Czy jest za późno, aby dołączyć do Złotego Zlotu? |

Wcześniej w tym miesiącu ceny złota osiągnęły najwyższy poziom, ponieważ żółty metal przyniósł ponad 1240 dolarów za uncję. Jednak złote bugi wciąż uważają, że cena może osiągnąć nawet wyższe wysokości, sięgając prawie 2000 USD za uncję w latach 80., w ujęciu skorygowanym o inflację. To może oznaczać dalsze zyski dla akcji wydobywczych złota, takich jak Barrick Gold (NYSE: ABX), Newmont Mining (NYSE: NEM) i AngloGold Ashanti (NYSE: AU). Aby zobaczyć, dokąd zmierza złoto, musimy spojrzeć wstecz.

Off the Gold Standard

Odkąd rząd Stanów Zjednoczonych przestawił się wycofać swoją walutę w 1973 roku z rezerwami złota, zawsze istniało małe armia inwestorów, którzy oczekiwali, że Rezerwa Federalna wykorzysta swoje nieskrępowane moce prasy drukarskiej, aby stworzyć zbyt dużo gotówki i zaprosić do zrujnowanej inflacji. A z rządem zwiększającym zobowiązania dłużne za każdy z ostatnich dziesięciu lat, istnieje prawdziwy powód do niepokoju. To dlatego, że wujek Sam ostatecznie będzie miał tylko dwie możliwości rozwiązania bałaganu fiskalnego. Albo zacznij generować nadwyżki fiskalne przez kombinację wyższych podatków i mniej wydatków rządowych, albo zaakceptuj wyższe oprocentowanie na jakiekolwiek przyszłe oferty obligacji, co prawdopodobnie doprowadzi do wzrostu inflacji, której wiele złotych błędów oczekuje.

Dla jasności, obawy inflacyjne jeszcze nie powróciły do ​​domu. W rzeczywistości inflacja systematycznie spadała w latach 90. i pozostała niezmiennie w trakcie ostatniej dekady. Mówiąc najprościej, złoto należy postrzegać jako zabezpieczenie przed inflacją. A ponieważ złoto wzrósł z mniej niż 400 USD za uncję w 2002 r. Do ponad 1200 USD dzisiaj, można się zastanawiać, czy ewentualny wzrost inflacji został już uwzględniony. W rzeczywistości jedynym usprawiedliwieniem dla złota, aby osiągnąć 1,500 USD, a nawet 2000 USD, jak niektórzy przewidują, jest to, że inflacja nie tylko wzrasta, ale zaczyna wymykać się spod kontroli. I wydaje się to mało prawdopodobne w świecie, w którym wiele banków centralnych nauczyło się kluczowych lekcji na temat walki z inflacją.

Ostatnie dalsze korzyści w zakresie złota pochodzą z innych czynników. Niepokoje na Półwyspie Koreańskim, wraz z problemami gospodarczymi w Europie, powodują wzrost cen złota, uniezależniając handel od długotrwałych obaw o inflację. Jeśli koreańskie zagrożenie osłabnie, a europejskie troski się cofną, to ceny złota. Może to być więc czas na zarabianie dla kupujących złoto na rosnącej tezie inflacyjnej.

Dla większości inwestorów najlepiej jest znaleźć branżę, która wydaje się niedowartościowana lub przewartościowana, a następnie znaleźć firmę, która jest najlepiej pozycjonowana lub najgorsze miejsce do rozwoju (w zależności od tego, czy idziesz długo, czy nie.). Ale w przypadku złota, istnieje wiele innych czynników, które należy wziąć pod uwagę, gdy idzie się długo lub krótko na pojedynczą spółkę złota, w tym koszty wydobycia, strategie zabezpieczające i wskaźniki wyczerpania. Możesz złapać o wiele większą górę lub w dół i uniknąć wszystkich innych czynników, grając w fundusze giełdowe, które często wykorzystują dźwignie i powiększają zwroty - w zwyżkowy lub niedźwiedzi sposób.

Na przykład ETF ProShares UltraShort Gold (NYSE: GLL) stawia na złoto, wznosząc się lub opadając dwukrotnie szybciej w kierunku przeciwnym do żółtego metalu. W ciągu ostatniego roku fundusz ten stracił połowę swojej wartości w obliczu stale rosnących cen złota. Jeśli widzimy zyski w złocie, to ten fundusz powinien przynosić przyzwoite zyski

I odwrotnie, jeśli uważasz, że złoto ma więcej możliwości do działania, a duże deficyty rządowe nieuchronnie doprowadzą do wysokiej inflacji, to ETF Market Gold Golders ETF (NYSE: GDX) może być grą. Oczywiście możesz także po prostu zdobyć złoto i schować je do sejfu. Ale z pewnością należy omijać wszelkie sceny telewizyjne, które podkreślają złoty połysk. Przez większość czasu firmy te pobierają wysokie opłaty od inwestorów, podbijając kieszenie ich bojowników.