Definicja kontraktu syntetycznego Futures & Example
Webinarium #4: Day trading w pigułce, czyli jak spekulować na kontraktach na WIG20?
Spisu treści:
Co to jest:
kontrakt syntetyczny futures obejmuje opcje kupna z opcjami put w porządku naśladować atrybuty kontraktów futures.
Jak to działa (Przykład):
Syntetyczną umowę dotyczącą długich kontraktów futures można symulować za pomocą opcji krótkiej sprzedaży w połączeniu z opcją dłuższego połączenia. I odwrotnie, syntetyczną krótką umowę futures można powtórzyć, umieszczając długą opcję sprzedaży, której towarzyszy krótkie wezwanie. Aby była skuteczna, cena wykonania i data wygaśnięcia muszą być identyczne. Na przykład, syntetyczny kontrakt długoterminowy na akcje XYZ obejmowałby opcję sprzedaży i opcję kupna zgodnie z opisem, z których oba miałyby taką samą datę wygaśnięcia (np. 31 grudnia 2009 r.) I cenę wykonania (np. 75 USD).
Dlaczego to ma znaczenie:
syntetyczny kontrakt futures umożliwia inwestorowi korzystanie z atrybutów i sposobu płatności kontraktów futures bez podejmowania ryzyka i zobowiązań, które obejmuje kontrakt futures.
