Co zmienia zmianę oprocentowania kredytów hipotecznych?

Od kilku lat słyszymy, że oprocentowanie kredytów hipotecznych jest na "historycznym poziomie". I to prawda. W początkach lat osiemdziesiątych oprocentowanie kredytów hipotecznych wahało się w średnich i wysokich nastolatkach. Pomyśl o różnicy między 18-procentowym kredytem hipotecznym, w porównaniu do dzisiejszego kredytu na oprocentowanie w wysokości 5%. To naprawdę niezwykłe. Ale co napędza wzrosty i spadki oprocentowania kredytów hipotecznych?

Polityka pieniężna

Zaczyna się od polityki pieniężnej: Rezerwa Federalna poprawia system finansowy w USA, podnosząc lub obniżając stawkę funduszy federalnych - banki oprocentowania pobierają się wzajemnie za pożyczki krótkoterminowe. Z kolei, ponieważ opierają się one na przyszłej wartości krótkoterminowych stóp procentowych, ostatecznie wpływają również na stopy długoterminowe, takie jak obligacje przedsiębiorstw i kredyty hipoteczne. Efekt pulsacyjny przenosi stopy procentowe w całym spektrum, od pożyczek biznesowych po kredyty konsumpcyjne.

Ruchy na rynku i inflacja

Poszczególne kredyty hipoteczne są często łączone z tysiącami innych papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką. Rynek wtórny dla tych inwestycji może również zmieniać stopy procentowe oferowane przez kredytodawców hipotecznych. Jeśli wzrosną koszty towarów konsumpcyjnych, dolar traci nieco siły nabywczej, a związana z tym inflacja wpływa na wydatki - i na rynek obligacji.

Jeśli inflacja zagrozi, stopy procentowe zostaną wzmocnione, aby okiełznać gospodarkę i utrzymać siłę dolara. Hipoteczne papiery wartościowe zaczynają się wyprzedawać, a ceny spadają. Ale ze względu na odwrotną zależność między rentownością obligacji a cenami obligacji, gdy ceny spadają, rentowności rosną. Te rosnące zyski mają bezpośredni wpływ na oprocentowanie kredytów hipotecznych. Inflacja powoduje wyższe ceny za wszystko, w tym kredyty mieszkaniowe.

Kiedy groźba inflacji jest niewielka, stopy procentowe kredytów hipotecznych zwykle pozostają niskie.

Ekonomia

Stopy procentowe wpływają również na zachowania gospodarcze. W środowisku o niskim oprocentowaniu przedsiębiorstwa chętnie pożyczają, dokonują inwestycji kapitałowych, rozszerzają swoją działalność i zatrudniają więcej pracowników. Osobiste bogactwo rośnie i podsyca ogień, by jeszcze więcej wydać. Rynek mieszkaniowy grzęźnie w okresach niskich oprocentowań kredytów hipotecznych.

Wraz ze wzrostem stóp procentowych, koszty takiej ekspansji stają się coraz droższe - firmy stają się bardziej ostrożne, przestają planować rozwój i często zaczynają obniżać zatrudnienie. Budownictwo mieszkaniowe słabnie, a sprzedaż domów zwykle staje się powolna, gdy rosną oprocentowanie kredytów hipotecznych.

Czynniki globalne również wskazują stawki hipoteczne

Wszystkie te zmienne ekonomiczne są ze sobą powiązane i wpływają na podaż i popyt na mieszkania. Słaba gospodarka sprawia, że ​​Rezerwa Federalna zajmuje się masowaniem podaży pieniądza przy niskich stopach procentowych. Silna gospodarka skłania Fed do podnoszenia stóp procentowych w celu powstrzymania potencjalnej inflacji.

Ale czynniki globalne mają również wpływ na gospodarkę USA, w tym stopy procentowe kredytów hipotecznych. Niepokoje polityczne, rosnąca konkurencja zagraniczna, bezrobocie, paliwo i koszty żywności - wszystko, co zagraża - lub wzmacnia - amerykańskiej gospodarce może wpływać na koszt pożyczania pieniędzy. Niezależnie od tego, czy jesteś kupującym po raz pierwszy w domu, czy szukasz refinansowania kredytu hipotecznego, dowiedz się więcej o tym, jak uzyskać najlepsze oprocentowanie kredytów hipotecznych w swojej sytuacji, korzystając z Przewodnika hipotecznego na naszej stronie.

Obraz za pośrednictwem Shutterstock.