i Santa Cruz w Kalifornii.
Zdjęcie przez iStock.
