Indeks Definicja i przykład funduszu |

Co to jest:

Fundusze indeksowe to fundusze inwestycyjne, które są przeznaczone do śledzenia wyników określonego indeksu.

Jak to działa (Przykład):

Kiedy inwestor nabywa udział w funduszu indeksowym, kupuje on udział w portfelu zawierającym papiery wartościowe w indeksie bazowym. Fundusz indeksowy utrzymuje papiery wartościowe w takiej samej proporcji, w jakiej występują one w rzeczywistym indeksie, a gdy wskaźnik maleje, akcje funduszu również się zmniejszają, i vice versa. Jedynym momentem, w którym indeks kupuje lub sprzedaje akcje, jest zmiana indeksu (ważenie lub skład). Fundusze indeksowe mają symbole giełdowe i są przedmiotem obrotu na wszystkich głównych giełdach.

Fundusze indeksowe są dostępne dla większości indeksów. Niektóre fundusze indeksowe replikują szerokie indeksy rynkowe, a niektóre replikują indeksy, które zawierają tylko papiery wartościowe o szczególnych cechach, w tym minimalne wskaźniki finansowe, udział w danej branży, geografii lub inne wyróżnienia.

Wyniki funduszu indeksu zwykle nie pasuje dokładnie do wydajności rzeczywistego indeksu. Dzieje się tak dlatego, że fundusze indeksowe pobierają opłaty za zarządzanie, które pochłaniają zwroty, a także dlatego, że waga funduszu w poszczególnych papierach wartościowych może nie być idealnie dopasowana do wagi papierów wartościowych w rzeczywistym indeksie. Stopień różnicy między funduszem a indeksem jest nazywany błędem śledzenia.

Dlaczego to ma znaczenie:

Fundusze indeksowe są popularnym sposobem uczestniczenia w rynku papierów wartościowych i dywersyfikacji portfela. Fundusze indeksowe mają kilka głównych zalet w porównaniu z bezpośrednim posiadaniem podstawowych papierów wartościowych. Oto krótki przegląd:

Dywersyfikacja - Każdy fundusz indeksowy reprezentuje udziały w bazowym koszyku papierów wartościowych. Dzięki temu inwestorzy mogą łatwo uzyskać szeroką ekspozycję na dużą grupę spółek. Ta dywersyfikacja powoduje również, że fundusze indeksowe są znacznie mniej zmienne niż poszczególne papiery wartościowe. Fundusze zagranicznych funduszy w szczególności utrudniają dywersyfikację za granicą; oferują również ekspozycję na całe rynki zagraniczne i segmenty rynku.

Niski koszt - kupowanie i sprzedawanie akcji funduszu indeksowego jest znacznie tańsze niż kupowanie i sprzedawanie koszyka akcji bazowych. Decyzja o tym, które papiery wartościowe inwestować, jest określana przez indeks, a nie przez aktywne zarządzanie. Z tego powodu fundusze indeksowe zwykle mają minimalny wskaźnik kosztów i często są bardziej przystępne niż inne zdywersyfikowane instrumenty inwestycyjne. Jednak wielu ma minimalne wymogi inwestycyjne i obciążenia z przodu lub z tyłu, co czyni je niepraktycznymi dla niektórych inwestorów.

Płynność - akcje funduszu indeksowego są kupowane i sprzedawane na głównych giełdach każdego dnia, a wiele funduszy handluje setkami tysięcy (w niektórych przypadkach miliony) akcji dziennie. Kupowanie i sprzedawanie akcji funduszu indeksowego może być szybsze i wygodniejsze niż kupowanie i sprzedawanie akcji bazowych.

Dywidendy - Wiele funduszy indeksowych przechodzi przez skumulowane dywidendy wypłacane przez ich bazowe akcje. Z czasem te dywidendy mogą stanowić sumę istotną.

Wybory - Niektóre fundusze indeksowe śledzą szerokie indeksy rynku akcji w USA. Tymczasem inni śledzą określone sektory lub grupy branżowe. Jeszcze inni reprezentują interes w koszach zagranicznych akcji. I na koniec, inni inwestują wyłącznie na rynku obligacji.

Zwroty - badania wykazały, że z czasem przeciętny fundusz inwestycyjny zazwyczaj nie pokonuje szerokich indeksów. Mając to na uwadze, fundusze indeksowe to świetny sposób na uchwycenie zysków z szerszego rynku. Dla zwolenników skutecznej hipotezy rynkowej, która mówi, że nie da się osiągnąć lepszych wyników niż szeroki rynek akcji na dłuższą metę, fundusze indeksowe mogą być sposobem na optymalizację zysków z portfela.