Jak zarządzać swoimi inwestycjami podczas prezydencji w Trump

Autorzy: Adam C. Harding, CFP

Dowiedz się więcej Adam na naszej stronie Zapytaj doradcę

Kiedy wchodzimy w pierwszy rok administracji Donalda Trumpa, prognozy dla rynków kapitałowych są coraz gorsze. Oto kilka prognoz, które możesz usłyszeć, a także kilka praktycznych sugestii, które pomogą Ci pozostać na kursie podczas negocjowania nowego krajobrazu.

Prognoza nr 1: Sektor finansowy będzie lepszy od szerszego rynku

Sektor finansowy od wyborów od dłuższego czasu znajduje się w fazie znacznego wzrostu, ponieważ rosnąca siła finansowa banków, poprawa finansów konsumentów i zmniejszenie obciążeń regulacyjnych w znacznym stopniu sprzyjają finansom. Dobrze?

Cóż, to nie jest takie proste.

Inwestorzy dobrze by pamiętali, że ceny są napędzane przez ekonomię podaży i popytu, a cena akcji lub sektora odzwierciedla dziś połączone oczekiwania wszystkich uczestników rynku. Mówiąc najprościej, jeśli wszyscy spodziewają się, że cena akcji wzrośnie o 10% w ciągu jednego miesiąca, wszyscy będą teraz chcieli posiadać akcje, a popyt powinien spowodować wzrost ceny o 10% dzisiaj. Dlatego też krótkoterminowe strategie prognozowania, takie jak te, są trudne i niepraktyczne do wdrożenia.

PORADA NR 1: Dywersyfikacja

Zamiast próbować prognozować zwroty z sektora, jeśli inwestorzy chcą przenieść swoją energię na rzeczy, które mogą kontrolować, dywersyfikacja powinna znajdować się w górnej części listy. Nowoczesne instrumenty inwestycyjne pozwalają inwestorom na posiadanie tysięcy papierów wartościowych w ramach klas aktywów, kategorii aktywów, regionów geograficznych i tak dalej. Ograniczenie koncentracji portfela w jednej kategorii aktywów może powstrzymać inwestorów przed uderzeniem w mało prawdopodobny bieg, ale powinno również zmniejszyć ich szanse na wyeliminowanie.

Ponadto wykorzystanie przez Twittera Trumpa do wyodrębnienia poszczególnych firm stanowi ekspansję "ryzyka nierynkowego" lub indywidualnego ryzyka biznesowego, które można złagodzić, będąc w zdywersyfikowanych funduszach, a nie na poszczególnych pozycjach.

" WIĘCEJ: Dziesięciu doradców finansowych mówi, jakie ruchy należy podjąć po wyborach

Prognoza nr 2: Bodźce fiskalne będą napędzać giełdę w USA

Jednym z potencjalnie najszybszych sposobów rozwoju gospodarki byłoby wydawanie przez rząd pieniędzy na infrastrukturę; Trump zaproponował wydawanie 550 miliardów dolarów na to właśnie. Rozważając taką propozycję w odniesieniu do swoich decyzji inwestycyjnych, należy pamiętać, że oczekiwania dotyczące przyszłych zdarzeń często są już odzwierciedlone w dzisiejszych cenach.

WSKAZÓWKA NR 2: NIE NALEŻY UMIESZCZAĆ INWESTYCJI PRZEZ EMOCJE

Finansowe badania behawioralne sugerują, że gdy spodziewane są wspaniałe wyniki, często wtedy, gdy występuje największe ryzyko, i gdy wydaje się, że rzeczy mają najgorszą postać, może to nastąpić, gdy istnieje jak najwięcej szans. Chociaż nie jest możliwe określenie, gdzie my - i reszta rynku - znajdujemy się w tym spektrum w dowolnym momencie, możemy uzyskać pewien wgląd w podejmowanie własnej temperatury w tej sprawie.

Jeśli ten sezon wyborczy nauczył nas jednej rzeczy, to dlatego, że prezydent Trump może wywołać falę emocjonalnych reakcji zarówno ze strony swoich zwolenników, jak i opozycji, a emocje te mogą się zmaterializować w cenach rynkowych.

Prognoza nr 3: Zdarzenie geopolityczne wpłynie na rynki

Prezydencja Trumpa wprowadza bezprecedensowe podejście do globalnej dyplomacji, a niektórzy uważają, że wskazuje to na możliwość poważnego szoku rynkowego. Wielu uznaje, że sama nieprzewidywalność działań niepoznawalnych jest obarczona ryzykiem.

PORADA NR 3: Zbuduj plan niestabilności zanim trafi

Ponieważ wiemy, że nie można przewidzieć, czy i kiedy może nastąpić spadek, ważne jest, aby zaplanować z wyprzedzeniem, jak zareagujesz, jeśli tak się stanie. Na szczęście istnieją rozsądne metody radzenia sobie ze zmiennością, w tym zbierania strat podatkowych, konwersji Roth IRA i opartego na progach podejścia do przywracania równowagi.

Należy pamiętać, że nie wszystkie rynki idą w parze ze sobą, a dywersyfikacja może pomóc w łagodzeniu skutków nieoczekiwanych zdarzeń.

Dolna linia

Co roku przynosi niespodzianki. Weźmy na przykład rok 2016: Kto by pomyślał, że w 2016 r. Zarówno Chicago Cubs, jak i Cleveland Cavaliers zakończą susze w mistrzostwach swoich miast, Bob Dylan wygra Nagrodę Nobla w dziedzinie literatury, Donald Trump zostanie wybrany na prezydenta, a średnia przemysłowa Dow Jones zamknie przez rok odłamek od 20 000? Odpowiedź brzmi: nikt.

Prognozy dotyczące przyszłych ruchów cenowych mają różne kształty i rozmiary, ale większość z nich skłania inwestora do gry polegającej na przejęciu rynku. Doświadczony inwestor uniknie tych pokus.

Adam Harding jest założycielem i głównym doradcą Adam C. Harding, CFP w Scottsdale, Arizona.

Ten artykuł pojawia się także na Nasdaq.