Pytania i odpowiedzi: Czego chcą inwestorzy? Startup Primer |

Otrzymałem to pytanie w e-mailu:

Jaki jest średni zwrot dla inwestora biznesowego i jakie są typowe warunki zwrotu? Na przykład, jeśli kompletny nieznajomy chce zainwestować 50 000 USD w naszą firmę (przy uruchamianiu), czego większość inwestorów zażądałaby w zamian?

To pytanie przypomina mi, że większość internetowych inwestycji związanych z inwestycją dotyczy tego, co dzieje się z dużymi inwestorami. technologiczne i wysoko rozwinięte anioły oraz inwestycje typu venture capital. Jest to jednak bardzo mały podzbiór na samym szczycie piramidy inwestycyjnej. Brakuje informacji o tym, jak wygląda inwestycja dla reszty świata.

Oto prosty artykuł na temat podstaw inwestycji przedsiębiorstw dla startupów:

1. Wszystko, co dzieje się w startupach, zależy od konkretnego przypadku.. Rzeczy, które omawiam w tym poście, są generalnie prawdziwe, ale zawsze są wyjątki.
2. Inwestycje zwykle oznaczają własność. Hipotetyczna inwestycja o wartości 50 000 USD spowodowałaby zakup udziałów w Twojej firmie.
3. Ile własności stanowi wartość inwestycji, określa się przez podzielenie kwoty inwestycji przez wartość firmy. Inwestycja o wartości 50 000 USD kupuje 50 procent udziałów w firmie wartej 100 000 USD, 20 procent własności firmy o wartości 250 000 USD i 5 procent własności firmy o wartości 1 miliona USD.
4. Istnieją przepisy regulujące, kto może inwestować i jak można poszukaj inwestycji w swojej firmie. Upewnij się, że skontaktujesz się z adwokatem w tej sprawie. Pojęcia "przyjaciele i rodzina" oraz "inwestycja anioła" mają znaczenie prawne.
5. Standardowa inwestycja początkowa uzyskuje zwrot tylko wtedy, gdy firma rozpoczynająca działalność generuje rzeczywiste płynne pieniądze dla swoich właścicieli, sprzedając swoje udziały. Ponieważ wszystko zależy od konkretnego przypadku, możesz zaoferować inwestorom dywidendy lub inną kompensację kroplówki, ale to nie jest standard. Standardem jest to, że inwestorzy zarabiają, gdy mogą sprzedać swoje udziały własnościowe o wiele więcej niż 50 000 $, które pierwotnie zainwestowali. Inwestorzy Angel chcą wierzyć, że ich inwestycje mogą wzrosnąć 10x, a nawet 100x w ciągu 3-5 lat, ponieważ inwestowanie w startupy jest bardzo ryzykowne i dlatego inwestorzy aniołów muszą uzyskać bardzo wysoką stopę zwrotu z udanej inwestycji, aby zrekompensować straty ponieść awarie podczas uruchamiania.
6. Zwrot dotyczy ryzyka. Jeśli masz niskotechnologiczną, mało rozwijającą się firmę, być może uda Ci się przyciągnąć znajomych i inwestorów rodzinnych, którzy będą zadowoleni z rocznej dywidendy lub czegoś podobnego (i małego). To niecodzienne.
7. Zawsze porównuj inwestycje w firmie z tym, co inwestor uzyskałby przy znacznie mniej ryzykownych inwestycjach, takich jak certyfikaty depozytowe lub fundusze inwestycyjne. Wszystkie startupy są ryzykowne. Inwestorzy powinni spodziewać się wyższej wypłaty.
8. Czasami ludzie inwestują w startup z powodów innych niż pieniężne, takich jak wsparcie dla rodziny.

Jaka jest odpowiedź na to konkretne pytanie dotyczące inwestycji o wartości 50 000 $? Nie mogę odpowiedzieć, nie wiedząc, czym jest firma, ocenić jej perspektywy wzrostu, szansę na ostateczne wyjście i tak dalej. Ale zaczyna się od założenia, że ​​inwestycja będzie oznaczać sprzedaż części twojej firmy.