A Definicja akcji i przykład |

Co to jest:

Akcje są rodzajem udziału w funduszach wspólnego inwestowania. Różnią się one od Akcji B i Akcji C od ich struktury obciążenia (opłaty).

Jak to działa (Przykład):

Akcje mają strukturę opłat za "front-end load". Pewna część początkowej inwestycji jest pobierana jako prowizja z góry. Dlatego całkowita kwota zainwestowana w fundusz inwestycyjny jest początkową kwotą inwestycji pomniejszoną o prowizję.

Akcje serii B mają "ładunek zaplecza". Oznacza to, że cała początkowa kwota inwestycji jest inwestowana w udziały w funduszach wspólnego inwestowania, ale gdy inwestor jest gotowy do sprzedaży akcji, pewien procent jest potrącany i wypłacany funduszowi wzajemnemu jako prowizja. W związku z tym inwestor otrzymuje mniej niż łączna wartość inwestycji w momencie sprzedaży udziałów. Akcje B mogą zostać zamienione na akcje typu A, jeśli inwestor zdecyduje, że struktura płatności z wyprzedzeniem jest bardziej korzystna.

Akcje serii C mają strukturę opłat "ładunek poziomu". Oznacza to, że pełna kwota pieniędzy wpłacona na fundusz inwestycyjny jest inwestowana w akcje, ale prowizje są wypłacane co roku. Ta struktura obciążenia o poziomie obciążenia jest unikalna dla akcji serii C. Również - w przeciwieństwie do akcji B - akcje serii C nie mogą zostać zamienione na akcje A.

Spójrzmy na przykład, aby wyjaśnić pojęcia:

Joe inwestuje 1.000 USD w akcje A funduszu inwestycyjnego. Kupuje akcje A z 5% prowizją. Dzięki swojej frontowej strukturze obciążeń, 5% inwestycji Joe 1000 $ zostanie odliczone natychmiast jako prowizja. Tylko 950 dolarów z pieniędzy Joe'a byłoby zainwestowane w akcje wspólnego funduszu, ale nie byłby winien żadnych dodatkowych prowizji z funduszu. Jeśli inwestycja Joe wzrośnie o 10%, zatrzyma wszystkie 1045 USD, jeśli sprzedałby swoje akcje A po roku.

Teraz, powiedzmy, Joe postanawia zainwestować swoje 1000 $ w akcje serii B z 5% prowizją; nie zapłaci żadnej prowizji z góry. Jeśli jednak zdecyduje się sprzedać swoje akcje B po 10% wzroście, będzie winien prowizję w wysokości 1 100 x 5% = 55 USD, kiedy sprzedaje swoje udziały, a on zdobędzie pozostałe 1045 USD.

Jeśli Joe kupi 1000 $ C akcje, ponieważ są to akcje obciążone ładunkiem elektrycznym, pełne 1000 USD idzie w kierunku kupna akcji. Niezależnie od wyników funduszu, Joe wpłaca do funduszu roczną opłatę prowizyjną.

Dlaczego to ma znaczenie:

Akcje umożliwiają inwestorom wypłatę prowizji z góry i odbierają całą kwotę, którą warto zainwestować, gdy są gotowe na Sprzedać. Jednak z góry opłaty prowizyjne oznaczają, że inwestorzy muszą mieć większy zysk z inwestycji, aby dostać się na pozytywne terytorium.

Fundusze muszą ujawniać swoje opłaty potencjalnym inwestorom. Większość doradców uważa stosunek wydatków za mniejszy niż 1% za rozsądny.