Definicja przedpłaty i przykład
Spisu treści:
Co to jest:
Kiedy kredytobiorca spłaca pożyczkę, kredytobiorca oszczędza duże zainteresowanie. Ale to oznacza, że pożyczkodawca również pomija to zainteresowanie. W związku z powyższym, przedpłata może czasem podlegać karze, co zostało ujawnione w dokumentach kredytowych.
Osoby inwestujące w papiery wartościowe typu pass-through są również często zaniepokojone przedpłatą. To dlatego, że te papiery wartościowe, które otrzymują płatności od pośrednika, który zbiera płatności z puli aktywów. Najbardziej znanym z nich są papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS), które stanowią przedmiot puli kredytów hipotecznych.
Kiedy ludzie przenoszą się, jak widzieliśmy, sprzedają swoje domy, spłacają kredyty hipoteczne z wpływów, i kupuj nowe domy z nowymi hipotekami. Gdy spadają stopy procentowe, wielu właścicieli domów refinansuje swoje kredyty hipoteczne, co oznacza, że uzyskują nowe, niższe stawki kredytów hipotecznych i spłacają swoje wyższe stawki kredytów hipotecznych z wpływów. Oznacza to, że pożyczkodawcy i inwestorzy MBS tracą dochody z odsetek z tytułu przedpłaty.
Jak to działa (Przykład):
Na przykład, powiedzmy, że John Doe pożyczył 300 000 USD na zakup domu w Phoenix. Pożyczka to 30-letni kredyt hipoteczny o oprocentowaniu 5%. John mieszka w domu przez pięć lat i dokonuje miesięcznych płatności na czas. Jednak w szóstym roku dostaje ofertę pracy w Filadelfii i postanawia się tam przeprowadzić. W związku z tym sprzedaje swój dom. Na zakończenie kupujący przekazuje Johnowi 500 000 $ na swój dom. John zużywa 250 000 $ na spłatę pozostałego salda kredytu zamiast na kolejne 25 lat. John spłacił pożyczkę.
Dlaczego to ma znaczenie:
Przedpłata ma miejsce, gdy pożyczkobiorca spłaca pożyczkę wcześniej niż oczekiwano.
