Jak sprawdzić, czy Twoje portfolio jest zwycięzcą

Jakość zwrotów portfela, podobnie jak wiele spraw finansowych, jest względna.

Aby zorientować się, w jaki sposób ich zyski rosną, wielu inwestorów mierzy wyniki swoich portfeli w stosunku do benchmarku, takiego jak S & P 500 lub Dow Jones Industrial Average.

Nierealistyczne jest oczekiwanie, że twoje portfolio przekroczy punkt odniesienia, ale powinno dotrzymać kroku ogólnemu rynkowi. Oto, jak sprawdzić, czy Twój jest na dobrej drodze.

Wybierz odpowiedni poziom odniesienia

To jest kluczowe, mówi Tim Shanahan, certyfikowany planista finansowy i prezes Compass Capital Corporation w Bostonie. "Typowym domyślnym punktem odniesienia dla wielu kont i planów jest S & P 500, który może, ale nie musi być skorelowany z aktywami, które faktycznie posiadasz."

Jeśli masz dobrze zdywersyfikowany portfel, posiadasz nie tylko akcje amerykańskich firm o różnych rozmiarach, ale także akcje międzynarodowe, amerykańskie i międzynarodowe obligacje oraz alternatywne klasy aktywów, takie jak nieruchomości. Prawdopodobnie posiadasz większość tych aktywów w postaci funduszy inwestycyjnych, ale możesz także posiadać pojedyncze akcje i obligacje.

Tymczasem S & P 500 odzwierciedla tylko wydajność 500 największych firm w USA.

Doradca inwestycyjny może stworzyć mieszany benchmark i porównać go do wyników swojego portfela. Robo-doradca prawdopodobnie dostarczy podobne oświadczenie, często za pomocą narzędzia online, które pozwala śledzić twoje portfolio na podstawie różnych testów porównawczych.

Ale jeśli jesteś sam, musisz wykonać to zadanie: porównaj akcje o dużej kapitalizacji w swoim portfelu z S & P 500, ale spójrz także na inne indeksy, mówi Brent Dickerson, certyfikowany planista finansowy z Trinity Wealth Management in Lubbock, Texas.

"Sugerowałbym, aby spojrzeć na indeks Russell 3000 jako dobry szeroki indeks dużych, średnich i małych firm", mówi Dickerson. "Jeśli chodzi o akcje zagraniczne, zakładając, że ktoś jest inwestowany w krajach rozwiniętych, powinny uznać wskaźnik MSFE EAFE za dobry benchmark." MSCI EAFE obejmuje akcje w Europie, Australazji i na Dalekim Wschodzie.

Pamiętaj, że fundusze indeksowe nie muszą być porównywane

Z natury fundusze indeksowe i fundusze ETF śledzą już indeks, czy to S & P 500, czy Dow Jones. Fundusze te są właścicielami wszystkich inwestycji w indeksie, próbując naśladować jego zwroty.

"Jeśli posiadasz indeks ETF S & P 500, wówczas benchmarkem jest S & P 500. Więc to w zasadzie porównanie jabłka z tym samym jabłkiem" - mówi Dickerson.

Zarządzane fundusze inwestycyjne z drugiej strony zatrudniają profesjonalnych inwestorów do wyboru i zarządzania swoimi inwestycjami, dlatego muszą być porównywane. To samo dotyczy portfeli tworzonych przez doradców finansowych.

Nie zapomnij o opłatach

Opłaty inwestycyjne są nieuniknione: 401 (k) s mają opłaty administracyjne. Fundusze wzajemne, w tym fundusze indeksowe i fundusze ETF, mają wskaźniki kosztów. Jeśli współpracujesz z doradcą inwestycyjnym lub robo-doradcą, zostaniesz obciążony opłatą za zarządzanie. A jeśli wykorzystasz część swojego portfela do obrotu giełdowego, poniesiesz prowizje handlowe. ETFy, które są przedmiotem obrotu podobnie jak akcje, podlegają również prowizjom handlowym, chociaż wielu brokerów oferuje obecnie listę funduszy wolnych od prowizji.

Opłaty zmniejszają zwroty. Jeśli twoja suma wynosi, powiedzmy, 1%, zapłacisz 10 USD za każde zainwestowane 1000 $. A jeśli Twoje portfolio powróci średnio o 7%, zobaczysz zwrot w wysokości 6% po wydatkach. Ale te opłaty nie są odzwierciedlone w benchmarkach.

"Punkt odniesienia to rzecz surowa" - mówi Shanahan. "Odejmij opłaty, aby zobaczyć nieprzetworzony zwrot, a następnie porównaj go z benchmarkiem."

Większość funduszy powierniczych będzie wykazywała wyniki netto bez uwzględniania kosztów, ale może być konieczne odjęcie opłat za zarządzanie, opłat administracyjnych i kosztów transakcji.

Nie przeczuwaj tego

Większość dostawców kont zawiera wzorzec porównawczy w swoich regularnych wyciągach, a wiele z nich zapewnia narzędzia porównania online, ale nie musisz porównywać portfela co tydzień, miesiąc, a nawet kwartał. Raz w roku jest dobrze, zwłaszcza dla inwestorów emerytalnych, mówi Shanahan.

Ale powinieneś zwracać uwagę na rynki regularnie, więc nie jesteś zaskoczony tym, co znajdziesz w swoich wypowiedziach.

"Istnieje ryzyko, że otrzymasz zbyt wiele wiadomości, ale wielu ludzi nie zwraca na siebie uwagi" - mówi Shanahan. "Jeśli cały rynek kapitałowy w USA spadnie z jakiegokolwiek powodu, logiczne jest, że twoje konto też może być wyłączone."

Więcej od Investmentmatome:

• Dla zabezpieczenia emerytalnego, zanurz się w giełdzie
• Czy płacisz zbyt dużo w internetowych prowizjach maklerskich?
• Jak zainwestować swoją 401 (k)

Arielle O'Shea jest pisarką pracowniczą w Investmentmatome, osobistej witrynie finansowej. E-mail: [email protected] . Świergot: @arioshea .

Zdjęcie przez iStock.