Definicja ceny detalicznej i przykład

Co to jest:

Jak to działa (przykład):

29 listopada 2010 r. cena spot złota wyniosła 1 367,40 USD za uncję na giełdzie towarowej w Nowym Jorku (COMEX). To była cena, za którą można kupić jedną uncję złota w danym momencie. Cena spot na buszel pszenicy wynosiła około 648 $ w tym samym dniu.

W dniu 29 listopada 2010 r. Cena kontraktów terminowych na uncję złota, która ma zostać dostarczona w grudniu 2011 r., Wyniosła 1 373,20 USD. Cena kontraktów futures na dostawę buszli pszenicy w grudniu 2011 r. Wynosiła około 764 USD.

Mogą istnieć duże różnice między ceną spotową a ceną kontraktów terminowych, ponieważ rynek zawsze stara się przewidzieć, jakie będą ceny. Ceny kontraktów terminowych mogą być wyższe lub niższe niż ceny bieżące, w zależności od perspektyw podaży i popytu na aktywa w przyszłości.

Dlaczego to ma znaczenie:

cena natychmiastowa jest ważna w samego siebie, ponieważ jest to cena, po której kupujący i sprzedający zgadzają się wycenić składnik aktywów. Ale cena spot staje się jeszcze ważniejszą koncepcją, gdy jest postrzegana przez 3 biliony dolarów rynku instrumentów pochodnych.

Ceny spotowe nieustannie się zmieniają - wahają się zależnie od zmieniającej się podaży i popytu. Aby złagodzić ryzyko ciągłych zmian cen, inwestorzy stworzyli instrumenty pochodne. Instrumenty pochodne, takie jak forwardy, futures i opcje, umożliwiają kupującym i sprzedającym "zablokowanie" ceny, po której kupują lub sprzedają aktywa w przyszłości. Blokowanie cen za pomocą instrumentów pochodnych jest jednym z najczęstszych sposobów, w jakie inwestorzy zmniejszają ryzyko.

Jeśli interesuje Cię handel kontraktami futures, dowiedz się, którzy brokerzy dysponują odpowiednimi narzędziami, czytając Essential Trade Tools dla Advanced Investor i The Ultimate Guide do czerpania zysków z superkodu towaru.