Definicja i przykład pozycji bilansu |

Co to jest:

Poza bilansem odnosi się do pozycji, które są faktycznie aktywami lub zobowiązaniami spółki, ale nie pojawiają się w bilansie firmy.

Jak to działa (Przykład):

Załóżmy na przykład, że Firma XYZ ma linię kredytową o wartości 4 000 000 USD w Banku ABC. Linia kredytowa pochodzi z przymierzem finansowym, który wymaga, aby spółka XYZ przez cały czas pozostawała poniżej 0,5 wskaźnika zadłużenia kapitału własnego. Firma XYZ chce kupić nowy sprzęt. Nowa maszyna kosztuje 1 000 000 USD, ale firma XYZ nie ma gotówki, aby dokonać zakupu. Jeśli używa długu, aby go kupić, firma naruszy przymierze na linii kredytowej. Dlatego firma XYZ musi znaleźć inny sposób na uzyskanie maszyny.

Aby rozwiązać problem, firma XYZ tworzy oddzielny podmiot, który zakupi sprzęt, a następnie wydzierżawi go firmie XYZ za pośrednictwem leasingu operacyjnego. W ten sposób, mimo że firma XYZ ma praktycznie całkowitą kontrolę i odpowiedzialność za maszynę, rejestruje ona tylko miesięczny koszt leasingu w rachunku zysków i strat; nie musi rejestrować dodatkowego zadłużenia w swoim bilansie i nie odnotowuje wzrostu aktywów (ponieważ nie jest legalnie właścicielem sprzętu). XYZ wykorzystał finansowanie pozabilansowe w celu nabycia składnika aktywów bez konieczności rejestrowania transakcji jako takiej w bilansie.

Dlaczego dotyczy:

Inne przykłady finansowania pozabilansowego obejmuje sprzedaż wierzytelności pod pewnymi warunkami, gwarancje lub akredytywy, wspólne przedsięwzięcia lub prace badawczo-rozwojowe. Często spółki zakładają spółki specjalnego przeznaczenia (SPV) lub jednostki specjalnego przeznaczenia (SPE), które mają własne bilanse, a przedsiębiorstwa następnie umieszczają dane aktywa lub zobowiązania w bilansach SPE.

Saldo pozabilansowe -sheetet finansowania jest najczęściej stosowane w celu przestrzegania paktów finansowych. Jednak przedsiębiorstwa korzystają również z finansowania pozabilansowego w celu zachowania zdolności kredytowej (na przykład, gdy firma zbliża się do przekroczenia limitu linii kredytowej lub chce skorzystać z linii pożyczkowej na coś innego), obniżyć stopy pożyczkowe, lub zarządzać ryzykiem. Strategia ma jednak złą reputację, ponieważ została wykorzystana przez byłego giganta energetycznego Enron.

Należy zauważyć, że transakcje finansowania pozabilansowego nie są niewidoczne, jak wielu uważa. Przeciwnie, Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oraz ogólnie przyjęte zasady rachunkowości (GAAP) wymagają od spółek ujawnienia tych i innych zasad finansowania w informacji dodatkowej do ich sprawozdań finansowych. Doświadczeni inwestorzy wiedzą, aby przeglądać te notatki w celu uzyskania informacji i wglądu. Ponadto zasady GAAP są bardzo szczegółowe w odniesieniu do sposobu rejestrowania pozycji pozabilansowych, a menedżerowie, którzy nie znają tych zasad lub nie stosują tych zasad prawidłowo, mogą ponieść znaczne konsekwencje.