Prezydent-elekt Trump, uratuj CFPB

Dziesięć lat temu łobuziaki przejęły plac zabaw. Finansowe firmy usługowe bezkarnie żerują na swoich klientach:

• Kredytodawcy tworzyli drogie, ryzykowne kredyty hipoteczne dla osób, które nie mogły sobie pozwolić na zwrot pieniędzy.
• Wydawcy kart kredytowych obstawali przy zbyt wysokich cenach ubezpieczeń i innych produktów dodatkowych na milionach niczego nie podejrzewających klientów.
• Biura kredytowe zignorowały dowody przedstawione przez osoby kwestionujące błędy w swoich raportach kredytowych.
• Firmy sprzedawały zaległe wierzytelności agencjom windykacyjnym, które prowadziły amok, naruszając przepisy dotyczące sprawiedliwego ściągania wierzytelności i silnie uzbrojonych ludzi w spłatę długów, których nawet nie byli winni.

Skargi ludzi spadły na głuchych, ponieważ ochrona konsumentów nie była priorytetem w żadnej agencji. Ogromne obszary przemysłu kredytowego i dłużnego, w tym biura kredytowe, agencje windykacyjne i pożyczkodawcy, działały z niewielkim nadzorem rządu.

Następnie Biuro Ochrony Konsumentów odepchnęło.

Stworzony przez Ustawę Reformy i Ochrony Konsumentów Dodda-Franka na Wall Street, którą prezydent-elekt Donald Trump przysiągł uchylić, CFPB wystartowała pięć lat temu, by bronić małego faceta. Teraz sama agencja potrzebuje silnego obrońcy, który rozumie, że naprawdę zdrowy, konkurencyjny rynek finansowy nie może istnieć bez rozsądnych regulacji i egzekwowania. Jest mało prawdopodobne, aby znaleźć tego obrońcę w Trump.

Prezydent nie może naprawić finansów osobistych. Jednak prezydent może ułatwić ci odniesienie sukcesu lub porażkę.

System przymocowany do konsumenta

Firmy finansowe boją się i nienawidzą CFPB, ponieważ ma zęby. W ciągu pięciu lat istnienia biuro:

• Stworzono przepisy zobowiązujące kredytodawców do rozważenia możliwości spłaty kredytu hipotecznego i ograniczenia możliwości zaciągania ryzykownych pożyczek, takich jak tylko odsetki lub ujemne pożyczki amortyzacyjne, które spowodowały kryzys finansowy.
• Zamówili pożyczkodawców, którzy nielegalnie przepłacali członków służby, by zwrócić miliony dolarów swoim wojskowym pożyczkobiorcom.
• Wymuszeni wydawcy wielu kart kredytowych - w tym American Express, Bank of America, Chase i Citibank - płacą setkom milionów dolarów odszkodowań dla konsumentów za nielegalne praktyki, w tym za nieuczciwe fakturowanie i wprowadzanie w błąd.
• Trzy główne biura kredytowe, aby ostatecznie zaktualizować oprogramowanie do obsługi sporów dotyczących raportów kredytowych, aby dokumenty składane przez konsumentów, takie jak wyciągi z rachunków lub rachunki, mogły być przekazywane firmom zgłaszającym nieprawidłowe informacje.
• Podjęto kroki w celu powstrzymania branży windykacyjnej, w tym nałożenia na Chase 136 milionów USD za sprzedanie "długów zombie" nabywcom wierzytelności, które obejmowały rachunki, które już zostały uregulowane, rozładowane w wyniku bankructwa lub po prostu nie były należne.

Zarabiaj - ale uczciwy zysk

Nic dziwnego, że branża usług finansowych jest nastawiona na niszczenie lub przynajmniej obalanie biura. To nie tylko miliardy dolarów, które zapłacili grzywną i restytucję. Przemysł chciałby udawać, że nadużycia, które doprowadziły do ​​Wielkiej Recesji, albo nie miały miejsca, albo nie mogły się powtórzyć. Twierdzi, że agencja niepotrzebnie wtrąca się w swoją działalność i udaremnia system wolnego rynku.

W rzeczywistości to firmy usług finansowych starały się udaremnić podstawowe zasady kapitalizmu. Zamiast konkurować w oparciu o jakość i cenę, podpisywali umowy i umowy serwisowe z ukrytymi klauzulami "gotcha" w celu zwiększenia przychodów. Okłamywali klientów o tym, jakie produkty naprawdę kosztują i podpisują ludzi za usługi, których nie chcą. Oferowali zachęty dla kredytodawców hipotecznych i brokerów, aby kierowali nieświadomych klientów na wysokie kredyty, gdy kredytobiorcy zakwalifikowali się do bezpieczniejszych, tanich pożyczek.

Zaraz po tym, jak CFPB otworzyła swoje drzwi, prezes banku Bank of America, Brian Moynihan, stał się sztandarowym arogancją sektora finansowego. Poproszony o obronę nowej miesięcznej opłaty w wysokości 5 USD, bank ogłosił, że pobierze opłatę za korzystanie z karty debetowej, Moynihan podkreślił, że "mamy prawo do osiągnięcia zysku". Nie, faktycznie. W naszym systemie firmy mają prawo próbować osiągnąć zysk. To ogromna różnica, ponieważ nikt nie ma prawa do zysków, które nie są uzyskiwane uczciwie.

I dlatego istnieje CFPB: ponieważ wiele firm usług finansowych nie rozumie tego rozróżnienia i dołoży wszelkich starań, aby zarobić na tym. Bez egzekwowania prawa, aby upewnić się, że przestrzegają zasad, które sprawiają, że rynki są przejrzyste i uczciwe, firmy te będą lansować konsumentów.

Jedynym priorytetem CFPB jest zapewnienie, aby przeciętna osoba otrzymała uczciwą ofertę. Prezydent-elekt Trump, zostaliście wybrani przez tych ludzi - ludzi, którzy zostali ominięci przez ożywienie gospodarcze i przejechali przez Wall Street. Jeśli naprawdę miałeś na uwadze ich interesy, bronienie, a nawet wzmocnienie CFPB byłoby jednym z twoich najwyższych priorytetów.

Liz Weston jest certyfikowanym finansowym planistą i felietonistą w Investmentmatome, osobistej stronie finansów i autorem "Your Credit Score". E-mail: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Ten artykuł został napisany przez Investmentmatome i został pierwotnie opublikowany przez The Associated Press.