Celowo wadliwe fundusze zaufania

Craig W. Smalley

Dowiedz się więcej o Craig na naszej stronie Zapytaj doradcę

W planowaniu osiedli celem jest usunięcie jak największej liczby podlegających opodatkowaniu aktywów z majątku podatnika, aby w 2014 r. Nie podlegało wyłączeniu w wysokości 5,35 mln USD. Można tego dokonać na różne sposoby. Jednym ze sposobów byłoby wręczenie części majątku twojemu spadkobiercy zamiast czekania aż do śmierci. Problem z podarunkiem polega na tym, że możesz dać komuś tylko 14,000 $ rocznie (28 000 $, jeśli wyszła za mąż i wybrał podział prezentów). Zazwyczaj podatnicy, którzy wpadają w sferę podatku od nieruchomości, nigdy nie mogli oddać majątku przed śmiercią. Istnieje wiele innych metod wykorzystywanych w efekcie do darowania posiadłości. Jednak problem z oddaniem posiadłości może pochodzić od właścicieli małych firm posiadających akcje spółki S-Corporation. Zazwyczaj firma rodzinna jest największym atutem nieruchomości i musi być traktowana w sposób, w jaki akcjonariusz oddaje działalność, ale zachowuje kontrolę nad aktywami aż do śmierci. Jednym z popularnych sposobów na to jest z Grantor Retained Annuity Trust (GRAT). Jednak GRAT mają własne problemy.

GRAT to zaufanie stworzone przez osobę (podmiot udzielający koncesji), która zachowuje prawo do otrzymania stałych płatności rocznych za określoną liczbę lat. Pod koniec określonego terminu własność GRAT jest albo przekazywana bezpośrednio wyznaczonym beneficjentom, albo zachowana w zaufaniu na ich korzyść. Przeniesienie własności do GRAT może wiązać się z darowizną dla osoby starszej (osoby uprawnionej do otrzymywania nieruchomości w przyszłości) do celów podatku dochodowego. To, czy dar jest określony, określa się poprzez odjęcie ustalonej aktuarialnie wartości zatrzymanego zabezpieczenia koncesjodawcy od całkowitej wartości nieruchomości przeniesionej na fundusz powierniczy. Różnica, jeśli w ogóle, jest darem dla pozostałych. Metoda określania, czy dany prezent dotyczy, pozwala na zaplanowanie GRAT, więc prezent dla osób pozostających w domu jest znacznie zredukowany lub całkowicie wyeliminowany. Element prezentu jest całkowicie wyeliminowany, jeśli prezent zostanie "wyzerowany". Problem polega na tym, że jeśli zginiesz w trakcie tych płatności, pozostała wartość GRAT zostanie dodana do twojego podlegającego opodatkowaniu majątku. Krótko mówiąc, nic nie osiągnąłeś.

Mam licencję na reprezentowanie podatników przed Internal Revenue Service. Jestem specjalistą ds. Podatków. Ponadto mam specjalność jako Certified Estate Planner ™. Robię około 20 do 30 planów nieruchomości rocznie, aw zeszłym roku wpadłem na problem z klientem. Jego podlegające opodatkowaniu majątek wynosił 8,98 miliona dolarów, a 6,75 miliona to jego poddział S-Corporation. Miał 79 lat. Najpierw pomyślałem, że zrobimy 15-letni GRAT i wyślę w ten sposób S-Corporation z podatkowego majątku. Jednak ze względu na wiek klienta byłaby to ryzykowna strategia. Zamiast tego zastosowałem strategię zwaną celowo wadliwym zaufaniem Grantera.

"Grantor Trust" to zaufanie, które działa "wbrew" zasadom zawartym w IRC§§ 671-679. Tradycyjnie, postępowanie wbrew Regułom Zaufania Grantora było postrzegane negatywnie, ponieważ Grantor (Trustor lub twórca) trustu był, dla celów podatku dochodowego, właścicielem aktywów powierniczych, a zatem osobiście odpowiedzialny za wszystkie elementy dochodu (zwykłe dochody) i zyski kapitałowe) przypisane do aktywów posiadanych w funduszu powierniczym. Ta osobista odpowiedzialność istniała niezależnie od tego, czy dochód i / lub główna suma została rozdzielona z Darczyńcą, czy też nie.

Mimo że Grantor jest traktowany jako właściciel Grantor Trust dla celów podatku dochodowego, nie musi być traktowany jako właściciel w celach związanych z podatkiem od nieruchomości. Zasady dotyczące podatku od nieruchomości są stosowane osobno dla dokonania tego ostatniego ustalenia.

W niektórych przypadkach beneficjent może być traktowany jako Grantor (a zatem jako właściciel, w celu uzyskania podatku dochodowego) z Grantor Trust, umożliwiając w ten sposób beneficjentowi skorzystanie z wszelkich ulg podatkowych (lub strat), które w innym przypadku można by przypisać do Grantora Zaufanie.

"Utrata zaufania celowo wadliwego" ("IDGT") to termin używany do zaufania, które jest celowo opracowane w celu powoływania się na Reguły Zaufania Grantera.

Identyfikator IDGT można utworzyć na jeden lub kilka następujących sposobów:

1. Trustor lub jego małżonek zachowuje prawo do odzyskania aktywów zaufania (np. Trustor zachowuje prawo do odzyskania własności z funduszu powierniczego w zamian za nieruchomość o równej wartości);
2. Trustor lub jego współmałżonek może lub może czerpać korzyści z dochodu z trustu (np. Powiernik i / lub nieproszony Powiernik może zraszać dochód na korzyść małżonka Powiernika);
3. Trustor lub jego małżonek posiada odwracalne zainteresowanie o wartości przekraczającej 5% wartości trustu po jego utworzeniu;
4. Trustor lub jego współmałżonek sprawuje kontrolę nad tym, komu i kiedy dochód z trustu i zleceniodawca mają zostać rozdzielone, lub posiada pewne uprawnienia administracyjne, z których może skorzystać Beneficjent lub jego współmałżonek (np. Niereprezysowany Powiernik może dodać beneficjentów dochodu z tytułu / lub główny).

IDGT jest niezbędnym elementem wielu technik planowania nieruchomości. Na przykład najbardziej podstawowy plan obejmuje odwołalne żywotne zaufanie (aby uniknąć spadków i umożliwić pełne wykorzystanie obowiązującej kwoty wyłączenia z tytułu podatku od nieruchomości), która jest IDGT. Nieodwołalne fundusze powiernicze, na rzecz beneficjentów Grantora, mogą być również IDGT.Ponieważ Grantor płaci podatki dochodowe ponoszone przez IDGT, aktywa posiadane w IDGT mogą wzrastać bez obniżenia przez takie podatki dochodowe. To z kolei zwiększa wartość aktywów dostępnych dla beneficjentów zaufania. W istocie, płacenie podatków przez Grantora jest darem dla beneficjentów zaufania, którzy nie podlegają podatkowi od przeniesienia.

IDGT są również korzystne, ponieważ trust jest opodatkowany jako "trust koncesyjny". IRC § 671 stanowi, że wszystkie atuty podatku dochodowego są opodatkowane do koncesjodawcy. Jako trust koncesjodawca nie ma podatku dochodowego od podmiotu udzielającego koncesji na sprzedaż aktywów IDGT. Dochód z trustu również podlega opodatkowaniu u koncesjodawcy, co pośrednio skutkuje uzyskaniem uprzywilejowanych prezentów bez podatku. Przeniesienia do takiego trustu są uważane za "skuteczne" dla celów podatku od nieruchomości, ale "wadliwe" dla celów podatku dochodowego. Postanowienia zawarte w IRC §671-679 określają, czy trust jest opodatkowany dla celów podatku dochodowego jako trust trust. Te przepisy dotyczące podatku dochodowego nie są dostosowane do przepisów dotyczących nieruchomości i darowizn. Ta niespójność między przepisami dotyczącymi nieruchomości i podatku dochodowego stwarza możliwości planowania.

Aktywa mogą być przesyłane do IDGT za pomocą kilku metod. Pierwszy to prezent lub część prezent i część sprzedaży. Jeżeli przekazane aktywa wynoszą 5,35 miliona USD lub mniej (10,7 USD dla męża i żony), a osoba przekazująca ma pełne zwolnienie, można dokonać prostego podarunku IDGT. Jednak często aktywa są zarówno prezentami, jak i sprzedawane IDGT w celu wykorzystania kwoty aktywów, które mogą zostać przekazane, zachowania kwoty zwolnienia lub utrzymania dochodu.

Więc cofnijmy się na chwilę. Podatek od nieruchomości jest podatkiem od twojego prawa do przekazania nieruchomości wraz ze śmiercią. W 2014 r. Nie masz podlegającej opodatkowaniu nieruchomości, jeśli Twoje aktywa są niższe niż 5,35 miliona USD. Możesz także darować te aktywa podczas swojego życia. Masz dożywotnie zwolnienie z podatku od darowizn w wysokości 5,35 miliona USD. Możesz wydać 5,35 miliona dolarów w ratach po 14 000 $ rocznie bez składania zeznania podatkowego. O tak. Jest podatek od prezentów.

Jeśli jesteś żonaty, masz coś, co nazywa się przenośnością. Oznacza to, że wszelkie zwolnienia z tytułu praw do nieruchomości, których nie używasz, przejdą na twojego współmałżonka. To jest miłe. Wróć do IDGT.

Teraz nie chcę, żeby coś na tobie zginęło. Możesz ukształtować to jako częściowy podarunek i sprzedaż. W tym scenariuszu prezent działa jako zaliczka, podobnie jak zaliczka w sprzedaży przez osobę trzecią. Więc lubię przestrzegać zasad, które tak naprawdę nie są regułami, ale są to Orzeczenia Sądu Podatkowego lub inne czynniki, o których Kod i Regs milczą. Wartość prezentu "nasiennego" powinna wynosić co najmniej 10% wartości wszystkich aktywów przekazanych do trustu, w tym aktywów przekazywanych zarówno podarunkowych, jak i ze sprzedaży. Gdy dar zostanie dokonany, osoba przekazująca użyłaby dożywotniego zwolnienia z podarunku, aby uniknąć płacenia podatku od prezentów. Tak więc, jeśli utrzymasz, że będzie to 5,35 miliona dolarów w wyłączeniu.

Następnie sprzedawca sprzedaje aktywa IDGT. Zazwyczaj są to rzeczy takie, jak akcje spółek, interesy LLC lub nieruchomości, w zamian za banknot na raty. W tej technice stosuje się IRC § 453. Nota ta będzie oprocentowana według obowiązującej stopy federalnej (AFR) wymaganej zgodnie z IRC § 1274 (d). Stawka ta jest ustalana na okres trwania pożyczki. Niesamowicie niski wskaźnik AFR dla dziewięcioletniej noty na ten rok wynosi około 0,92% - 1%. Ponieważ IDGT jest trustem koncesjobiorcy dla celów podatku dochodowego, sprzedaż aktywów nie skutkowałaby żadnymi zyskami podlegającymi opodatkowaniu dla koncesjodawcy (dla celów podatku dochodowego, koncesjodawca jest traktowany jako sprzedawca aktywów dla siebie). Nie ma również dochodu z odsetek wykazywanego przez koncesjodawcę lub odsetka na rzecz IDGT. Grantor jest moim klientem.

Teraz chcę, aby mój klient zachował kontrolę nad działalnością aż do śmierci, ale w S-Corporation można mieć tylko jedną klasę akcji, która jest zwykłą zapasem. Wszyscy akcjonariusze zwykli mają te same prawa, a nikt inny niż akcjonariusz większościowy nie może przejąć innego akcjonariusza. To, co zrobiłem, oddzielił jego akcje na dwie kategorie, akcje i akcje bez prawa głosu. Akcje akcji są nadal zwykłymi akcjami, ale teraz mamy klasę zwaną głosowaniem. Mój klient posiadał wszystkie akcje do głosowania w tej transakcji.

Na przykład, mój klient Tom mógł przekazać 7,65 miliona dolarów akcji Spółki na IDGT dla jego żony Julie, dzieci i przyszłych pokoleń, a także usunąć wartość i uznanie ze swojego majątku. Osiąga się to, wykonując następujące czynności:

• Podaruj 765 000 $ w magazynie jako prezent dla IDGT.
• Sprzedaj 6,885 miliona USD w magazynie IDGT. Weksel jest roczny tylko odsetkowy, 0,92%, z płatnością za balon na okres 9 lat. Roczna wypłata odsetek wynosiłaby 63 420 USD (6 885 milionów USD, co stanowi 0,92% stopy procentowej AFR).
• Jeśli dywidenda na 6,885 miliona USD akcji wynosi 7% rocznie, dochód IDGT wyniesie 479,850 USD.
• Po wypłacie odsetek, saldo dochodów IDGT może zostać zgromadzone i ponownie zainwestowane przez IDGT, wykorzystane do wypłaty kapitału, lub wypłacone beneficjentom IDGT.

Mój klient to zrobił:

• Zatrzymał 100% akcji do głosowania w S-Corporation, co stanowiło 1% ogólnej liczby akcji.
• Obdarzony IDGT obdarował 757,350 $ akcji bez prawa głosu.
• Sprzedał pozostałym 6 816 150 USD w akcjach bez prawa głosu na rzecz S-Corporation w postaci wyłącznie odsetkowej z 15-letnią wypłatą balonu w wysokości 0,92%, co daje mu dochód w wysokości 627 086 USD rocznie, do czasu, który prawdopodobnie byłby jego śmiercią. Ten dochód podlega opodatkowaniu mojemu klientowi jako odsetki
• Dochód z Korporacji S wynosił 2,5 miliona USD rocznie. Po spłaceniu odsetek mój klient miał możliwość otrzymania dodatkowej zasady na liście lub rozłożeniu zysku. Ponieważ nie uczestniczył materialnie w działalności S-Corporation, dochód dla niego był uważany za pasywny i nie był zobowiązany do pobierania wynagrodzenia.

Dokonał tego, sprzedał swoją korporację S beneficjentom IDGT, którzy byli jego czwórką dzieci. Dochód z operacji został wykorzystany na spłatę odsetek klientowi, więc nie było dodatkowego obciążenia dla finansów firmy ani nadmiernych trudności dla dzieci, które odziedziczyły firmę. Mój klient wykorzystał dochody z odsetek do życia, a firma zapłaciła mu niewielką dystrybucję. Usunął interes z podlegającego opodatkowaniu majątku, a jego prawa do weksla są własnością jego Revocable Living Trust i przekazane jego żonie w chwili śmierci. Korzystając z możliwości przeniesienia podatku od nieruchomości, ani mąż, ani żona nie będą musieli płacić podatku od nieruchomości od przejścia S-Corporation.

Klient był zachwycony i będzie klientem na całe życie.

Przy planowaniu podatkowym zawsze są jakieś fajne sztuczki, które możesz zrobić. To tylko jeden z nich.