Definicja i przykład efektywności podatkowej |

Co to jest:

Efektywność podatkowa obejmuje podejmowanie decyzji inwestycyjnych, które obniżają czyny podatkowe.

Jak to działa (Przykład):

Załóżmy na przykład, że John posiada 100 akcji spółki XYZ, które kupił sześć miesięcy temu za 5 USD za akcję. John jest również właścicielem 100 akcji akcji ABC Spółki, które kupił za 5 USD za akcję dwa lata temu.

Obydwa akcje rosną do 10 USD za akcję, co oznacza, że ​​John ma teraz papierowe zyski w obu inwestycjach. Ale jeśli chce wypłacić jedną z pozycji, która jest bardziej efektywna podatkowo ?

Załóżmy, że krótkoterminowy podatek od zysków kapitałowych wynosi 25% (dla zapasów przechowywanych krócej niż jeden rok) i długoterminowy podatek od zysków kapitałowych wynosi 15% (w przypadku akcji przechowywanych dłużej niż jeden rok).

Weźmy pod uwagę następujące obliczenia:

John sprzedaje akcje spółki XYZ: 100 akcji x 10 USD na akcję = 1000 USD

kapitału zysk z inwestycji = 1000 USD - 500 USD pierwotna cena zakupu = 500 USD

Krótkoterminowy podatek od zysków kapitałowych = 500 USD * 25% = 125 USD

John sprzedaje akcje Spółki ABC: 100 akcji x 10 USD na akcję = 1000 USD

Kapitał zysk z inwestycji = 1000 USD - 500 USD pierwotna cena zakupu = 500 USD

Długoterminowy podatek od zysków kapitałowych = 500 USD * 15% = 75 USD

Jak widać akcje Spółki ABC są bardziej efektywne podatkowo, ponieważ zostały utrzymane dłużej i tym samym podlegają niższej stawce podatkowej.

Dlaczego to ma znaczenie:

W świecie inwestowania efektywność podatkowa to wielka sprawa. W niektórych przypadkach, takich jak powyższy przykład, długość czasu inwestycji może mieć wpływ na efektywność podatkową portfela. W innych przypadkach niektóre inwestycje (takie jak obligacje komunalne) po prostu nie podlegają pewnym podatkom, co czyni je również podatkowymi. Ogólnie rzecz biorąc, efektywność podatkowa jest tak samo kwestią strategii, jak i kwestią podatków.

Inwestorzy w wysokie przedziały podatkowe są często bardziej zainteresowani inwestycjami efektywnymi pod względem podatkowym, ponieważ potencjalne oszczędności są bardziej znaczące. Jednak portfel każdego inwestora powinien być jak najbardziej opłacalny pod względem podatkowym. Nie tylko podatki obniżają zyski inwestora, zmniejszając ilość gotówki, którą musi on reinwestować, ale mogą również stworzyć znaczące bariery płynności dla inwestorów, którzy mogą spotkać się z ogromnymi karami podatkowymi za dostęp do własnych pieniędzy w nieodpowiednim czasie.