Small Business Success Story: Magnolia Brewing Co. Podnosi 150 000 $ z Bolstr

Od 1997 r. Magnolia Brewing Co. serwuje piwo San Franciscans z popularnym piwem rzemieślniczym na terenie browaru Haight Street o powierzchni 3500 stóp kwadratowych.

Wraz z upływem lat sukces firmy wzrastał, podobnie jak jej potrzeba do zwiększenia produkcji. Dlatego Magnolia zdecydowała się otworzyć drugą lokację w mieście, w rozwijającej się dzielnicy Dogpatch.

"Naprawdę wyrośliśmy z pierwotnego browaru - nadal tam się warzymy, więc nie jest tak, że odeszliśmy od tego - ale potrzebowaliśmy więcej mocy produkcyjnych", mówi współzałożyciel Magnolia, Dave McLean.

Ale droga do wzrostu z pewnością nie była łatwa. Firma przeszła długi okres udzielania zezwoleń i projektowania nowej przestrzeni od 2011 r.; Budowa rozpoczęła się w 2012 roku i trwała dwa lata.

Poza długim okresem budowy, finansowaniem była kolejna blokada. Założenie browaru wymaga dużej ilości pieniędzy z góry, aby zdobyć cały niezbędny sprzęt do parzenia i serwowania piwa (aw przypadku Magnolii również sprzęt do jedzenia). W miarę powiększania się browaru trzeba pompować jeszcze więcej pieniędzy, aby sprostać zwiększonemu popytowi - na przykład, kupując większy sprzęt, aby zwiększyć możliwości warzenia piwa.

"Jeśli zbudujesz restaurację lub brewpub, wszystkie twoje kapitałowe nakłady są z góry" - mówi McLean. "I widziałem, że kiedy dorastamy, każdy krok na drodze do wzrostu wymaga większej zbiórki pieniędzy".

Tom McCormick, dyrektor wykonawczy California Craft Brewers Association, mówi, że skuteczne finansowanie jest niezbędne dla nowych browarów.

"Są dwie rzeczy, które musisz rozwinąć: jedna to stal nierdzewna, która jest droga, a dwie, większa powierzchnia i nieruchomości są drogie, niezależnie od tego, czy kupujesz, czy dzierżawisz", mówi. "Tak więc jest to stały proces nadążania za wzrostem i popytem, ​​i oczywiście źródłem tego jest finansowanie, które napędza ten wzrost".

Zwracając się do Bolstr po pomoc

Oprócz nowej powierzchni 10 000 stóp kwadratowych w Dogpatch, plan ekspansji Magnolii obejmuje również butelkowanie własnego piwa do dystrybucji. Magnolia jest obecnie dostępna tylko w wersji szkicowej (w okularach i growlers), a piwo jest dystrybuowane do barów i restauracji w Bay Area oraz w kilku miastach w Kolorado. Ale butelki nadejdą do końca 2015 roku, co pozwoli na to, aby najlepiej sprzedające się piwa Magnolii, takie jak Proving Ground IPA, Kalifornia Kolsch i Blue Bell Bitter, dotarły do ​​szerszej publiczności.

Współzałożyciel Magnolii, Dave McLean.

Aby pomóc im w rozwoju, McLean i Magnolia Brewing Co. zwróciły się do Bolstr, pożyczkodawcy na rynku, który pomaga konsumentom, detalistom i producentom w pozyskiwaniu kapitału wzrostowego od prywatnych akredytowanych inwestorów (tych, którzy mają przynajmniej 1 milion dolarów w wartości netto lub 200 000 dolarów przychodu).

Bolstr działa w następujący sposób: Właściciele małych firm zgłaszają się bezpośrednio na stronie internetowej. Podczas procesu aplikacji firma musi przedstawić historyczne zeznania podatkowe, bilans, roczne zestawienia zysków i strat, wyciągi bankowe z ostatnich 12 miesięcy oraz umowy pożyczek dotyczące istniejących długów.

Bolstr przeprowadza następnie analizę finansową firmy, aby ustalić, czy jest zatwierdzona, a jeśli tak, to ile pieniędzy może zebrać. Aby się zakwalifikować, firma musi mieć co najmniej roczny przychód historyczny, musi być rentowna lub bliska rentowności i musi szukać funduszy na zainwestowanie w inicjatywę wzrostu (np. Zakup nowego sprzętu do parzenia zwiększającego sprzedaż).

Od tego momentu właściciele małych firm decydują, czy chcą iść naprzód z Bolstr, według współzałożyciela Bolstr, Larry Baker.

"Gdy profil zostanie wprowadzony na rynek, inwestorzy mogą się zalogować i ocenić szansę, decydując się na transakcję, niezależnie od tego, czy chcieliby zainwestować w umowę, czy też nie", mówi Baker.

Gdy kampania jest aktywna, właściciel firmy udostępnia podsumowanie biznesowe, odpowiada na pytania o czynniki ryzyka związane z działalnością firmy i dostarcza historyczne i prognozowane dane finansowe.

Unikalna struktura spłaty

Dzięki finansowaniu za pośrednictwem Bolstr właściciele małych firm nie rezygnują z własnych udziałów w swoich firmach. Firma nazywa proces spłaty "umową o dzieleniu przychodów": w zamian za finansowanie od inwestorów, mała firma spłaca inwestorów w oparciu o ustalony procent miesięcznych przychodów firm, dopóki nie spełni swojego zobowiązania do spłaty.

Struktura ta różni się od tradycyjnych pożyczek, które są zwykle spłacane w stałych miesięcznych ratach i jest bardziej podobna do tego, jak działa zaliczka gotówkowa kupców, ale po niższych kosztach, według Baker. "Jesteśmy znacznie tańsi od zaliczek gotówkowych kupców; mamy podobną do niej elastyczność spłat, ale kredyty są skonstruowane bardziej jak pożyczka terminowa z perspektywy kosztów i czasu trwania, "mówi Baker.

Według McLeana, finansowanie Bolstrów było dobrym rozwiązaniem, ponieważ firma przygotowuje się do ekspansji.

Współzałożyciele Bolstrów Larry Baker (z lewej) i Charlie Tribbett.

"Runda ta miała nam pomóc w lepszym pozycjonowaniu nas w następnej fazie: rozbudowie zamawiania większej liczby jednostek piwowarskich w celu zwiększenia pojemności, a przede wszystkim sprzętu laboratoryjnego, który pomoże nam zapewnić kontrolę jakości w trakcie naszej podróży" - mówi McLean. "Zrobiłem moją należytą staranność i sprawdziłem cały model, i wydawało się to atrakcyjne."

W przypadku Magnolii Bolstr zaspokajał potrzebę finansowania poza typowymi akcjami lub długami. McLean twierdzi, że Magnolia wykorzystała finansowanie kapitałowe w fazie budowy, i nie była jeszcze gotowa na kolejną rundę akcji, ponieważ jest to "duży projekt i coś, co trzeba poprawić na czas." Magnolia również zaciągnęła pożyczkę i nie " chcą zwiększyć swoje zadłużenie.

"Staraliśmy się zarządzać poziomami zadłużenia, a także utrzymywać kapitał" - mówi McLean."A ponieważ już rok wcześniej przygotowaliśmy pakiet finansowania finansowego, który zawierał oba te elementy, wypełnił on niewielki, pośredni obszar między nimi."

McLean powiedział, że Bolstr dotarł do niego początkowo, ponieważ firma odniosła sukces w finansowaniu innych browarów.

"Craft Beer w ogóle jest dla nas świetną branżą - mówimy o sektorze, który ma dość wysokie marże, jest kapitałochłonnym biznesem, a stopy wzrostu są również bardzo atrakcyjne" - mówi Baker. "Dzięki umowie dzielenia się przychodami, gdy firma zwiększa przychody, czas zwrotu jest krótszy".

Bolstr zarabia poprzez zastosowanie mnożnika do pierwotnej kwoty kredytu i dodanie go do spłaty. Na przykład pożyczka w wysokości 100 000 USD z mnożnikiem 1,15 spowoduje, że firma spłaci 115 000 USD. Środki zostaną spłacone w oparciu o ustalony procent miesięcznych przychodów do momentu, gdy kwota 115 000 USD zostanie w pełni spłacona (na przykład 2% przychodów miesięcznych). Docelowy czas spłaty wynosi od 12 do 36 miesięcy.

"Elastyczność tej struktury ma dużą wartość, ponieważ zwrot z inwestycji jest bezpośrednio skorelowany z profilem przepływów pieniężnych. Kiedy sprzedaż jest wyższa, płaci się więcej; kiedy sprzedaż spada, płaci mniej ", mówi Baker.

Istnieje również możliwość szybkiego zamknięcia. Podwyższenie inwestycji przez Magnolię na Bolstr było jednym z najszybszych w historii platformy: zostało zrobione w niecałe 24 godziny i zostało sfinansowane w ciągu trzech dni. I chociaż pożyczka nie została jeszcze w pełni spłacona, firma rozwija się bardzo szybko, jak twierdzi Baker.

Bolstr pobiera również opłatę za wpisowe w wysokości 1500 USD za kampanię, a niektóre opłaty za rejestrację obowiązują zgodnie z przepisami Blue Sky Laws każdego z państw, które mogą kosztować od 500 do 2000 USD, w zależności od tego, ilu inwestorów posiadasz i w jakim znajduje się państwie, Mówi Baker.

A co, jeśli twoja firma zawodzi i nie może spłacić inwestorów? W niektórych okolicznościach Baker twierdzi, że Bolstr zażąda osobistej gwarancji od większościowych właścicieli firm (co powoduje, że osobiście odpowiadasz za dług i wystawiasz na ryzyko kredytową i majątkową), lub zawierasz pewien rodzaj zabezpieczenia aktywów, gdzie Bolstr bierze zainteresowanie konkretnymi aktywami spółki. Wskaźnik niepowodzenia Bolstrów wynosił 0% od czasu wprowadzenia na rynek 18 miesięcy temu, jak twierdzi Baker.

"Otrzymaliśmy już cztery pożyczki w pełni spłacone, a każda transakcja, którą uruchomiliśmy na platformie, z powodzeniem osiągnęła swój cel, a oni osiągnęli swój cel w ciągu pięciu dni, więc był to szybki dostęp do kapitału" on mówi.

Nowa lokalizacja Magnolii w Dogpatch w San Francisco.

Przyszłość Magnolii

Jeśli chodzi o Magnolię, finansowanie przyszło dokładnie w odpowiednim momencie dla firmy.

"W tej chwili jesteśmy na dość intensywnej ścieżce wzrostu" - mówi McLean. "Będziemy starać się zebrać więcej pieniędzy w drodze w prawdopodobnie większych ilościach, w miarę kontynuacji naszej ekspansji, ale to jest naprawdę dobra robota dla tego, co jest teraz".

Chociaż pożyczka nie została jeszcze w pełni spłacona, pomogła ona Magnolia w rozwinięciu produkcji i uruchomieniu drugiej lokacji, który w pierwszym roku działalności pomógł firmie pokonać swoje prognozy.

"Butelki będą dostarczane pod koniec roku, a my po prostu chcemy rozszerzyć zasięg i rozprowadzić piwo w bardziej dokładny sposób w całym obszarze Zatoki i poza nim, dzięki produktowi butelkowanemu, jak również naszemu projektowi produktu", McLean mówi.

Aby uzyskać więcej informacji na temat rozpoczynania i prowadzenia działalności gospodarczej, odwiedź stronę Nasza witryna Przewodnik dla małych firm . Aby uzyskać bezpłatne, spersonalizowane odpowiedzi na pytania dotyczące rozpoczynania i finansowania działalności, odwiedź stronę Mały biznes sekcja strony Investmentmatome Zadaj pytanie doradcy.

Steve Nicastro jest pisarzem pracowniczym zajmującym się finansami osobistymi Nerd Wallet . Śledź go na Twitterze @StevenNicastro i dalej Google+ .

Obrazy przez iStock, Magnolia Brewing Co. i Bolstr.