Prognoza rynku giełdowego: Skąd się tu wznosimy?
Kryzys na rynku mieszkaniowym? Co dalej z cenami mieszkań?
Spisu treści:
- Gospodarka, Fed i rynki
- Co się zasadniczo zmieniło?
- Prognoza na rynku akcji
- Co dalej?
- Uczyć się jak kupować akcje
- Czytaj więcej o inwestowaniu pieniędzy
- Odkryć strategie giełdowe dla początkujących
Tak jak zepsuty zegar jest poprawny dwa razy dziennie, ludzie, którzy prognostykują o giełdzie, czasami są na miejscu. (Nieważne, ile razy one są martwe.)
Obserwatorzy rynku ostrzegli, że akcje w USA mogą doświadczyć gwałtownych wahań w październiku - a rynek spędził większość miesiąca na szaleństwie. S & P500 wzrósł lub spadł o ponad 1% na 10 dni w 16-dniowym okresie, po 74-dniowym biegu bez ruchów o takiej wielkości. Rosnące stopy procentowe i perspektywa spowolnienia globalnego wzrostu gospodarczego były powszechnie postrzegane jako winowajcy, chociaż 6-te śródokresowe wybory i trwające rozmowy handlowe również przyczyniły się do niestabilności.
»Przygotuj się teraz: Jak zachować spokój w wyprzedaży na rynku
W pewnym sensie powrót zmienności był normalny i można się było spodziewać. Od 1950 r. Październik był miesiącem z największą zmianą na rynku wynoszącą 1% w obu kierunkach, zgodnie z danymi zebranymi przez LPL Financial.
Z S & P 500 kończącym się w październiku spadkiem o 6,9%, najgorszym miesiącem od ponad siedmiu lat, pojawia się teraz pytanie: dokąd zmierzamy? Niektórzy martwią się, że najgorszy z rynkowych kryzysów jeszcze się nie skończył, ale profesjonalni inwestorzy zazwyczaj wierzą, że zapasy odbiją się pod koniec roku. Oto, co będą oglądać w listopadzie:
Gospodarka, Fed i rynki
Komitet Otwartego Rynku Rezerwy Federalnej, który ustala cel dla stóp procentowych, spotyka się na początku listopada, ale inwestorzy nie spodziewają się wzrostu aż do posiedzenia w połowie grudnia. W międzyczasie inwestorzy zrobią dwie rzeczy: przeanalizują te same dane ekonomiczne, które decydenci monitorują i przewidują wzrost stóp procentowych w 2019 roku.
Czy nadal widzimy oznaki solidnego wzrostu gospodarczego, czy też spowalnia, jak się spodziewali?
Fed zasygnalizował trzy podwyżki stóp na przyszły rok, ale wielu inwestorów uważa, że będą tylko dwa - mówi Kate Warne, strateg ds. Inwestycji w Edward Jones. Decydującym czynnikiem będzie siła gospodarki USA. "Pytanie brzmi: czy nadal widzimy oznaki stałego wzrostu gospodarczego, czy też jest on spowolniony, jak się spodziewali?", Mówi.
Dwie różne miary inflacji będą śledzone z niecierpliwością na wszelkie sygnały, że oczekiwania na podwyżki stóp Fed będą musiały ulec zmianie, mówi Warne. O ile nie nastąpi dramatyczna zmiana w stosunku do niedawnej tendencji inflacji wynoszącej około 2%, to jakakolwiek zmienność rynku w odpowiedzi może być krótkoterminowa - dodaje.
Co robić: Zapasy przewyższają obligacje od początku do końca, i "niektórzy inwestorzy zastanawiają się, dlaczego w ogóle są właścicielami obligacji" - mówi Warne. Jednak perspektywa niższych zysków i utrzymująca się zmienność na rynku akcji oznacza, że warto mieć pewność, że portfel ma dobrą mieszankę akcji i obligacji - radzi.
" Czytaj więcej: Jak zbudować swoją alokację w obligacjach
Co się zasadniczo zmieniło?
Łatwo wpaść w tarapaty na skutek załamania na rynku, zwłaszcza gdy S & P 500 spadnie o ponad 3% w ciągu jednego dnia, tak jak w październiku. Od początku doszło do czterech takich spadków; historycznie, takie ruchy zdarzają się mniej więcej dwa do trzech razy w roku, według danych z Commonwealth Financial Network. S & P 500 wzrósł o 1,4% w skali roku do końca października.
Ludzie bezkrytycznie kupowali i sprzedawali rynek.
Yana Barton, wiceprezes i menedżer portfela akcji w Eaton VanceStyczeń może się wydawać jak przed laty, ale jeśli chodzi o problemy irytujących inwestorów, niewiele się zmieniło, mówi Yana Barton, wiceprezes i menedżer portfela akcji w Eaton Vance. Obawy te dotyczą zbliżających się wyborów do Parlamentu Europejskiego, rosnących stóp procentowych, zagrożeń geopolitycznych i rosnącej presji inflacyjnej.
Ryzyko pozostaje, jak mówi Barton, podobnie jak inne, w tym oczekiwania na bardziej stłumiony wzrost zysków przedsiębiorstw i wahania walut, które obciążają firmy prowadzące wiele firm poza Stanami Zjednoczonymi. Ale nie są też nowościami dla inwestorów branżowych i niewiele robią, aby wytłumaczyć bardziej bierna postawa wśród wielu ostatnio, dodaje.
"Ludzie bezkrytycznie kupują i sprzedają rynek" - mówi Barton.
Co robić: Niedawne wycofanie stworzyło możliwości długoterminowym inwestorom chętnym do prowadzenia badań w celu pozyskania zapasów po niższych cenach. Wiele firm z USA - w tym firmy z innowacją lub 100% firm krajowych - pozostają atrakcyjnymi inwestycjami, mówi Barton.
" Czytaj więcej: Jak zmniejszyć ryzyko dzięki dywersyfikacji
Prognoza na rynku akcji
Zarówno na Wall Street, jak i poza nią, badania pokazują, że inwestorzy - czy to strategowie, doradcy finansowi, czy inwestorzy detaliczni - zasadniczo pozostają optymistami co do amerykańskich akcji w perspektywie krótko-, średnio- i długoterminowej, chociaż dwa z badań przeprowadzono przed ostatnią falą zmienności.
- Wskaźnik sentymentu na Wall Street, który opiera się na średniej rekomendowanej alokacji kapitału przez strategów, był w przybliżeniu taki sam dla większości 2018. Jest to poziom, który w przeszłości osiągnął dodatni zwrot w 93% przypadków w ciągu kolejnych 12 miesięcy.
- Tymczasem 54% doradców finansowych jest optymistycznych jeśli chodzi o rynek przez pozostałą część roku, wynika z kwartalnego badania przeprowadzonego przez Eaton Vance.
- Czterdzieści jeden procent inwestorów detalicznych spodziewa się, że ceny akcji będą niższe w ciągu najbliższych sześciu miesięcy. To najwyższy odczyt od połowy kwietnia, ale S & P 500 wzrósł w tym sześciomiesięcznym okresie.
Jeśli ostatnia fala niestabilności doprowadziła cię do skrajności, najlepszym sposobem działania jest zwalczanie lęków i inwestowanie. Jednym z największych zagrożeń w czasie niespokojnych czasów na giełdzie są inwestorzy - te, w najgorszym momencie zostaną wyrwane z rynku - mówi Barton.
Oprócz strojenia wszelkich wiadomości finansowych, które mogą wpłynąć na proces inwestycyjny, te proste mantry mogą pomóc:
- Zmienność jest nierozerwalnie związana z inwestowaniem. Weź to pod uwagę i nie stresuj się codziennymi wahaniami, jeśli zainwestowałeś przez dłuższy czas.
- Nie próbuj ocieplić rynku. Jeśli spróbujesz sprzedać, gdy myślisz, że rynek osiągnął szczyt, prawdopodobnie się mylisz.
- Dodawaj pieniądze do rynku w regularnych odstępach czasu. Ta strategia, określana jako uśrednianie kosztu dolara, z czasem wygładza cenę zakupu.
- Dywersyfikacja portfela w celu zmniejszenia ogólnego ryzyka. Oznacza to mieszanie akcji i obligacji, a także aktywów z różnych regionów geograficznych.
