Wśród Brexit Turmoil, lekcje z huśtawki przeszłości rynku

Niepewność jest wrogiem giełdy, a Brexit zrzucił jej mnóstwo.

Ale to tylko ostatnia z linii wielkich, przerażających zagrożeń dla tego siedmioletniego hossy, a trzecia z roku na rok. Korekta, która miała miejsce w sierpniu zeszłego roku, doprowadziła do końca, a inwestorzy mieli mało czasu, by złapać oddech, zanim turbulencje w Chinach spowodowały kolejny spadek na początku roku, a następnie Brexit.

Można by pomyśleć, że do tej pory nauczylibyśmy się tej lekcji - oczywiście lekcją jest nie panikuj. Ale o tych pieniądzach mówimy, a pomysł ich utraty szybko może sprawić, że nawet inwestor kierujący się miarą wpadnie w emocjonalną reakcję. Obawy te nie są całkowicie bezpodstawne: jest to trzecia najdłuższa hala targowa w historii, a fala w pewnym momencie się zmieni.

Jednak rynek głosowania po Brexicie już zaczął się odbijać, odzyskując znaczną część z 3 bilionów dolarów globalnych strat akcji w ciągu tygodnia. Nawet najlepsi ekonomiści nie wiedzą, co przyniesie przyszłość, ale w tym przypadku przeszłość może być ważniejsza. Tutaj pięć rzeczy, które znamy z poprzednich kryzysów rynkowych, które mogą pomóc długoterminowym inwestorom w przetrwaniu opadu Brexitu, cokolwiek by to nie było.

1. Wystarczy zatrzymać się w grze

Nie musisz być Warrenem Buffettem, aby przetrwać na skalistym rynku. Czasami najlepszą rzeczą, jaką możesz zrobić, to jeździć. Na szczęście dla nas jazda nie zawsze jest długa: najlepsze dni na giełdzie często pojawiają się w ciągu tygodni od najgorszego, a trzymanie się opłaca.

Pominięcie 10 najlepszych dni z początkową inwestycją w wysokości 10 000 USD spowodowałoby spadek zwrotu z inwestycji prawie o połowę w okresie od 1996 do 2015 r., Różnica większa niż 24 000 USD, zgodnie z przewodnikiem JP Morgan Asset Management z 2016 r. Dotyczącym przejścia na emeryturę.

Jeśli wybierzesz tylko recesję, którą przeprowadził Fidelity Investments we wrześniu 2010 roku, otrzymasz równie imponujące liczby: Inwestorzy, którzy pozostali na kursie między 20 września 2008 r. A 31 marca 2010 r. - pomimo kilku przerażających liczb wyprowadzanych z emerytury konta - zostały nagrodzone średnio 21,8% wzrostem sald na rachunkach.

2. Chyba że czas na wycofanie się

Z drugiej strony musisz być w kontakcie ze swoją tolerancją na ryzyko i swoimi celami. Wiele osób w wieku emerytalnym lub w jego pobliżu zostało ogłuszonych przez recesję; ci, którzy najmocniej uderzyli, mieli portfele o zbyt dużej ekspozycji na akcje.

Jeśli rynek miałby dziś zacząć spadać w perspektywie długoterminowej, wyżu demograficznego może stanąć w obliczu podobnej sytuacji. Fidelity twierdzi, że 27% osób w wieku od 55 do 59 lat ma alokacje co najmniej o 10 punktów procentowych wyższe niż zalecane, a 10% ma wszystkie zasoby 401 (k) na stanie.

Gdy zbliżasz się do emerytury, twoje cele powinny się zmienić: Twoim priorytetem jest ochrona tych pieniędzy, co oznacza mniejsze ryzyko. Nie oznacza to, że nie możesz dalej go rozwijać, ale powinieneś to robić w bardziej konserwatywny sposób, równoważąc alokację akcji od 50% do 60% za pomocą inwestycji o stałym dochodzie.

3. Przywrócenie równowagi jest zalecane z jakiegoś powodu

Przynajmniej niektóre z tych pozagiełdowych alokacji akcji są prawdopodobnie wynikiem tego hossy, która mogła zaatakować z alokacją kapitału, rzucając swój portfel bardziej w kierunku akcji, niż wolisz.

Przeobrażenie ma na celu zapobiegnięcie temu zjawisku: portfel złożony z 60% akcji i 40% obligacji, które nigdy nie zostały zrównoważone w latach 1926-2009, zakończyłby się ostatecznym waŜeniem waŜenia wynoszącym 98%, zgodnie z obliczeniami Vanguard.

Po przywróceniu równowagi zazwyczaj sprzedajesz część swoich inwestycji, które dobrze się spisały, przekazując te pieniądze tym, którzy tego nie zrobili. Dla jasności, prawdopodobnie nie jest to odpowiedni czas, ale jest to ogólnie dobra praktyka i może uchronić Cię przed gorącą wodą, jeśli jesteś blisko przejścia na emeryturę. Firma Vanguard zaleca, aby inwestorzy oceniali swoje rachunki w związku z koniecznością rekonwalescencji co roku lub co pół roku i działali, gdy ich przydział przestał być wyższy o więcej niż 5%.

Jeśli to nie brzmi jak coś, nad czym nadążysz, istnieją alternatywy. W 401 (k), możesz spojrzeć na fundusz docelowy, który rebalansuje się, aby zmniejszyć ryzyko w miarę starzenia się. Gdzie indziej możesz umieścić swoje konto u robo-doradcy; większość z tych sterowanych komputerowo menedżerów portfela automatycznie przywraca równowagę.

"WIĘCEJ: Robo-doradcy pomagają zachować spokój, gdy rynki nie są

4. Istnieją możliwości w okresach spadkowych

Żaden artykuł inwestycyjny nie jest kompletny bez co najmniej dwóch wzmianek o Buffett, więc tutaj jest drugi, który omawia to wydarzenie, w formie jednego z jego najbardziej znanych cytatów, powiedział w 2008 roku: "Chcesz się bać, gdy inni są chciwi, i chciwy, gdy inni się boją. "Inni są naprawdę przerażeni, a strata akcji może się opłacić dla długoterminowych inwestorów.

Nie oznacza to, że przeciętny inwestor emerytalny powinien zacząć wybierać poszczególne akcje, które wyglądają jak okazje Brexit. Jednak wielu ludzi w tej grupie powinno być uśrednione w stosunku do dolara, co oznacza regularne inwestowanie określonej kwoty pieniędzy. Kiedy rynek nie działa, ta ustalona ilość pieniędzy kupuje więcej.

A jeśli masz dodatkowe pieniądze na uboczu, teraz może być czas, aby go uruchomić.Może to oznaczać branie udziału w poszczególnych zasobach, jeśli masz oko na firmy, które wydają się być w sprzedaży po głosowaniu w Brexit, ale może to być również po prostu przerzucanie nieco więcej pieniędzy na fundusze, które już posiadasz, a ich wartość jest na dół.

5. Brexit może faktycznie zaoszczędzić pieniądze

Rynek giełdowy powinien być przeznaczony na inwestycje długoterminowe, co oznacza, że ​​nie należy martwić się codziennymi wahaniami. W rzeczywistości, jeśli chcesz zablokować witryny inwestycyjne w swojej przeglądarce - z wyjątkiem, um, tej - i utrzymać telewizję wyłącznie na Bravo w najbliższej przyszłości, jesteśmy za Tobą.

Ale te krótkoterminowe zamieszanie może faktycznie zaoszczędzić pieniądze na kilka sposobów: Oprocentowanie kredytów hipotecznych były w 6% zasięgu przed krachu na rynku w 2008 roku; zaczęli spadać krótko po tym i od tego czasu są w zakresie 3% do 4%. Widzieliśmy już zmianę stopy oprocentowania kredytów hipotecznych z Brexitu: choć obecnie są w czołówce, 30-letnie stopy spadły do ​​niemal rekordowo niskiego poziomu po głosowaniu.

Jeśli niepewność się utrzyma, Rezerwa Federalna raczej nie podniesie stóp w najbliższym czasie - źle na twoje oszczędności, ale dobrze na wydatki, zwłaszcza jeśli jesteś na rynku pożyczki mieszkaniowej lub auto, albo jeśli masz przy sobie kartę kredytową dług. Które przywraca to do idei możliwości na rynkach w dół: Umieszczenie pieniędzy zaoszczędzonych na długach na koncie emerytalnym prawdopodobnie nie jest złym pomysłem.

Zarejestruj się: uzyskaj informacje o inwestowaniu dzięki naszemu comiesięcznemu biuletynowi.

Arielle O'Shea jest pisarką pracowniczą w Investmentmatome, osobistej witrynie finansowej. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.